تحلیل بنیادی سخت آژند

 

مقدمه: سخت آژند با سرمایه ۴۰ میلیارد تومان از شرکت های مهم ساختمانی و در زمینه ساخت و ساز در شهر های تهران و مشهد و شمال کشور فعالیت دارد

روند سوداوری ثاژن طی چند سال اخیر:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۵	۲۸۴	۱۱۴
۱۳۹۶	۴۷۶	۱۹۰
۱۳۹۷	۶۴۸	۲۵۹

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه بوده است

پیشبینی سود سهم:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۶،۳۰	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۴۷۵،۲۰۶	۴۵،۱۹۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۹۴،۸۷۹)	(۳۳،۹۱۹)
سود و زیان ناخالص	۲۸۰،۳۲۷	۱۱،۲۸۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۱،۸۵۰)	(۶،۰۳۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۵۸،۴۷۷	۵،۲۴۴
هزینه های مالی	(۱۹،۰۰۰)	(۳،۲۴۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۶،۸۹۵	۳۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۰۰۰	۳۶۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۵۹،۳۷۲	۲،۴۰۲
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۵۹،۳۷۲	۲،۴۰۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۴۸	۶
سرمایه	۴۰۰،۰۰۰	۴۰۰،۰۰۰

 

ثاژن برای سال ۹۷ با سرمایه ۴۰میلیارد تومانی سود ۶۴۸ ریالی پیشبینی کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

درامدهای فروش شرکت:

شرح	پیشبینی سال ۹۷	۶ماهه۹۷
مجتمع تجاری اداری خیام مشهد	۳۱۲،۳۹۹	۰
زمین مجتمع ویلایی نوشهر	۳۸،۰۷۵	۲،۱۰۰
زمین باغ دیلمان	۴۵،۰۰۰	۰
سایر	۷۹،۷۳۲	۴۳،۱۱۴
جمع	۴۷۵،۲۰۶	۴۵،۲۱۴

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه بهار عملا در ۳ ماهه بهار فروشی نداشته و با مشکل حاد فروش همراه می باشد و در صورتی که در ۳ ماهه باقی مانده فروش قابل توجهی نداشته باشد شرکت با کاهش فروش و تعدیل منفی سنگینی همراه می شود

تاثیر در بودجه:

۶۶ درصد از فروش شرکت را پروژه تجاری اداری خیام مشهد تشکیل که عملا هنوز فروشی نداشته است

 

 

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
عمران استان هرمزگان	۸
بیمه آرمان	۸
دلیران پارس	۷،۵
عمران استان خراسان	۴

 

 

نتیجه گیری:

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه بهار عملا در ۳ ماهه بهار فروشی نداشته و با مشکل حاد فروش همراه می باشد و در صورتی که در ۳ ماهه باقی مانده فروش قابل توجهی نداشته باشد شرکت با کاهش فروش و تعدیل منفی سنگینی همراه می شود

 

شرکت به نظر می رسد با تعدیل منفی سنیگنی در سود سال ۹۷ خود مواجه شود

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۶،۳۰	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۴۷۵،۲۰۶	۴۵،۱۹۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۹۴،۸۷۹)	(۳۳،۹۱۹)
سود و زیان ناخالص	۲۸۰،۳۲۷	۱۱،۲۸۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۱،۸۵۰)	(۶،۰۳۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۵۸،۴۷۷	۵،۲۴۴
هزینه های مالی	(۱۹،۰۰۰)	(۳،۲۴۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۶،۸۹۵	۳۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳،۰۰۰	۳۶۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۵۹،۳۷۲	۲،۴۰۲
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۵۹،۳۷۲	۲،۴۰۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۴۸	۶
سرمایه	۴۰۰،۰۰۰	۴۰۰،۰۰۰

 

 

 

 

جمع بندی:

شرکت در ۹ ماهه سال قبل نیز به سود اندک ۲ تومانی به ازای هر سهم و در نهایت با افزایش فروش در ۳ ماهه پایانی سال به سود بالای ۴۷ تومانی دست یافته است و احتمال افزایش فروش در ۳ ماهه پایان سال مالی امسال نیز بعید نمی باشد بدین ترتیب گزارشات ماهانه ۳ ماهه پیش رو مهم می باشد

سهم اکنون با سود ۶۴ تومانی پی بر ای ۳ دارد و دلیل این امر ترس بازار از عدم محقق شدن بودجه فروش شرکت و تعدیل منفی و افت سنگین سود شرکت دارد روند سهم بستگی به ۳ ماهه پیش رو دارد اگر در تیر و مرداد و شهریور شاهد رشد فروش و نزدیکی فروش به بودجه باشیم شرکت با اقبال بازار و جهش قیمتی همراه میشود در غیر اینصورت تعدیل منفی در شرکت مسجل و عدم رشد قیمتی را انتظار داریم به همین دلیل گزارش های ماهانه شرکت به خصوص گزارش تیر ماه برای شرکت بسیار مهم ارزیابی و در این سه ماهه شرکت مسیر خود را مشخص خواهد کرد

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…