تحلیل بنیادی رانفور
مقدمه: شرکت خدمات انفورماتیک در حوزه فروش تجهیزات الکترونیکی و مخابراتی و فروش تجهیزات ماهواره ای و خدمات الکترونیکی مانند خدمات شبکه بین بانکی شتاب و وی ست و ساتنا و پشتیبانی خودپردازها فعالیت میکند
روند سوداوری رانفور طی ۴ سال گذشته:
سال | سود هر سهم
(ریال) |
سود خالص
(میلیارد ریال) |
۱۳۹۲ | ۱۴۰۱ | ۳۹۲۴ |
۱۳۹۳ | ۱۵۵۹ | ۴۳۶۴ |
۱۳۹۴ | ۱۹۸۳ | ۵۵۵۳ |
۱۳۹۵ | ۲۰۳۶ | ۵۷۰۱ |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی داشته و پیشبینی میشود این روند کماکان ادامه دار باشد
پیشبینی سود سهم:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۵،۹،۳۰ |
فروش | ۱۰،۶۲۵،۳۸۶ | ۷،۸۵۵،۸۸۱ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴،۲۲۲،۹۰۹) | (۳،۰۸۵،۷۵۶) |
سود و زیان ناخالص | ۶،۴۰۲،۴۷۷ | ۴،۷۷۰،۱۲۵ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۲۴،۸۷۶) | (۴۵۳،۴۶۹) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۵،۶۷۷،۶۰۱ | ۴،۳۱۶،۶۵۶ |
هزینه های مالی | ۰ | ۰ |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۲۷۸،۸۴۸ | ۱،۰۵۴،۱۶۳ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۸،۴۴۴ | ۲۱،۵۴۵ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶،۹۸۴،۸۹۳ | ۵،۳۹۲،۳۶۴ |
مالیات | (۱،۲۸۳،۸۶۰) | (۹۷۶،۰۹۵) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵،۷۰۱،۰۳۳ | ۴،۴۱۶،۲۶۹ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۰۳۶ | ۱،۵۷۷ |
سرمایه | ۲،۸۰۰،۰۰۰ | ۲،۸۰۰،۰۰۰ |
رانفور سود هر سهم سال ۹۵را با سرمایه ۲۸۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۲۰۳۶ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۹ماهه شاهد پوشش ۷۷درصدی بودجه شرکت هستیم
همانطور که مشاهده میشود طی دو سال اخیر عمده فعالیتها از شرکتهای زیر مجموعه به شرکت اصلی عودت داده و عمده سود شرکت ناشی از سود عملیاتی خود می باشد
درامدهای حاصل از خدمات شرکت:
شرح | پیشبینی سال ۹۵ | ۹ماهه۹۵ |
فروش تجهیزات الکترونیکی و مخابراتی | ۵۴،۶۹۲ | ۱۵۸،۵۴۳ |
درامد ارائه خدمات | ۱۰،۵۷۰،۶۹۴ | ۷،۶۹۷،۳۳۸ |
جمع | ۱۰،۶۲۵،۳۸۶ | ۷،۸۵۵،۸۸۱ |
همانطور که مشاهده میشود بیش از ۹۸ درصد خدمات شرکت مربوط به ارائه خدمات میشود
شرکت با پوشش ۷۴ درصدی فروش خود در عملکرد ۹ ماهه مواجه شده است
درامدهای سرمایه گذاری ها:
نام شرکت | درصد مالکیت | سهم شرکت سرمایه گذاری
(میلیون ریال) |
سود هر سهم(ریال) | سود تقسیمی هر سهم(ریال) |
خدمات انفورماتیک کیش | ۱۰۰ | ۱۱۰،۰۰۰ | ۱۴۱۴ | ۵۶۵ |
فرادیس البرز | ۸۳ | ۴۳،۰۰۰ | ۲۶۰ | ۱۰۴ |
خدمات انفورماتیک فرادیس کیش | ۱۰۰ | ۵،۰۰۰ | ۲۶۱۲ | ۱،۰۴۴ |
سپرده های بانکی | ۰ | ۱،۱۲۰،۰۰۰ | —- | —- |
جمع | — | ۳،۲۵۱،۳۲۳ | —- | —- |
شرکت در حالی پیشبینی سود ۱۱۲ میلیاردتومانی ناشی از سپرده های بانکی را دارد که در عملکرد ۹ ماهه ۱۰۵ میلیارد تومان سود شناسایی و انتظار می رود این درامد ها به سطوح ۱۴۰ میلیارد تومان افزایش پیدا نماید
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
شرکت ملی انفورماتیک | ۹۴،۷ |
شرکت دارای سهام شناور اندکی می باشد
اثرات نرخ ارز و انرژی بر روی رانفور:
رانفور سالانه تنها چند میلیون تومان مصرف انرژی دارد و ازاد سازی نرخ حامل های انرژی به هیچ وجه تاثیر منفی بر سود اوری این شرکت ندارد
نتیجه گیری:
شرکت بودجه فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است انتظار داریم تا درامد سرمایه گذاری ها به دلیل رشد سود سپرده های بانکی افزایش یابد
شرکت در حالی پیشبینی سود ۱۱۲ میلیاردتومانی ناشی از سپرده های بانکی را دارد که در عملکرد ۹ ماهه ۱۰۵ میلیارد تومان سود شناسایی و انتظار می رود این درامد ها به سطوح ۱۴۰ میلیارد تومان افزایش پیدا نماید
بدین ترتیب به بودجه ذیل خواهیم رسید:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
فروش | ۱۰،۶۲۵،۳۸۶ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴،۲۲۲،۹۰۹) |
سود و زیان ناخالص | ۶،۴۰۲،۴۷۷ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۲۴،۸۷۶) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
سود و زیان عملیاتی | ۵،۶۷۷،۶۰۱ |
هزینه های مالی | ۰ |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۶۲۹،۰۰۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۸،۴۴۴ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷،۳۳۵،۰۴۵ |
مالیات | (۱،۲۸۳،۸۶۰) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶،۰۵۱،۱۸۵ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۱۶۱ |
سرمایه | ۲،۸۰۰،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده می شود شرکت توانایی تعدیل مثبت و رشد سود خود تا سطوح بالای ۲۱۶ تومان را داراست
سهم فعلا با مقاومت۲۰۰۰ تومانی مواجه است در صورت تعدیل مثبت میتوانداین مقاومت را شکسته و به سمت سطوح ۲۲۰۰ تومان حرکت نماید.
گروه تحلیلی بتا سهم…