تحلیل بنیادی سیدکو

تحلیل بنیادی سیدکو

مقدمه: هلدینگ توسعه صنایع سیمان از شرکت های وابسته به شرکت گروه توسعه ملی و مجموعه بانک ملی بوده که با در اختیار داشتن سهام چند شرکت سیمانی بورسی و غیر بورسی یکی از هلدینگ های موفق با سرمایه ۴۰۰ میلیارد تومان است

روند سوداوری سیدکو:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۵ سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود سیدکو سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را  به ازای هر سهم ۱۳۵ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

ترکیب درامدهای  سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود شرکت برای سال ۹۵قصد دارد حدود ۶۷ درصد از سود خود را از طریق سود سرمایه گذاریها و ۳۳درصد مابقی را از طریق فروش سرمایه گذاریها تحقق بخشد

سهامداران عمده سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود مجموعه گروه توسعه ملی مالک عمده این هلدینگ سیمانی میباشد

بررسی پرتفوی بورسی سیدکو:

شرکت های سیمان شمال و مازندران و کرمان ارزش بالایی در پرتفوی سیدکو دارند

پرتفوی غیر بورسی سیدکو:

محاسبه ارزش ان ای و ی و ارزش ذاتی سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سیدکو در سطوح قیمتی ۱۱۳تومان قرار دارد در صورت رشد قیمتی سهام سیمانی و شرکتهای زیر مجموعه شاهد رشد بیشتر ارزش ذاتی این شرکت خواهیم بود سهم هم اکنون درست بر سطوح ارزی ذاتی خود در حال معامله است

ترکیب سوداوری سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود ۴ شرکت سیمانی به خصوص سیمان کرمان تاثیر بسزایی در سوداوری شرکت دارد

سیدکو سود تقسیمی این شرکت ها برای سال ۹۵را ۹۰ درصد در نظر گرفته است

سود شرکت می تواند از طریق کاهش تخفیف فروش سیمان و رشد سود شرکتهای سیمانی افزایش یابد اما نکته مهم درامد ۱۸ میلیارد تومانی فروش سرمایه گذاری ها می باشد که تاکنون سود فروش سرمایه گذاری ها محقق نشده و این امر ریسک بزرگ شرکت تلقی می شود.

گروه تحلیلی بتا سهم…