تحلیل بنیادی سیمان مازندران

تحلیل بنیادی سیمان مازندران

مقدمه: سیمان مازندران با سرمایه ۸۳ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۲،۷میلیون تن انواع سیمان خاکستری فعالیت میکند و جز سوداورترین شرکتهای سیمانی در شمال کشور می باشد

روند سوداوری سمازن:

روند سود اوری سیمان مازندران در حال احیا و بهبود می باشد

پیشبینی سود سال ۹۶:

سیمان مازندران سود هر سهم سال مالی ۹۶ خود را باسرمایه ۸۲ میلیارد تومانی به ازای هر سهم رقم ۳۵۰ریال اعلام نموده است

شرکت در عملکرد۶ماهه ۵۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان مازندران:

شرکت فروش خود را در سطوح مناسبی دیده است

شرکت در عملکرد ۷ ماهه ۵۴ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان مازندران:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را با توجه به میزان پوشش ۶ ماهه دست بالا گرفته و همین امر سبب شده تا حاشیه سود ۶ ماهه بالاتر از کل سال باشد انتظار کاهش ۵ درصدی هزینه های سربار معادل ۴،۵ میلیارد تومان را داریم

مصارف انرژی و اثار رشد قیمت حامل های انرژی:

شرکت سالانه حدود ۳۰ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که رقم قابل توجهی می باشد

سهامداران عمده شرکت:

نتیجه گیری:

قیمت فروش توسط سیمان مازندران در سطح مناسبی دیده است

شرکت هزینه های سربار خود را با توجه به میزان پوشش ۶ ماهه دست بالا گرفته و همین امر سبب شده تا حاشیه سود ۶ ماهه بالاتر از کل سال باشد انتظار کاهش ۵ درصدی هزینه های سربار معادل ۴،۵ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

همانطور که مشاهده میشود شرکت جای جهش خوبی در سوداوری و اعلام سود محدوده ۳۹ تومانی را داراست

علی رغم این تعدیل مثبت عایدی باز هم قیمت سهم بالا و علت صف فروش نیز همین امر است به نظر می رسدسمازن نیازمند اصلاح قیمتی قابل توجهی بوده و خرید سهم در بین سیمانی ها توجیهی ندارد.

گروه تحلیلی بتا سهم…