تحلیل بنیادی سرمایه گذاری پردیس

 

مقدمه:سرمایه گذاری پردیس با سرمایه ۱۲۵ میلیارد تومان جز یکی از شرکت های زیر مجموعه سرمایه گذاری تدبیر می باشد

روند سوداوری سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۹۴	۶۰	۷۴
۹۵	۱۷۵	۲۱۸
۹۶	۲۶۳	۳۲۹

 

شرکت با روند نوسانی سوداوری طی سالهای گذشته همراه شده است

وضعیت سودآوری شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده ۹۶،۹،۳۰	واقعی۹ ماهه حسابرسی نشده ۹۶،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۱۵۳،۳۰۹	۱،۹۵۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۱۴۲،۰۴۳	۹۴،۶۶۲
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۰
جمع درامدها	۲۹۵،۳۵۲	۹۶،۶۱۹
هزینه های عمومی و اداری	(۲۳،۲۸۲)	(۱۶،۷۳۵)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۵۷،۰۳۶	۸،۹۳۵
سود و زیان عملیاتی	۳۲۹،۱۰۶	۸۸،۸۱۹
هزینه مالی	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۲۹،۱۰۶	۸۸،۸۱۹
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۳۲۹،۱۰۶	۸۸،۸۱۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۶۳	۷۱
سرمایه	۱،۲۵۰،۰۰۰	۱،۲۵۰،۰۰۰

 

پردیس برای سال مالی ۹۶ سود ۲۶۳ ریالی پیشبینی کرده که در عملکرد ۹ ماهه ۲۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

پرتفوی بورسی پردیس:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
گروه توسعه ملی	۲/.	۲،۴۱۰	۱،۸۲۰	(۲۲،۰۰۰)
بانک ملت	۹٫/	۱،۸۸۱	۹۶۵	(۴۰،۵۶۵)
بانک پاسارگاد	۹٫/	۱،۳۵۴	۹۹۹	(۱۶،۴۱۰)
ملی مس	۶٫/	۱،۹۴۸	۲،۲۰۰	۸،۰۰۰
ارتباطات سیار	۵٫/	۱۳،۴۰۲	۱۶،۸۰۰	۱۲،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	(۹۵،۰۰۰)

 

 

پرتفوی غیر بورسی پردیس:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
صندوق های سرمایه گذاری	—-	۱۲۲،۸۸۰	۱۲۲،۸۸۰
صندوق سرمایه گذاری امین تدبیرگران	—-	۵،۰۰۸	۵،۰۰۸
سایر	—	۸۹۴	۸۹۴
جمع	—	۱۲۸،۷۸۲	۱۲۸،۷۸۲

 

سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری تدبیر	۶۶،۵
بیمه پارسیان	۹،۹
سرمایه گذاری پویا	۳،۵
کمیته امداد	۳،۱

 

 

 

محاسبه ان ای وی  و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	(۹۵،۰۰۰)
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۱،۴۷۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۱۰۱،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۱،۲۵۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۱۲۰
ضریب NAV	۸۰%
ارزش ذاتی	۹۶

 

شرکت دارای ارزش ذاتی ۹۶ تومانی است اما شرکت در سطوح ارزش ان ای وی خود یعنی در سقف قیمتی خود در حال معامله می باشد

 

بررسی سود شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده ۹۶،۹،۳۰	واقعی۹ ماهه حسابرسی نشده ۹۶،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۱۵۳،۳۰۹	۱،۹۵۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۱۴۲،۰۴۳	۹۴،۶۶۲
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۰
جمع درامدها	۲۹۵،۳۵۲	۹۶،۶۱۹
هزینه های عمومی و اداری	(۲۳،۲۸۲)	(۱۶،۷۳۵)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۵۷،۰۳۶	۸،۹۳۵
سود و زیان عملیاتی	۳۲۹،۱۰۶	۸۸،۸۱۹
هزینه مالی	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۲۹،۱۰۶	۸۸،۸۱۹
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۳۲۹،۱۰۶	۸۸،۸۱۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۶۳	۷۱
سرمایه	۱،۲۵۰،۰۰۰	۱،۲۵۰،۰۰۰

 

این شرکت در فروش سرمایه گذاری های خود و شناسایی سود از این طریق توفیقی نداشته و احتمالا با تعدیل منفی و کاهش سود همراه می شود

به نظر نمی رسد سود بیشتر از ۱۰ الی ۱۲ تومان به ازای هرس هم نصیب شرکت شود.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…