تحلیل بنیادی کشرق

مقدمه: ذغال سنگ شمالشرق شاهرودبا سرمایه ۸ میلیارد تومان و ظرفیت تولیدی ۱۳۰ هزارتن ذغال سنگ کک یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده این محصول در کشور می باشد

روند سوداوری پاسا:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۱۸۴	۱۵
۱۳۹۴	(۳۵۳)	(۳۰)
۱۳۹۵	۲۵۷	۲۱

 

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی همراه شده است و سود شرکت برای سال ۹۵ احیا شده است

پیشبینی سود سال ۹۵:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی ۶ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰	۹۵،۶،۳۱
فروش	۱۰۴،۸۶۹	۴۲،۷۹۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۰،۷۲۱)	(۳۵،۱۹۳)
سود و زیان ناخالص	۳۴،۱۴۸	۷،۶۰۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲،۶۷۲)	(۶،۳۳۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۱،۴۷۶	۱،۲۷۱
هزینه های مالی	(۶،۵۷۸)	(۳،۲۸۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۶۵۷	۶،۶۵۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۱،۵۵۵	۴،۶۳۹
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۱،۵۵۵	۴،۶۳۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۵۷	۵۵
سرمایه	۸۴،۰۰۰	۸۴،۰۰۰

 

کشرق سود سال ۹۵را در سطوح ۲۵۷ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در عملکرد ۳ ماهه اول سال به سود ۴ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۵۱ ریالی دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)	مقدار فروش ۶ماهه	قیمت فروش واقعی ۶ماهه (واحد/ تومان)
ذغال سنگ کک شو	تن	۵۳،۰۷۰	۱۹۷،۶۰۰	۲۲،۲۲۰	۱۹۲،۶۰۰

 

اخرین نرخ فروش ۲۱۵ هزار تومان بودجه است

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت معدنی شمالشرق:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۰	۰
دستمزد مستقیم	۴۰،۵۷۰	۵۹
سربار	۲۷،۶۵۰	۴۱

 

همانطور که مشاهده میشود هزینه های سربار و دستمزد عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

این هزینه ها برای سال ۹۵در سطوح مناسبی پیشبینی شده است

 

طرح توسعه:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
اخداث کارخانه ذغال شویی	۳۰۰،۰۰۰	یورو	۳۹،۸۴۰	۲۷	۹۵

مصارف ارزی:

شرکت هیچگونه واردات و صادراتی ندارد

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
توسعه معادن روی	۱۷،۷
پرورده طبس	۵،۲
کالسیمین	۳،۹
تکادو	۳،۴

 

توسعه معادن روی و شرکتهای زیر مجموعه از حامیان و خریداران سهم بوده و قصد خرید سهام بیشتری در این شرکت را دارند

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)	مقدار فروش ۶ماهه	قیمت فروش واقعی ۶ماهه (واحد/ تومان)
ذغال سنگ کک شو	تن	۵۳،۰۷۰	۱۹۷،۶۰۰	۲۲،۲۲۰	۱۹۲،۶۰۰

 

اخرین نرخ فروش ۲۱۵ هزار تومان بودجه است

نوع محصول	واحد	مقدار فروش۶ ماهه دوم سال ۹۵	قیمت فروش هر تن۶ ماهه دوم سال ۹۵(واحد/تومان)
ذغال سنگ کک شو	تن	۳۰،۸۵۰	۲۱۵،۰۰۰

 

 

فروش ۶ ماهه میلیون ریال	۴۲،۷۹۹
فروش ۶ ماهه دو میلیون ریال	۶۶،۳۲۷
جمع فروش میلیون ریال	۱۰۹،۱۲۶

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۱۰۹،۱۲۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۰،۷۲۱)
سود و زیان ناخالص	۳۸،۴۰۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲،۶۷۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۲۵،۷۳۳
هزینه های مالی	(۶،۵۷۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۶۵۷
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۵،۸۱۲
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۵،۸۱۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۰۹
سرمایه	۸۴،۰۰۰

 

با نرخ های فعلی شرکت جای تعدیل مثبت بیشتر و رسیدن سود به سطوح ۳۱ تومان را داراست

البته احتمال افزایش نرخ بیشتر فروش وجود داشته و در صورت رشد هر ۱۰ هزار تومان نرخ فروش شاهد رشد ۳ تا ۴ تومانی سود هر سهم خواهیم بود.

 

گروه تحلیلی بتا سهم…