جستجو در بتاسهم
نماد مورد نظرتان را وارد کنید
جستجو فقط میان:
زیر نظر مشاور سرمایه‌گذاری آوای آگاه
جستجو فقط میان:
تحلیل بنیادی صدر تامین

تحلیل بنیادی صدر تامین

میلاد خاندوزی
اردیبهشت ۹, ۱۳۹۸

تحلیل بنیادی صدر تامین

 

مقدمه:سرمایه گذاری صدر تامین از هلدینگ های تخصصی معدنی صنعتی زیر مجموعه تامین اجتماعی با سرمایه ۲۰۰۰ میلیارد تومان می باشد

روند سوداوری ۳ ساله سهم:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۹۵۲۴۲۴۸۵۰
۹۶۷۲۱۴۴۰
۹۷۱۰۷

 

۲۱۴۱

 

سود شرکت در سالهای اخیر روند صعودی داشته است

سود سازی سال۹۸:

شرحواقعی حسابرسی نشده

۹۷،۱۱،۲۹

واقعی حسابرسی نشده

۹۶،۱۱،۲۹

سود حاصل از سرمایه گذاری۳۲،۲۹۲۱۹،۱۳۴
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۱،۲۳۷،۸۸۵۳،۴۹۸،۸۴۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۱۴،۴۹۳۸،۷۸۳
جمع درامدها۱،۲۸۴،۶۷۰۳،۵۲۶،۷۵۷
هزینه های عمومی و اداری(۴۸۷،۶۸۸)(۳۴،۳۹۷)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۷۹۶،۹۸۲۳،۴۹۲،۴۶۰
هزینه مالی(۶۳۲،۵۹۵)(۶۵۴،۹۵۹)
درامدها(هزینه های) متفرقه۵،۵۶۰(۴۳،۱۱۸)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۶۹،۹۴۷۲،۷۹۴،۲۸۳
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۱۶۹،۹۴۷۲،۷۹۴،۲۸۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸۱۴۰
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت برای عملکرد۹ ماهه  منتهی به پایان بهمن ۹۷ به سود۸ ریالی رسیده است

سال مالی شرکت منتهی به اردیبهشت ۹۸ می باشد

 

 

 

 

بررسی پرتفوی بورسی صدر تامین:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
هلدینگ معادن و فلزات۸،۳۳،۷۱۹۴،۳۰۰۱،۷۰۰،۰۰۰
ملی مس۵،۷۱،۴۵۵۳،۹۵۰۱۱،۳۰۰،۰۰۰
فولاد مبارکه۲،۴۹۵۱۴،۰۰۰۹،۵۴۲،۰۰۰
مس باهنر۷۸،۲۹۵۰۸،۶۰۰۶،۷۰۰،۰۰۰
توکا فولاد۱۰،۹۱،۷۸۶۲،۴۰۰۱۸۰،۰۰۰
صنایع خاک چینی۷۸،۵۱،۴۷۹۱۶،۹۰۰۴،۵۵۰،۰۰۰
کاشی الوند۸۸،۴۱،۱۱۸۵،۲۰۰۱،۴۶۰،۰۰۰
نسوز ایران۶۴،۶۱،۴۴۰۱۴،۳۹۰۳،۱۴۰،۰۰۰
کاشی سعدی۴۷،۵۱،۴۷۷۶،۲۰۰۵۷۰،۰۰۰
لعابیران۶۲،۶۱،۵۶۳۳،۸۰۰۵۶۰،۰۰۰
پشم و شیشه ایران۵۴،۳۱،۶۲۰۸،۳۰۰۵۵۰،۰۰۰
معدنی املاح۷۶،۵۶۱۱۳۶،۶۰۰۵،۶۰۰،۰۰۰
جمع——-—-۴۶،۳۶۲،۰۰۰

 

 

سه شرکت ملی مس و فولاد مبارکه و هلدینگ معادن و فلزات شالوده اصلی پرتفوی بورسی صدر تامین را به خود اختصاص داده اند

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی صدر تامین:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

ذغال سنگ پروده طبس۶۸،۲۵،۹۰۹،۳۸۵۱۲،۵۰۰،۰۰۰
فولاد اکسین۳۰۷۸۰،۰۰۰۸۰۰،۰۰۰
لوله سازی اهواز۲۵،۵۳۶۴،۰۳۲۴۰۰،۰۰۰
لوله سازی ماهشهر۳۰۱۵۳،۷۵۳۲۰۰،۰۰۰
توسعه طلای کردستان۷۵۷۴،۹۹۰۱،۰۰۰،۰۰۰
صنایع سرام ارا۶۰،۵۶۰،۷۱۶۷۰،۰۰۰
توسعه معادن پارس تامین۸۰۵۱،۹۸۷۱۲۰،۰۰۰
سایر—-۳۷،۳۳۳۵۰،۰۰۰
جمع—-۷،۴۳۲،۳۱۳۱۵،۱۴۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری های خوبی در شرکت های خارج بورسی انجام و ارزش گذاری شرکت های خارج بورسی بر اساس پی بر ای متوسط ۶ انجام پذیرفته است

 

 

سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری تامین اجتماعی۹۰
صبا تامین۱۰

 

سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی بوده که قرار است ۱۰ درصد سهام شرکت معادل ۲ میلیارد سهم عرضه اولیه شود

 

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۴۶،۳۶۲،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۷،۴۸۲،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۳۱،۰۰۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۲۰،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۴۲۴
ضریب NAV۷۰%
ارزش ذاتی۲۹۷

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۲۹۷تومان قرار دارد و سهم در قیمت های ۲۲۰ تومان عرضه شده و بازدهی بسیار خوبی در پیش رو خواهد داشت

 

وضعیت سود شرکت در سال ۹۸:

شرکت در عملکرد ۱۱ ماهه به سود ۱۳۱،۸ میلیاردی ناشی از فروش سرمایه گذاری ها دست یافته است

اما سود اصلی یعنی سود سرمایه گذاری ها با برگزاری مجامع شرکت های زیر مجموعه محقق می شود شرکت سال گذشته سود ۲۶۷ میلیاردی سود سرمایه گذاری ها رسیده بود که سود امسال با توجه به تحول در سود شرکت های زیر مجموعه متحول و شرکت خواهد توانست به سود سازی خوبی برسد

تخمین زده می شود سود شرکت برای سال جاری با فرض رشد ۵۰ درصدی سود تقسیمی شرکت های زیر مجموعه در سطوح بالای ۲۰ تومان به ازای هر سهم قرار بگیرد

 

جمع بندی:

سه شرکت ملی مس و فولاد مبارکه و معادن و فلزات جز شرکت های شاخص در این هلدیینگ می باشند

شرکتهای زیر مجموعه صدر تامین عمده در زمینه معادن فعال بوده و شرکت از مس تا ذغال سنگ فعال می باشد

شرکت در پایان اردیبهشت سال مالی خود را به اتمام و مجمع و تقسیم سود خوبی طی ماه های آتی خواهد داشت

خرید سهم در عرضه اولیه با توجه به تخصیص مناسب توصیه و نگه داری سهم تا رسیدن به سطوح ارزش ذاتی و بازدهی مناسبش توصیه میشود

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

۱۳۹۸/۲/۹

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم