تحلیل بنیادی مسکن شمال غرب

 

مقدمه: شرکت ساختمانی مسکن شمال غرب با سرمایه ۹۰ میلیارد تومان از شرکت های زیر مجموعه سرمایه گذاری مسکن و فعال در شهر های غربی و شمال غربی کشور یعنی شهر های تبریز و اردبیل و زنجان می باشد

روند سوداوری مسکن شمال غرب طی چند سال اخیر:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۱۱۳	۱۰۲
۱۳۹۶	(۴۰)	(۳۶)
۱۳۹۷	۷۰	۶۳

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی سوداوری همراه شده است

سود سازی ۳ ماهه:

شرح	واقعی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۹،۳۰	۹۶،۹،۳۰
فروش	۱۱۷،۶۸۹	۹۲،۳۷۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۰۶،۵۵۷)	(۹۵،۷۹۳)
سود و زیان ناخالص	۱۱،۱۳۲	(۳،۴۱۹)
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۱،۸۸۶)	(۹،۱۸۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۴،۳۳۶	۱۴۰
سود و زیان عملیاتی	۱۳،۵۸۲	(۱۲،۴۶۰)
هزینه های مالی	(۵،۶۹۰)	(۶،۲۹۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۲،۴۳۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷،۸۹۲	(۱۶،۳۲۴)
مالیات	(۲،۱۰۰)	(۳۹۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵،۷۹۲	(۱۶،۷۱۶)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶	(۱۹)
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰	۹۰۰،۰۰۰

 

مسکن شمال غرب برای ۳ ماهه سال مالی ۹۸ با سرمایه ۹۰ میلیارد تومانی سود۶ریالی دست یافته در حالی که در دوره مشابه سال قبل زیان ۱۹ ریالی را داشته است

 

 

درامدهای فروش شرکت:

شرح	پیشبینی سال ۹۸	۴ماهه
الماس خاوران	۶۱،۸۶۷	۰
تجاری مهدیه اردبیل	۵۰،۶۸۵	۰
زمین های آسمان	۲۷،۰۳۰	۰
مسکونی نرگس رشدیه تبریز	۲۳،۳۶۱	۴۱،۱۲۹
اداری و تجاری پزشکان زنجان	۹۹،۲۶۰	۲،۴۴۱
زمین باغچیان	۲۲،۱۵۳	۴۷،۵۷۸
پیمانکاری نرگس رشدیه	۷۱،۲۰۸	۲۶،۵۶۵
سایر	۱۳۰،۲۶۵	۳۴
جمع	۴۸۵،۸۲۹	۱۱۷،۶۷۹

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد۴ ماهه ۲۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و عملکرد مناسبی می باشد

شرکت دارای سرمایه ۹۰میلیارد تومانی اما پیشبینی فروش تنها ۴۸میلیارد تومانی می باشد که حجم بسیار پایینی می باشد

تاثیر در بودجه:

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری مسکن	۷۴،۸
شخص حقیقی	۱،۸
گروه مالی مهر ایندگان	۱،۴

 

مجموعه سرمایه گذاری مسکن مدیریت این شرکت را در اختیار دارد

 

 

نتیجه گیری:

شرح	پیشبینی سال ۹۸	۴ماهه
الماس خاوران	۶۱،۸۶۷	۰
تجاری مهدیه اردبیل	۵۰،۶۸۵	۰
زمین های آسمان	۲۷،۰۳۰	۰
مسکونی نرگس رشدیه تبریز	۲۳،۳۶۱	۴۱،۱۲۹
اداری و تجاری پزشکان زنجان	۹۹،۲۶۰	۲،۴۴۱
زمین باغچیان	۲۲،۱۵۳	۴۷،۵۷۸
پیمانکاری نرگس رشدیه	۷۱،۲۰۸	۲۶،۵۶۵
سایر	۱۳۰،۲۶۵	۳۴
جمع	۴۸۵،۸۲۹	۱۱۷،۶۷۹

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد۴ ماهه ۲۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است و عملکرد مناسبی می باشد

شرکت دارای سرمایه ۹۰میلیارد تومانی اما پیشبینی فروش تنها ۴۸میلیارد تومانی می باشد که حجم بسیار پایینی می باشد

 

 

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۱۲،۲۹
فروش	۴۸۵،۸۲۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۶۳،۷۵۰)
سود و زیان ناخالص	۱۲۲،۰۷۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۷،۱۶۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۷۴،۹۱۳
هزینه های مالی	(۳۵۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۵۳،۷۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۳،۶۱۳
مالیات	(۱۸،۷۲۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۴،۸۹۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۳
سرمایه	۹۰۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی رسیدن به سود ۸ تومانی را در صورت رسیدن به بودجه فروش را دارد

 

 

 

جمع بندی:

حجم فروش بسیار پایین در حالی که سرمایه شرکت ۹۰ میلیارد تومان است فروش شرکت تنها ۴۸میلیارد تومان است

شرکت زیان انباشته خود را مستهلک کرده و زیان انباشته ای ندارد

شرکت برنامه افزایش سرمایه از ۹۰ به ۱۱۰ میلیارد تومان از محل مطالبات و اورده نقدی را در دستور کار دارد این افزایش سرمایه به تصویب هیئت مدیره و حسابرس شرکت نیز رسیده و در انتظار دریافت مجوز از سازمان بورس می باشد

شرکت حجم پروژه های خوبی داشته که اکثرا در تبریز و اردبیل و زنجان متمرکز و از بازار فروش خوبی برخوردار می باشد

شرکت با کف قیمتی ۹۴ تومانی و مقاومت های ۱۰۵ و ۱۱۷ تومانی همراه و در این سطوح در نوسان است

 

همانطور که مشخص است عمده پروژه های شرکت در مراحل نهایی و برخی دیگر تکمیل که این امر می تواند حجم فروش شرکت را بالاتر نیز ببرد.

 

 

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…