تحلیل بنیادی شرکت دارویی ره آورد تامین

 

مقدمه:شرکت دارویی ره آورد تامین (سهامی عام) تنها تولید کننده پلی وینیل پیرولیدون درایران و خاورمیانه به شمار می رود. گونه های مختلف ه خاطر خاصیت های ویژه و قابلیت حل شدن در بیشتر حلال ها و آب به شکل گسترده ای در صنایع دارویی بعنوان بایندر قرص، تهیه انواع ژل دارویی، آرایشی و بهداشتی و ماده اولیه تولید بتادین و در سایر صنایع نظیر شوینده ها، نوشیدنی ها، رنگ، رزین و … کاربرد دارند.

روند سوداوری سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۱۶۵	۳۳
۱۳۹۶	۱۵۱	۳۰
۱۳۹۷	۳۳۲	۶۶

 

روند سوداوری این شرکت دارویی با شیب صعودی همراه شده است

سود سازی ۳ ماهه ۹۸:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۳،۳۱	۹۷،۳،۳۱
فروش	۱۸۷،۳۴۴	۸۲،۱۷۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۳۸،۱۸۹)	(۵۲،۵۴۳)
سود و زیان ناخالص	۴۹،۱۵۵	۲۹،۶۳۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴،۷۵۸)	(۳،۴۸۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۷۴	۵۹۲
سود و زیان عملیاتی	۴۴،۴۷۱	۳۶،۷۴۵
هزینه های مالی	(۱۰،۶۷۱)	(۱۲،۶۵۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۶۸	۲۱۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۳،۹۶۸	۱۴،۳۰۷
مالیات	(۸،۴۵۷)	(۳،۴۸۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۵،۵۱۱	۱۰،۸۱۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۲۸	۵۴
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰

 

داوسازی ره اورد در عملکرد ۱۲ ماهه به سود ۳۳۲ریالی دست یافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل ۱۲۰ درصد رشد داشته است

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(کیلو) سال۹۸	قیمت فروش (هرکیلو تومان) سال ۹۸	مقدار فروش۳ ماهه	قیمت فروش (هرکیلو تومان) ۳ماهه
K30	۳۰۰،۰۰۰	—-	۸۳،۹۵۰	۶۶،۰۰۰
K25	۳۵،۰۰۰	—-	۱۶،۴۰۰	۷۵،۰۰۰
Pvp i	۷۶،۰۰۰	—-	۴۲،۸۶۰	۹۷،۵۰۰
بتادین	۷۷۳،۱۹۰	—-	۱۰۶،۶۸۰	۱۲،۸۰۰
RT FILM	۳۹،۰۰۰	—-	۱۵،۲۵۵	۲۰۴،۳۰۰

 

شرکت فروش ۴۵،۵میلیاردی را برای سال ۹۸پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۴۱ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش ۷۰ میلیاردی برسد

 

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش ره اورد

بهای تمام شده در شرکت ره اورد

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۸۷،۱۵۰	۶۱
دستمزد مستقیم	۲۵،۰۰۰	۸
سربار	۹۵،۸۵۰	۳۱

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

 

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت سالانه ۲ تا ۳ درصد از محصولات خود را صادر و همچنین شرکت واردات مواد اولیه ای ندارد

 

 

مواد اولیه:

شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۵۶ درصد از بودجه خود را پوشش که به دلیل رشد تولید و فروش است انتظار داریم در راستای رشد فروش مصرف مواد اولیه نیز با رشد همراه شود که این میزان در حدود ۱۰ میلیارد تومان خواهد بود

طرح های توسعه ای:

شرکت طرح توسعه ای خاصی ندارد

 

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
دارویی تامین	۷۸

 

عمده سهام شرکت در اختیار داروی تامین میباشد

 

 

 

نتیجه گیری:

 

نوع محصول	مقدار فروش(کیلو) سال۹۸	قیمت فروش (هرکیلو تومان) سال ۹۸	مقدار فروش۳ ماهه	قیمت فروش (هرکیلو تومان) ۳ماهه
K30	۳۰۰،۰۰۰	—-	۸۳،۹۵۰	۶۶،۰۰۰
K25	۳۵،۰۰۰	—-	۱۶،۴۰۰	۷۵،۰۰۰
Pvp i	۷۶،۰۰۰	—-	۴۲،۸۶۰	۹۷،۵۰۰
بتادین	۷۷۳،۱۹۰	—-	۱۰۶،۶۸۰	۱۲،۸۰۰
RT FILM	۳۹،۰۰۰	—-	۱۵،۲۵۵	۲۰۴،۳۰۰

 

شرکت فروش ۴۵،۵میلیاردی را برای سال ۹۸پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۴۱ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش ۷۰ میلیاردی برسد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۵۶ درصد از بودجه خود را پوشش که به دلیل رشد تولید و فروش است انتظار داریم در راستای رشد فروش مصرف مواد اولیه نیز با رشد همراه شود که این میزان در حدود ۱۰ میلیارد تومان خواهد بود

 

 

 

 

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۸،۱۲،۲۹
فروش	۷۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۴۵۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲۴۲،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۰،۷۵۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۲۲۲،۲۴۲
هزینه های مالی	(۴۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۴۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۸۰،۶۴۲
مالیات	(۴۳،۴۴۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۳۷،۲۰۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۸۶
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی دست یابی به سود ۶۸ تومانی را دارا می باشد

 

جمع بندی:

با فرض سود ۶۸ تومانی و پی بر ای حداقلی ۶ تا ۷ مرتبه ای سهم ارزش ذاتی۴۱۰ الی ۴۷۵ تومانی دارد و سهم جای رشد خوبی دارد

سهم تولیدات خوبی داشته و تولیدات و فروش و تامین مواد اولیه شرکت داخلی می باشد

شرکت با جهش فروش همراه و در وضعیت سود سازی خوبی قرار دارد وجای رشد و بازدهی قابل توجهی خواهد داشت

 

 

 

فروش ۳ ماهه ۹۸	فروش ۳ ماهه۹۷
۱۸،۷ میلیارد تومان	۸،۲ میلیارد تومان

 

فروش ۳ ماهه امسال با جهش ۱۲۸ درصدی همراه و همین امر می تواند به جهش سود شرکت نیز بیانجامد

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۳۹۸/۴/۱۵