تحلیل بنیادی سیمان صوفیان

تحلیل بنیادی سیمان صوفیان

مقدمه: سیمان صوفیان با سرمایه ۵۵ میلیارد تومانی و ظرفیت تولید سالانه۲،۱ میلیونتن سیمان خاکستری از سهام کم ریسک و بدون حاشیه گروه سیمان محسوب میشود

روند سوداوری سفانو:

از سال ۹۳ به بعد روند سوداوری شرکت نزولی شده است

پیشبینی سود سال ۹۵:

سیمان صوفیان سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۵خود را به ازای هر سهم مبلغ ۴۶ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۶۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

میزان فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در نیمه دوم سال در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است اما احتمال رشد فروش با توجه به عملکرد ۱ ماهه مهرماه وجود دارد

محصولات اصلی:

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان صوفیان:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۸۴ درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

سهامداران عمده شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار سیمان تامین میباشد

تاثیر نرخ ارز بر سود شرکت:

شرکت به دلیل واقع شدن در مرکز کشور و بعد مصافتی با بازارهای صادراتی صادرات زیادی ندارد و صادرات شرکت بسیار اندک میباشد

نتیجه گیری:

شرکت هم نرخ فروش و هم بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

اما شرکت هزینه های مالی خود را دست بالا گرفته است و انتظار کاهش ۲ میلیارد تومانی هزینه های مالی را داریم

همچنین احتمال رشد ۱۰ درصدی فروش نیز وجود دارد که در نهایت می توان به بودجه ذیل دست یافت

شرکت قابلیت تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۱۵ تومانی را دارد

علی رغم رشد قیمت فروش شرکت دارای هزینه های بالایی من جمله هزینه جذب نشده تولید در سرفصل سایر هزینه های عملیاتی به میزان ۱۲،۵ میلیارد تومان می باشد همچنین شرکت دارای هزینه های مالی سنگینی است

در نهایت کاهش هزینه ها نیز می تواند موجب افزایش بیش از پیش سودآوری شرکت شود اما فعلا قیمت و پی بر ای سهم بالا بوده و کاهش هزینه ها و رشد تولید و فروش تنها راه افزایش سوداوری و توجیه قیمت های فعلی است.

گروه تحلیلی بتا سهم…