تحلیل بنیادی شرکت ملی صنایع مس ایران

مقدمه

در ۱۲ تیر ماه ۱۳۵۱، شرکت سهامی معادن مس سرچشمه کرمان، تشکیل و در سال ۱۳۵۵ به شرکت ملی صنایع مس ایران که در برگیرنده کلیه فعالیتهای معادن مس کشور است تغییر نام داد. از وظایف این شرکت، استخراج و بهره برداری از معادن مس، تولید محصولات پر عیار سنگ معدن و محصولات مسی نظیر کاتد، اسلب، بیلت و مفتول هشت میلیمتری می‫باشد. معادن مس سرچشمه و میدوک در کرمان و معدن مس سونگون در آذریایجان شرقی از مهمترین معادن مس کشور به شمار می‫رود.

موضوع فعالیت شرکت طبق ماده ۲ اساسنامه ” اکتشاف، استخراج و بهره‫برداری از معادن مس ایران، تولید، توزیع و فروش محصولات پرعیار شده سنگ مس و فلز مس، توزیع و فروش محصولات اعم از داخلی و خارجی، مشارکت و جلب مشارکت در طرحهای سرمایه گذاری مربوط به صنایع مس و انجام کلیه عملیات و معاملات مالی، تجاری، صنعتی، معدنی و خدماتی که بطور مستقیم یا غیرمستقیم به تمام یا هریک از موضوعات مشروحه فوق اعم از داخلی یا خارجی مربوط باشد” است.

 

تغییرات سرمایه

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ ۱۰۰۰ میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ ۵۰,۰۰۰ میلیارد ریال افزایش یافته است.

تاریخ	میزان افزایش(درصد)	سرمایه جدید(م.ر)	محل افزایش
۵۴	۹۰۰	۱۰,۰۰۰	مطالبات حال شده
۷۷	۶,۳۰۰	۶۴۰,۰۰۰	مطالبات حال شده
۸۱	۵	۶۷۳,۸۱۷	مطالبات حال شده
۸۱	۴۵۰	۳,۷۰۴,۱۰۳	تجدید ارزیابی دارایی ها
۸۵	۵۶	۵,۷۸۹,۶۴۵	اندوخته توسعه و تکمیل
۹۰	۲۰۰	۱۷,۳۶۸,۹۳۴	مطالبات، آورده نقدی و اندوخته
۹۲	۱۰۱	۳۵,۰۰۰,۰۰۰	مطلبات و آورده نقدی
۹۳	۲۴	۴۳,۴۰۰,۰۰۰	مطلبات و آورده نقدی
۹۵	۱۵	۵۰,۰۰۰,۰۰۰	مطلبات و آورده نقدی

 ترکیب سهامداران

سهامداران	درصد سهام
سهام عدالت	۳۶٫۹
سازمان توسعه ونوسازی معادن وصنایع معدنی ایران	۱۲٫۱
موسسه صندوق بازنشستگی شرکت ملی صنایع مس ایران	۶٫۰
شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن وفلزات	۵٫۸
بانک ملت	۵٫۷
شرکت سرمایه گذاری صدر تامین	۵٫۲
شرکت سرمایه گذاری فرهنگیان	۳٫۰
بانک تجارت	۳٫۶
صندوق بازنشستگی کشوری	۲٫۵
بانک رفاه کارگران	۲٫۰
شرکت سرمایه گذاری آتیه اندیشان مس	۱٫۶
سایر	۱٫۱

 روند سودآوری

سال	سود خالص(م.ر)	سود هر سهم(ریال)	سرمایه
۹۰	۱۴,۹۴۶,۳۴۹	۸۶۱	۱۷,۳۶۸,۹۳۴
۹۱	۲۳,۵۰۴,۲۴۶	۱,۳۵۳	۱۷,۳۶۸,۹۳۴
۹۲	۱۳,۷۳۶,۳۵۰	۳۱۷	۴۳,۴۰۰,۰۰۰
۹۳	۱۱,۳۴۲,۳۴۷	۲۶۱	۴۳,۴۰۰,۰۰۰
۹۴	۳,۷۲۲,۸۰۹	۷۴	۵۰,۰۰۰,۰۰۰
۹۵	۷,۰۸۹,۶۳۸	۱۴۲	۵۰,۰۰۰,۰۰۰

 در سال های اخیر به دلیل افت قیمت جهانی مس سودآوری شرکت با کاهش همراه بوده است. 

