تحلیل بنیادی قند پیرانشهر

 

مقدمه: قند پیرانشهر یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده شرکت از نظر حجم و سرمایه میباشد این شرکت با ظرفیت اسمی سالانه ۵۰ هزار تن شکر و ۲ میلیون لیتر الکل و ۴۷ هزار تن تصفیه شکر خام میباشد

روند سوداوری سهم:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۴	۶۰۲	۱۲۰
۱۳۹۵	۴۳۴	۸۷
۱۳۹۶	۴۰۰	۸۰

 

ذوند سوداوری قند پیرانشهر با روند نزولی طی سالهای اخیر همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۶ قپیرا:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۴،۳۱	۹۵،۷،۳۰
فروش	۱،۲۷۵،۳۸۲	۵۱۱،۵۹۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۱۵۵،۷۲۳)	(۴۳۰،۰۹۶)
سود و زیان ناخالص	۱۱۹،۶۵۹	۸۱،۵۰۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۳،۱۸۸)	(۶،۴۴۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۸۶،۴۷۱	۷۵،۰۵۷
هزینه های مالی	۰	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۰،۴۱۶	۳،۳۲۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵۰۰	۳۵۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۷،۳۸۷	۷۸،۷۳۳
مالیات	(۱۷،۳۷۴)	(۱۵،۰۸۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۰،۰۱۳	۶۳،۶۵۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۰۰	۳۱۸
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰

 

قند پیرانشهر سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان تیر ماه ۹۶را رقم ۴۰۰ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۸۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است.

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در -۶۳ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۶	قیمت فروش (هر تن تومان) سال۹۶	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن تومان) ۳ماهه
شکر	۴۴،۹۲۵	۲،۷۵۰،۰۰۰	۱۸،۳۳۵	۲،۷۵۷،۰۰۰
الکل	۲،۰۰۰،۰۰۰	۲،۰۰۰	۳۳۰،۴۸۸	۱،۸۱۸

 

قیمت بودجه فروش شکر شرکت بر اساس شکر ۲۷۵۰تومانی بسته شده است

اما شرکت در ۳ ماهه سال قبل به تولید۱۶۶۱۰ تنی و در ۳ ماهه امسال به رشد تولید ۱۳ درصدی همراه شده است

پیشبینی می شود بودجه تولید و فروش امسال نیز به مانند سال قبل در سطح ۵۱ هزار تن قرار بگیرد

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قپیرا:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۹۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند پیرانشهر:

 

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۰۵۳،۰۰۰	۸۲
دستمزد مستقیم	۶۸،۲۱۸	۵
سربار	۱۶۵،۴۱۷	۱۳

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

 

شرح	واحد	پیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶	پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶ هر تن تومان	مقدار خرید  ۳ماهه سال۹۵	مبلغ خرید ۳ماهه سال۹۵
چغندر قند	تن	۳۲۰،۰۰۰	۳۲۹،۰۰۰	۱۳۲،۴۰۰	۳۲۹،۰۰۰

 

شرکت قیمت چغندر را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

 

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
توسعه کشت و صنعت ملی	۲۱،۹
شرکت طالب	۹
سرمایه گذاری ملی	۴،۳
سایر سهامداران	۶۴،۸

 

عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد

 

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است اما با توجه به تولید شکر و جذب چغندر در عملکرد ۳ ماهه انتظار رشد تولید و فروش را داریم

اما شرکت در ۳ ماهه سال قبل به تولید۱۶۶۱۰ تنی و در ۳ ماهه امسال به رشد تولید ۱۳ درصدی همراه شده است

پیشبینی می شود بودجه تولید و فروش امسال نیز به مانند سال قبل در سطح ۵۱ هزار تن قرار بگیرد

 

پیشبینی کارشناسی:

شرح	واحد	پیشبینی  فروش  مابقی سال ۹۶	پیشبینی مبلغی مابقی فروش سال۹۶
شکر	تن	۳۲،۶۶۵	۲،۷۵۰،۰۰۰

 

فروش ۳ ماهه میلیون ریال	۵۱۱،۵۹۶
فروش ۹ ماهه باقی مانده سال میلیون ریال	۹۳۲،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱،۴۴۳،۵۹۶

 

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۴،۳۱
فروش	۱،۴۴۳،۵۹۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۲۹۷،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۱۴۶،۵۹۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۳،۱۸۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۱۳،۴۰۸
هزینه های مالی	۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۰،۴۱۶
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۲۴،۳۲۴
مالیات	(۲۲،۱۳۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۰۲،۱۹۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۱۰
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰

 

قپیرا توانایی تعدیل مثبت عایدی و رشد سود تا سطوح ۵۱ تومانی را دارا می باشد.

 

گروه تحلیلی بتا سهم…