تحلیل بنیادی سیمان فارس نو
مقدمه: سیمان فارس نو با سرمایه ۳۵میلیارد تومان و ظرفیت سالانه ۹۳۶ هزار تن سیمان فعالیت می کند
روند سوداوری سفانو:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۹۴۸ | ۳۳۲ |
| ۱۳۹۵ | ۵۶۳ | ۱۹۷ |
| ۱۳۹۶ | ۵۹۳ | ۲۰۷ |
روند سود اوری سیمان فارس نو رو به بهبود می باشد
سود سازی ۳ ماهه۹۷:
| شرح | واقعی ۳ ماهه حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده ۳ماهه |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۳،۳۱ | ۹۶،۳،۳۱ |
| فروش | ۲۹۰،۲۱۳ | ۳۴۵،۳۴۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱۷۲،۰۲۶) | (۲۲۲،۱۲۸) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۱۸،۱۸۷ | ۱۲۳،۲۱۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۴،۸۷۹) | (۸۳،۸۲۶) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۴،۳۶۸ | ۲۲۵ |
| سود و زیان عملیاتی | ۶۷،۶۷۶ | ۳۹،۶۱۴ |
| هزینه های مالی | (۳،۲۵۸) | (۶،۷۸۶) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴،۹۷۳ | ۳،۷۴۴ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۱،۰۴۶) | (۱۳) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶۸،۳۴۵ | ۳۶،۵۵۹ |
| مالیات | ۰ | (۷،۳۸۳) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۸،۳۴۵ | ۲۹،۱۷۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۹۵ | ۸۳ |
| سرمایه | ۳۵۰،۰۰۰ | ۳۵۰،۰۰۰ |
سیمان فارس نو برای ۳ ماهه ۹۷ به سود ۱۹۵ ریالی دست یافته است که ۱۳۵ درصد بیش از دوره مشابه سال قبل می باشد
تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان فارس نو:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۷ | قیمت فروش (هر تن/تومان) سال ۹۷ | مقدار فروش(تن) ۵ماهه | قیمت فروش (هر تن/تومان) ۵ماهه |
| سیمان فله تیپ۱ | ۷۶،۶۰۰ | —- | ۲۱،۴۰۰ | ۱۱۲،۰۰۰ |
| سیمان فله تیپ۲ | ۲۸۰،۰۰۰ | —- | ۹۸،۷۰۰ | ۱۰۹،۵۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۱ | ۲۹،۰۰۰ | —- | ۳،۰۰۰ | ۱۲۷،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۲ | ۳۶۷،۰۰۰ | —- | ۱۷۰،۰۰۰ | ۱۲۴،۰۰۰ |
| سیمان فله صادراتی | ۴۵،۰۰۰ | —- | ۴،۰۰۰ | ۲۵۲،۰۰۰ |
| سیمان کیسه صادراتی | ۱۳۳،۰۰۰ | —- | ۸۵،۰۰۰ | ۱۵۵،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۲۴۴،۰۰۰ | —- | ۴۴،۰۰۰ | ۹۶،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش سیمان فله تیپ ۱ در سطح ۱۲۴ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان فله تیپ ۲ در سطح ۱۱۹ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه تیپ ۱ در سطح ۱۴۴ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمانکیسه تیپ ۲ در سطح ۱۳۱ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان فله صادراتی در سطح ۲۰۰هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه صادراتی در سطح ۲۲۰هزار تومان
کلینکر صادراتی۱۸۰ هزار تومان
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان فارس نو:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲۰۰،۰۰۰ | ۲۸ |
| دستمزد مستقیم | ۶۵،۰۰۰ | ۷ |
| سربار | ۵۷۴،۰۰۰ | ۶۵ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم
مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:
شرکت در اخرین پیشبینی خود و در بودجه جدید افزایش نرخ حاملهای انرژی را لحاظ کرده است
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان فارس و خوزستان | ۸۲،۷ |
