تحلیل بنیادی کهمدا

تحلیل بنیادی کهمدا

مقدمه: شیشه همدان با سرمایه ۲۸ میلیارد تومانی یکی از بزرگترین تولید کنندگان ظروف شیشه و ای انواع بطر در کشور می باشد

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری شیشه همدان طی سالهای اخیر صعودی بوده است اما شرکت سود سال مالی ۹۶ خود را با کاهش پیشبینی نموده است

پیشبینی سود سال۹۶:

این شرکت سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۱۲۸۳ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۳۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

همچنین سود ۳ ماهه اسمال تقریبا در محدوده سود ۳ ماهه سال قبل تحقق یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت شیشه همدان:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده شیشه همدان:

عمده مواد اولیه شرکت کربنات سدیم میباشد

شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۴،۶میلیارد تومان مصرف انرژی دارد

شرکت پیشبینی هزینه سربار۱۴،۸ میلیارد تومانی را دارد که در عملکرد ۳ ماهه ۲،۶ میلیارد تومان از این هزینه ها معادل ۱۷ درصدی را پوشش داده است به همین دلیل نیز حاشیه سود ۳ ماهه بالاتر از بودجه می باشد

انتظار کاهش ۲۰ درصدی هزینه های سربار معادل ۲،۹ میلیارد تومان را داریم

مصارف ارزی:

شرکت صادرات ۱،۳ میلیون دلاری با نرخ ۳۵۰۰ تومان و واردات ۵۸۰هزار دلاری قطعات یدکی را در دستور کار دارد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات۲۱۱ هزار دلاری داشته است

صادرات:

صادرات۳ماهه:

سهامداران عمده:

گستردگی سهام شرکت بالا بوده و بخش عمده ای از سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی و مابقی در بین حقوقیها پخش شده است

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات و مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است اما هزینه های سربار خود را در سطوح بالایی در نظر گرفته است

شرکت پیشبینی هزینه سربار۱۴،۸ میلیارد تومانی را دارد که در عملکرد ۳ ماهه ۲،۶ میلیارد تومان از این هزینه ها معادل ۱۷ درصدی را پوشش داده است به همین دلیل نیز حاشیه سود ۳ ماهه بالاتر از بودجه می باشد

انتظار کاهش ۲۰ درصدی هزینه های سربار معادل ۲،۹ میلیارد تومان را داریم

شرکت سود سرمایه گذاری ها را نیز در سطوح پایینی در نظر گرفته است در حالی که در عملکرد ۳ ماهه حدود۱،۲ میلیارد تومان سود سپرده شناسایی نموده برای کل سال سود ۲،۵ میلیارد تومانی را پیشبیینی نموده که انتظار داریم این درآمد ها با رشد ۲ میلیارد تومانی به سطوح ۴،۵ میلیارد تومان برسد

که بدین ترتیب به بودجه ذیل خواهیم رسید:

همانطور که مشاهده میشود شیشه همدان  سال ۹۶توانایی رسیدن به سود بالای ۱۴۵تومانی را داراست

گروه تحلیلی بتا سهم…