تحلیل بنیادی شرکت دارویی ره آورد تامین
مقدمه:شرکت دارویی ره آورد تامین (سهامی عام) تنها تولید کننده پلی وینیل پیرولیدون درایران و خاورمیانه به شمار می رود. گونه های مختلف ه خاطر خاصیت های ویژه و قابلیت حل شدن در بیشتر حلال ها و آب به شکل گسترده ای در صنایع دارویی بعنوان بایندر قرص، تهیه انواع ژل دارویی، آرایشی و بهداشتی و ماده اولیه تولید بتادین و در سایر صنایع نظیر شوینده ها، نوشیدنی ها، رنگ، رزین و … کاربرد دارند.
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۱۶۵ | ۳۳ |
| ۱۳۹۶ | ۱۵۱ | ۳۰ |
| ۱۳۹۷ | ۳۳۲ | ۶۶ |
روند سوداوری این شرکت دارویی با شیب صعودی همراه شده است
سود سازی ۳ ماهه ۹۸:
| شرح | واقعی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۳،۳۱ | ۹۷،۳،۳۱ |
| فروش | ۱۸۷،۳۴۴ | ۸۲،۱۷۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۳۸،۱۸۹) | (۵۲،۵۴۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۹،۱۵۵ | ۲۹،۶۳۶ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴،۷۵۸) | (۳،۴۸۳) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۷۴ | ۵۹۲ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۴،۴۷۱ | ۳۶،۷۴۵ |
| هزینه های مالی | (۱۰،۶۷۱) | (۱۲،۶۵۶) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۶۸ | ۲۱۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۳،۹۶۸ | ۱۴،۳۰۷ |
| مالیات | (۸،۴۵۷) | (۳،۴۸۸) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۵،۵۱۱ | ۱۰،۸۱۹ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۲۸ | ۵۴ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
داوسازی ره اورد در عملکرد ۱۲ ماهه به سود ۳۳۲ریالی دست یافته که به نسبت دوره مشابه سال قبل ۱۲۰ درصد رشد داشته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(کیلو) سال۹۸ | قیمت فروش (هرکیلو تومان) سال ۹۸
| مقدار فروش۳ ماهه
| قیمت فروش (هرکیلو تومان) ۳ماهه |
| K30 | ۳۰۰،۰۰۰ | —- | ۸۳،۹۵۰ | ۶۶،۰۰۰ |
| K25 | ۳۵،۰۰۰ | —- | ۱۶،۴۰۰ | ۷۵،۰۰۰ |
| Pvp i | ۷۶،۰۰۰ | —- | ۴۲،۸۶۰ | ۹۷،۵۰۰ |
| بتادین | ۷۷۳،۱۹۰ | —- | ۱۰۶،۶۸۰ | ۱۲،۸۰۰ |
| RT FILM | ۳۹،۰۰۰ | —- | ۱۵،۲۵۵ | ۲۰۴،۳۰۰ |
شرکت فروش ۴۵،۵میلیاردی را برای سال ۹۸پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۴۱ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش ۷۰ میلیاردی برسد
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش ره اورد
بهای تمام شده در شرکت ره اورد
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۸۷،۱۵۰ | ۶۱ |
| دستمزد مستقیم | ۲۵،۰۰۰ | ۸ |
| سربار | ۹۵،۸۵۰ | ۳۱ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مصارف ارزی:
صادرات و واردات:
شرکت سالانه ۲ تا ۳ درصد از محصولات خود را صادر و همچنین شرکت واردات مواد اولیه ای ندارد
مواد اولیه:
شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۵۶ درصد از بودجه خود را پوشش که به دلیل رشد تولید و فروش است انتظار داریم در راستای رشد فروش مصرف مواد اولیه نیز با رشد همراه شود که این میزان در حدود ۱۰ میلیارد تومان خواهد بود
طرح های توسعه ای:
شرکت طرح توسعه ای خاصی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| دارویی تامین | ۷۸ |
عمده سهام شرکت در اختیار داروی تامین میباشد
نتیجه گیری:
| نوع محصول | مقدار فروش(کیلو) سال۹۸ | قیمت فروش (هرکیلو تومان) سال ۹۸
| مقدار فروش۳ ماهه
| قیمت فروش (هرکیلو تومان) ۳ماهه |
| K30 | ۳۰۰،۰۰۰ | —- | ۸۳،۹۵۰ | ۶۶،۰۰۰ |
| K25 | ۳۵،۰۰۰ | —- | ۱۶،۴۰۰ | ۷۵،۰۰۰ |
| Pvp i | ۷۶،۰۰۰ | —- | ۴۲،۸۶۰ | ۹۷،۵۰۰ |
| بتادین | ۷۷۳،۱۹۰ | —- | ۱۰۶،۶۸۰ | ۱۲،۸۰۰ |
| RT FILM | ۳۹،۰۰۰ | —- | ۱۵،۲۵۵ | ۲۰۴،۳۰۰ |
شرکت فروش ۴۵،۵میلیاردی را برای سال ۹۸پیشبینی که در عملکرد ۳ ماهه ۴۱ درصد از بودجه خود را پوشش و پیشبینی می شود امسال به فروش ۷۰ میلیاردی برسد
شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۵۶ درصد از بودجه خود را پوشش که به دلیل رشد تولید و فروش است انتظار داریم در راستای رشد فروش مصرف مواد اولیه نیز با رشد همراه شود که این میزان در حدود ۱۰ میلیارد تومان خواهد بود
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۸،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۷۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۵۸،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۴۲،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۰،۷۵۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۲۲،۲۴۲ |
| هزینه های مالی | (۴۲،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۸۰،۶۴۲ |
| مالیات | (۴۳،۴۴۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۳۷،۲۰۲ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۶۸۶ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ |
شرکت توانایی دست یابی به سود ۶۸ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
با فرض سود ۶۸ تومانی و پی بر ای حداقلی ۶ تا ۷ مرتبه ای سهم ارزش ذاتی۴۱۰ الی ۴۷۵ تومانی دارد و سهم جای رشد خوبی دارد
سهم تولیدات خوبی داشته و تولیدات و فروش و تامین مواد اولیه شرکت داخلی می باشد
شرکت با جهش فروش همراه و در وضعیت سود سازی خوبی قرار دارد وجای رشد و بازدهی قابل توجهی خواهد داشت
| فروش ۳ ماهه ۹۸ | فروش ۳ ماهه۹۷ |
| ۱۸،۷ میلیارد تومان | ۸،۲ میلیارد تومان |
فروش ۳ ماهه امسال با جهش ۱۲۸ درصدی همراه و همین امر می تواند به جهش سود شرکت نیز بیانجامد
گروه تحلیل گری بتا سهم…
۱۳۹۸/۴/۱۵