تحلیل بنیادی توکا نسوز 

 

مقدمه: توکا نسوز یکی از شرکت های فعال در زمینه تولید و فروش جرم هاو قطعات نسوز می باشد که با سرمایه ۱۵ میلیارد تومانی فعالیت می کند

روند سوداوری کتوکا:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۶۴۱	۴۶
۱۳۹۴	۸۵۲	۶۲
۱۳۹۵	۱۷۷	۲۶
۱۳۹۶	۱۸۸	۲۸

 

روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است اما در سال های اخیر روند سوداوری شرکت کاهش و شرکت چندان وضعیت خوبی ندارد

پیشبینی سود سال ۹۵:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۶،۳۱
فروش	۶۷۱،۷۸۸	۳۶۳،۶۱۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۸۹،۰۹۰)	(۳۲۰،۹۱۷)
سود و زیان ناخالص	۸۲،۶۹۸	۴۲،۶۹۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۹،۰۰۰)	(۱۴،۲۹۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۵۰	(۶۷۳)
سود و زیان عملیاتی	۵۴،۲۴۸	۲۷،۷۲۹
هزینه های مالی	(۲۵،۰۰۰)	(۱۳،۲۸۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۷۰۸	۷۰۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۸۱۰	۲،۰۵۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۴،۷۶۶	۱۷،۲۰۴
مالیات	(۶،۶۰۴)	(۳،۲۵۸)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۸،۱۶۲	۱۳،۹۴۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۸۸	۹۳
سرمایه	۱۵۰،۰۰۰	۱۵۰،۰۰۰

 

کتوکا سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۸۸ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۴۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در عملکرد ۳ ماهه اول به سود۴۹ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۴۴ ریالی به ازای هر سهم دست یافته است

 

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۶:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۶	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۶	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه
صفحات دریچه کشویی	۲۳،۰۰۰	۲۵۴،۰۰۰	۱۱،۶۳۹	۱۷۸،۰۰۰
قطعات نسوز	۸۰۰	۶،۸۲۵،۰۰۰	۵۱۶	۵،۷۲۳،۰۰۰
خدمات نسوز کاری	۱	۱،۶۵۷،۰۰۰	۱	۱،۶۰۰،۰۰۰
جرم	۱۰،۰۰۰	۱،۶۳۲،۰۰۰	۷،۰۶۰	۱،۶۸۴،۰۰۰
پروژه های تاندیش	۱	۲۳۰،۰۰۰	۱	۲۴۵،۰۰۰

 

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد ۷ ماهه  ۶۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده که عملکرد مثبت و خوبی می باشد شرکت می تواند با رشد ۱۰درصدی فروش همراه شود

 

مصارف ارزی:

کتوکا برای سال۹۶پیشبینی واردات و صادراتی ندارد و همچنین در عملکرد ۶ ماهه نیز صادرات و وارداتی نداشته است

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت توکا نسوز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۷۱،۸۴۴	۸۱
دستمزد مستقیم	۲۸،۷۵۰	۹
سربار	۳۵،۱۵۰	۱۰

 

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

نام محصول	واحد	پیشبینی سال۹۶	مبلغ هر تن تومان	واقعی ۶ماهه	مبلغ هر تن تومان
منیزیتها	تن	۱۶،۲۲۸	۱،۲۱۹،۰۰۰	۸،۲۶۷	۱،۱۲۴،۰۰۰
تبولار	تن	۱،۷۰۵	۲،۸۸۸،۰۰۰	۷۱۸	۲،۸۵۵،۰۰۰
سایر	تن	۳،۹۰۵	۲۱۷،۰۰۰	۲،۸۰۷	۲۱۶،۰۰۰

 

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی  پیشبینی نموده است

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
طرح توسعه جرم های نسوز	۱۳۰،۳۸۰	—-	—-	۲۰	سال۹۷

 

 

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
توکا تولید اسپادان	۴۰،۶
توکا فولاد	۱۷،۷
نسوز قشم	۹،۸
توسعه توکا۵،۷

 

نتیجه گیری:

در این بخش به تخمین سود شرکت بر اساس قیمتهای فعلی محصولات شرکت میپردازیم:

شرکت در عملکرد ۷ ماهه  ۶۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده که عملکرد مثبت و خوبی می باشد شرکت می تواند با رشد ۱۰درصدی فروش همراه شود

 

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۷۳۹،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۶۴۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۹۱،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲۹،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵۵۰
سود و زیان عملیاتی	۶۲،۵۵۰
هزینه های مالی	(۲۵،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۷۰۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۸۱۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۳،۰۶۸
مالیات	(۸،۱۷۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۴،۸۹۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۳۳
سرمایه	۱۵۰،۰۰۰

 

در صورتی که بودجه فروش مقداری شرکت تحقق یابد سود شرکت جای رشد تا سطوح ۲۳ تومان را دارا میباشد که البته پی بر ای سهم رشد بالایی داشته و این تعدیل مثبت صرف اصلاح نسبت پی بر ای سهم خواهد شد.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…