تحلیل بنیادی هلدینگ شوینده توسعه صنایع بهشهر

تحلیل بنیادی هلدینگ شوینده توسعه صنایع بهشهر

مقدمه:هلدینگ شوینده توسعه صنایع بهشهر از هلدینگ های تخصصی زیر مجموعه توسعه صنایع بهشهر بوده و سهامدار عمده شرکت های شوینده بورسی و غیر بورسی می باشد

روند سوداوری ۴ ساله سهم:

سود شرکت در سالهای اخیر روند صعودی داشته اما برای سال ۹۷ شرکت سود خود را با افت پیشبینی کرده است

پیشبینی سود سال۹۷:

همانطور که مشاهده مینمایید شرکت برای عملکرد۱۲ ماهه  منتهی به پایان اذرماه ۹۷ را ۴۲۱ریال پیشبینی کرده است

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۱۹ ریال از سود ۴۲۱ ریالی سال مالی ۹۷ را پوشش داده است

ترکیب درآمد ها

تمام سود شرکت در سال ۹۷ ناشی از سود سرمایه گذاری ها می باشد که علت کاهش سود سال ۹۷ به نسبت سال ۹۶ همین امر بوده و سود سال ۹۶ حدود ۳۰ درصد ان سود فروش سرمایه گذاری ها بوده است

بررسی پرتفوی بورسی شوینده:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت را پاکسان و گلتاش تشکیل داده است

پاکسان ۴۳ درصد و گلتاش ۴۹ درصد از ارزش پرتفوی بورسی این شرکت را به خود اختصاص داده اند

بررسی پرتفوی غیر بورسی شوینده:

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری چندانی در شرکت های غیر بورسی نداشته و سود چندانی نیز از این طریق حاصل نمیکند

درآمد های متفرقه:

۱۶ درصد از سود خالص شرکت در سال ۹۷ را درامدهای متفرقه تشکیل داده است که این درامدها ناشی از سود سپرده های بانکی بوده و در سطح مناسبی پیشبینی شده است

سهامداران شرکت:

محاسبه ان ای وی و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۵۵۳تومان قرار دارد و سهم برابر با ۶۷ درصد ان ای وی خود در حال معامله می باشد

وضعیت سود شرکت در سال ۹۷:

حدود ۹۵ درصد از سود این شرکت ناشی از سود تقسیمی دو شرکت پاکسان و گلتاش بوده و گلتاش ۶۵ درصد و پاکسان تامین کننده ۳۰ درصد از سود شرکت بوده و وزن گلتاش بیشتر از پاکسان در سبد شوینده می باشد

جمع بندی:

دو سهم گلتاش و پاکسان و روند قیمتی این دو سهم تاثیر بسزای بر رشد سود و پرتفوی این شرکت داشته و به عبارتی شوینده از این دو سهم تشکیل شده است

شرکت برای سال جاری تمام سودش ناشی از سود سرمایه گذاری ها و دو شرکت پاکسان و گلتاش می باشد

سهم جای نوسان قیمتی ۵ تا ۱۰ درصدی را داشته و میتواند تا قیمت های ۵۵۰ الی ۵۸۰ تومان هم نوسان مثبت را تجربه نماید رشد بیشتر سهم بستگی به روند قیمتی دو شرکت پاکسان و گلتاش دارد

به نظر میرسد با توجه به رشد احتمالی سود شونیده ها شاهد تعدیل مثبت هم در بودجه اعلامی شوینده باشیم

گروه تحلیل گری بتا سهم…