تحلیل بنیادی معدنی شمال شرق

 

مقدمه: معدنی شمال شرق در زمینه استخراج ذغال سنگ فعال و در منطقه شاهرود فعال می باشد شرکت دارای چند معدن استخراج ذغال سنگ می باشد

روند سوداوری سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۲۱۵	۱۸
۱۳۹۶	(۴۶۸)	(۳۹)
۱۳۹۷	(۱۵۱)	(۱۳)

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با زیاندهی همراه اما به دلیل افزایش قیمت ذغال سنگ برای سال جاری انتظار احیا را دارد

سود سازی سال۹۸:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۳،۳۱	۹۷،۳،۳۱
فروش	۸۶،۰۴۷	۱۴،۶۰۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۶۵،۴۲۶)	(۱۴،۳۶۰)
سود و زیان ناخالص	۲۰،۶۲۱	۲۴۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷،۱۶۰)	(۵،۴۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۳،۴۶۱	(۵،۱۵۷)
هزینه های مالی	(۱،۷۴۳)	(۲،۱۴۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۸۳۹	۱۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۵۵۶)	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۴،۰۰۱	(۷،۲۸۳)
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۴،۰۰۱	(۷،۲۸۳)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۶۷	(۸۷)
سرمایه	۸۴،۰۰۰	۸۴،۰۰۰

 

کشرق در ۳ ماهه سال مالی ۹۸ به سود ۱۶۷ ریالی رسیده که در مشابه سال قبل زیان ۸۷ ریالی داشته است

 

 

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۸	قیمت فروش (هرواحد تومان) سال ۹۸	مقدار فروش(هر واحد) ۳ ماهه	قیمت فروش (هر واحد تومان) ۳ماهه
ذغال سنگ کک شو کیفی	تن	۲۴،۰۷۴	—-	۷،۵۱۸	۳۵۷،۰۰۰
ذغال سنگ دانه بندی شده کک شو	تن	۴،۳۵۸	—-	۱۵۸	۶۷۳،۰۰۰
ذغال سنگ کک شو کیفی درجه۱	تن	۳۲،۱۶۸	—-	۷،۴۸۱	۷۷۷،۰۰۰

 

شرکت فروش ۴۰،۴ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در ۳ ماهه پوشش ۲۱ درصدی بودجه را داشته است

 

 

تاثیر هر یک از محصولات در بودجه ریالی کشرق

 

 

 

بررسی بهای تمام شده شرکت کشرق

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۰	۰
دستمزد	۱۳۶،۵۴۰	۴۸
هزینه سربار	۱۴۴،۷۷۲	۵۲

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به دستمزد و سربار بوده و شرکت به دلیل ماهیت معدن ماده اولیه ای ندارد

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت هزینه سربار خود را با رشد قابل توجه ۱۱۴ درصدی پیبشینی کرده است

مصارف ارزی:

شرکت صادرات و وارداتی نداشته و کاملا داخلی عمل می کند

 

 

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
معادن روی	۱۷،۷
کالسیمین	۳،۹
اشخاص حقیقی	۶،۲

 

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
احداث کارخانه ذغال شویی	۲۱۰،۰۰۰	یورو	۱،۰۰۰،۰۰۰	۳۲	۱۴۰۰

.

 

 

نتیجه گیری:

شرکت فروش ۴۰،۴ میلیاردی را برای سال ۹۸ پیشبینی که در ۳ ماهه پوشش ۲۱ درصدی بودجه را داشته است

 

بدین ترتیب میتوان انتظار بودجه ذیل را برای این شرکت را داشت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۴۰۴،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۸۱،۳۳۲)
سود و زیان ناخالص	۱۲۲،۶۶۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۸،۹۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۹۳،۷۶۷
هزینه های مالی	(۸،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۱،۷۶۷
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۹۱،۷۶۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۹۲
سرمایه	۸۴،۰۰۰

 

در صورتی که بودجه فروش شرکت تحقق یابد شرکت میتواند برای سال جاری به سود ۱۰۹ تومانی دست یابد

 

جمع بندی

شرکت سرمایه اندکی داشته و افزایش نرخ اخیر سبب جهش سود سازی شرکت می شود

شرکت بهای تمام شده اش عمدتا هزینه های سربار و دستمزد بوده که رشد اندکی داشته و عمدتا رشد قیمت های محصولات شرکت سبب جهش حاشیه سود کشرق می شود

شرکت طی یک ماهه اخیر رشد و بازدهی سنگینی داشته و بیش از ۱۰۰ درصد بازدهی داده و به سقف قیمتی خود رسیده است

 

 

 

ماه	فروش سال ۹۸ میلیارد تومان	فروش سال ۹۷ میلیارد تومان
فروردین	۱،۳	۲/.
اردیبهشت	۳،۷	۶/.
خرداد	۳،۶	۶/
جمع	۸،۶	۱،۴

 

فروش شرکت در ۳ ماهه سال ۹۸ با رشد خیره کننده ۵۱۴ درصدی همراه و همین امر سبب جهش سوداوری شرکت شده است

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۳۰ تیر ۱۳۹۸