تحلیل بنیادی توکا رنگ سپاهان

 

مقدمه: توکا رنگ سپاهان از زیر مجموعه های توکا فولاد با سرمایه ۷ میلیارد تومان در زمینه تولید انواع رنگ های صنعتی فعالیت دارد

روند سوداوری شتوکا:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۳۰۴	۲۱
۱۳۹۴	۳۵۱	۲۴
۱۳۹۵	۴۰۹	۲۹
۱۳۹۶	۴۰۶	۲۸

 

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی همراه بوده اما برای سال ۹۶ شرکت روند سود خود را با کاهش پیشبینی کرده است

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۶،۳۱
فروش	۱۹۰،۰۰۰	۸۹،۲۳۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۴۶،۹۱۷)	(۶۹،۹۴۲)
سود و زیان ناخالص	۴۳،۰۸۳	۱۹،۲۹۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹،۶۰۰)	(۴،۴۶۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱،۰۰۰)	۲۷۳
سود و زیان عملیاتی	۳۲،۴۸۳	۱۵،۱۰۴
هزینه های مالی	(۳،۲۰۰)	(۱،۵۳۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۸۰۶	۶۷۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۱،۰۸۹	۱۴،۲۴۹
مالیات	(۲،۶۶۴)	(۶۱۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۸،۴۲۵	۱۳،۶۳۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۰۶	۱۹۵
سرمایه	۷۰،۰۰۰	۷۰،۰۰۰

 

شتوکاسود هر سهم سال ۹۶ خود را به ازای هر سهم مبلغ ۴۰۶ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه پوشش۴۸ درصدی بودجه را به همراه داشته است

همچنین شرکت در عملکرد ۳ ماهه اول سال به سود۴۳ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۱۵۲ ریالی دست یافته است

 

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود سبد فروش شرکت اختصاص یافته به رنگ های صنعتی می باشد

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۶:

نوع محصول	مقدار فروش(کیلو)سال۹۶	قیمت فروش (هر کیلو/تومان)سال۹۶	مقدار فروش(کیلو)۶ماهه	قیمت فروش (هر کیلو/تومان)۶ماهه
انواع رنگ های صنعتی	۱،۳۹۷،۰۰۰	۱۳،۶۰۰	۶۶۸،۴۹۳	۱۳،۳۵۰

 

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد ۷ ماهه ۵۱ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده که پوشش بدی نیست

مصارف ارزی:

این شرکت واردات و صادراتی نداشته و تمامی عملکردش داخلی می باشد

اما شرکت در عملکرد ۶ ماهه واردات ۸۱۵ هزار دلاری با دلار۳۷۰۰ تومانی داشته است

واردات۶ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
مواد اولیه	۸۱۵،۰۰۰	۳۷،۰۰۰	۳۰،۱۶۶

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت شتوکا:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۳۰،۳۶۰	۷۵
دستمزد مستقیم	۵،۲۵۰	۳
سربار	۳۹،۰۶۸	۲۲

 

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

 

نام محصول	واحد	پیشبینی سال۹۶	مبلغ هر تن تومان	واقعی ۶ ماهه	مبلغ هر تن تومان
مواد اولیه	کیلوگرم	۱،۴۱۴،۰۰۰	۷،۷۳۸	۶۲۱،۴۹۵	۷،۳۶۶

 

شرکت نرخ مواد اولیه را نیز در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اثرات طرح تحول بر شتوکا:

شرکت سالانه ۱۳۰ میلیون تومان مصرف انرژی دارد که این مقدار برای سال ۹۶ در سطوح ۱۵۰ میلیون تومان در نظر گرفته شده است

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
توکا تولید اسپادان	۲۸،۱
فولاد نقش جهان	۱۳،۹
توسعه توکا	۶،۴
راهبران فولاد	۵،۳

 

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش و مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

با توجه به عملکرد ۷ ماهه شرکت نشانه ایی از پتانسیل تعدیل مثبت نشان نداده و پیشبینی می شود سود فعلی با تلرانس ۵ درصدی پوشش داده شود

شرکت در عملکرد ۷ ماهه ۵۱ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده که پوشش بدی نیست

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…