| سیمان فارس | ۶ |
| سیمان بهبهان | ۲،۴ |
نتیجه گیری:
اخرین نرخ فروش سیمان فله تیپ ۱ در سطح ۱۲۴ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان فله تیپ ۲ در سطح ۱۱۹ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه تیپ ۱ در سطح ۱۴۴ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمانکیسه تیپ ۲ در سطح ۱۳۱ هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان فله صادراتی در سطح ۲۰۰هزار تومان
اخرین نرخ فروش سیمان کیسه صادراتی در سطح ۲۲۰هزار تومان
کلینکر صادراتی۱۸۰ هزار تومان
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)۷ ماهه سال ۹۷ | قیمت فروش (هر تن/تومان)۷ ماهه سال ۹۷ |
| سیمان فله تیپ۱ | ۵۵،۰۰۰ | ۱۲۴،۰۰۰ |
| سیمان فله تیپ۲ | ۱۴۰،۰۰۰ | ۱۱۹،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۱ | ۲۰،۰۰۰ | ۱۴۴،۰۰۰ |
| سیمان کیسه تیپ۲ | ۱۹۷،۰۰۰ | ۱۳۱،۰۰۰ |
| سیمان فله صادراتی | ۲۰،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
| سیمان کیسه صادراتی | ۴۸،۰۰۰ | ۲۲۰،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۱۰۰،۰۰۰ | ۱۸۰،۰۰۰ |
| فروش ۵ ماهه میلیون ریال | ۵۳۰،۷۴۳ |
| فروش ۷ ماهه میلیون ریال | ۸۴۶،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۱،۳۷۶،۷۴۳ |
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی۱۲ ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۳۷۶،۷۴۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۳۹،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۵۳۷،۷۴۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۶۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۶،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۹۳،۷۴۳ |
| هزینه های مالی | (۱۲،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۵،۰۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | (۴،۰۰۰) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۹۲،۷۴۳ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۹۲،۷۴۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۸۳۷ |
| سرمایه | ۳۵۰،۰۰۰ |
شرکت جای دست یابی به سود ۸۳ الی ۸۴ تومانی را دارا می باشد
جمع بندی:
با فرض سود ۸۴ تومانی شرکت هم اکنون پی بر ای ۵،۹ مرتبه ای داشته که نسبت بالایی بوده و نشان از رشد قیمیت سهم تا سقف قیمتی خود دارد
شرکت هزینه های اداری عمومی بالایی دارد به طوری که سالانه ۷۴ تومان هزینه اداری عمومی پرداخت که رقم سنگینی می باشدکه عمده دلیل این هزینه ها هزین های فروش داخلی و صادراتی عنوان شده است
شرکت توانسته با رشد خوبی در نرخ های فروشهمراه و همین امر پتانسیل رشد سوداوری را در شرکت پدید خواهد اورد اما از نظر بنیادی سهم رشد قیمتی بالایی داشته به سطوح مقاومتی خود رسیده است
| ماه | فروش سال ۹۷ میلیارد تومان | فروش سال ۹۶ میلیارد تومان |
| فروردین | ۶،۲ | ۵،۷ |
| اردیبهشت | ۱۱ | ۱۶،۴ |
| خرداد | ۱۱،۸ | ۱۲،۴ |
| تیر | ۱۱،۹ | ۷،۱ |
| مرداد | ۱۰،۳ | ۲۱،۶ |
| جمع | ۵۳ | ۶۳،۳ |
همانطور که مشاهده می شود وضعیت فروش ۵ ماهه پارسال شرکت بهتر از امسال بوده و امسال همچنان فروش شرکت با کاهش به نسبت دوره مشابه سال قبل همراه می باشد به همین دلیل نیز انچنان که انتظار می رود شرکت وضعیت جالب توجهی در بین سیمانی ها نداشته و با توجه به رشد قیمتی اخیر سطوح ۴۸۰ الی ۵۲۰ تومان سقف قیمتی سهم محسوب میشوند
گروه تحلیل گری بتا سهم…