صورت سود و زیان

شرح	۱۳۹۵/۱۲/۳۰	عملکرد ۳ ماهه	درصد پوشش	۱۳۹۴/۱۲/۲۹	سه ماهه ۹۴
فروش	۵۷,۹۲۹,۱۳۷	۲۰,۲۸۸,۶۰۸	۳۵	۳۶,۵۴۲,۳۲۳	۶,۲۰۱,۸۶۷
بهای تمام شده فروش	(۴۶,۵۸۸,۹۱۷)	(۱۳,۹۳۸,۸۴۴)	۳۰	(۲۵,۲۸۲,۲۲۸)	(۳,۹۸۳,۲۳۴)
سود ناخالص	۱۱,۳۴۰,۲۲۰	۶,۳۴۹,۷۶۴	۵۶	۱۱,۲۶۰,۰۹۵	۲,۲۱۸,۶۳۳
هزینه های اداری، عمومی و فروش	(۳,۸۶۸,۴۲۳)	(۱,۲۰۵,۴۵۶)	۳۱	(۳,۵۰۲,۳۰۲)	(۵۰۳,۳۰۵)
خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی	(۳۳۰,۵۷۲)	(۱۳۱,۹۵۶)	۴۰	(۵۷۳,۵۰۴)	۸,۰۵۴
سود عملیاتی	۷,۱۴۱,۲۲۵	۵,۰۱۲,۳۵۲	۷۰	۷,۱۸۴,۲۸۹	۱,۷۰۷,۲۷۴
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها	۱,۲۸۲,۳۵۲	۱۳۹,۵۷۳	۱۱	۱,۱۱۵,۵۹۲	۰
هزینه های مالی	(۱,۸۰۱,۶۱۲)	(۷۳۰,۴۹۷)	۴۱	(۳,۲۰۲,۰۷۰)	(۶۴۹,۶۹۶)
خالص درآمد( هزینه) های متفرقه	۵۳۹,۲۸۵	(۳۶۴,۶۴۱)	۶۸	(۱۱۸,۳۶۵)	۲۴۸,۸۶۸
سود قبل از مالیات	۷,۱۶۱,۲۵۰	۴,۰۵۶,۷۸۷	۵۷	۴,۹۷۹,۴۴۶	۱,۳۰۶,۴۴۶
مالیات	(۷۱,۶۱۲)	(۳۳۳,۹۷۸)	۴۶۶	(۲۷۳,۷۴۱)	(۱۱۱,۹۵۳)
سود خالص	۷,۰۸۹,۶۳۸	۳,۷۲۲,۸۰۹	۵۳	۴,۷۰۵,۷۰۵	۱,۱۹۴,۴۹۳
سود هر سهم	۱۴۲	۷۴	۵۳	۱۰۸	۲۸
سرمایه	۵۰,۰۰۰,۰۰۰	۵۰,۰۰۰,۰۰۰	۱۰۰	۴۳,۴۰۰,۰۰۰	۴۳,۴۰۰,۰۰۰
حاشیه سود ناخالص	۲۰%	۳۱%	۱۶۰	۳۱%	۳۶%
حاشیه سود خالص	۱۲%	۱۸%	۱۵۰	۱۳%	۱۹%

 شرکت سود هر سهم برای سال ۹۵ را  ۱۴۲ ریال برآورد کرده است که توانسته در عملکرد ۳ ماهه ۵۳ درصد آن را پوشش دهد. 

ظرفیت 

شرح	واحد سنجش	ظرفیت اسمی	بودجه ۹۵	واقعی ۳ ماهه	پوشش
کنسانتره مس	تن	۱,۱۰۰,۰۰۰	۱,۰۴۹,۰۰۸	۱,۰۵۰,۰۳۵	۱۰۰%
کاتد	تن	۳۵۷,۵۰۰	۱۹۳,۰۰۴	۱۹۳,۰۰۰	۱۰۰%
مفتول ، بیلت ، اسلب	تن	۱۸۲,۶۰۰	۳۲,۵۹۱	۴۸,۵۰۰	۱۴۹%
کنسانتره مولیبدن	تن	۷,۳۰۰	۸,۰۶۱	۶,۹۳۰	۸۶%
سنگ سولفور	تن	۴۸,۰۰۰,۰۰۰	۴۶,۶۰۰,۰۰۰	۴۵,۷۵۳,۱۹۱	۹۸%

 تولید

محصول	واحد	بودجه ۹۵	سه ماهه	درصد پوشش	۹۴	سه ماهه ۹۴	درصد پوشش
کنسانتره مس	تن	۱,۰۴۹,۰۲۱	۲۷۷,۸۶۷	۲۶	۹۸۴,۴۴۵	۲۱۸,۳۴۷	۲۲
کاتد	تن	۱۹۳,۰۰۰	۴۳,۸۴۳	۲۳	۱۹۳,۰۵۴	۴۵,۰۵۳	۲۳
مفتول ، بیلت ، اسلب	تن	۳۰,۰۰۰	۷,۴۲۱	۲۵	۳۴,۵۴۱	۷,۹۴۵	۲۳
کنسانتره مولیبدن	تن	۶,۹۰۱	۲,۱۲۰	۳۱	۶,۷۰۱	۱,۶۳۶	۲۴
کنسانتره طلا و نقره	تن	۴۳۱	۱۰۴	۲۴	۴۳۵	۱۲۵	۲۹
ته پاتیل	تن	۲۰۰,۰۰۰	۴۹,۵۹۷	۲۵	۱۹۴,۰۱۶	۵۲,۱۲۶	۲۷
اسید سولفوریک	تن	۴۰,۰۰۰	۱۲,۲۸۸	۳۱	۴۸,۲۵۰	۷,۸۰۹	۱۶
سنگ سولفور	تن	۴۶,۲۹۵,۰۰۰	۱۳,۱۲۸,۹۶۹	۲۸	۴۴,۸۱۲,۸۴۴	۱۰,۵۲۱,۶۵۵	۲۳
اکسید مولیبدن	تن	۱,۰۵۳	۳۴۶	۳۳	۱,۰۸۹	۲۲۶	۲۱
جمع		۴۷,۸۱۵,۴۰۶	۱۳,۵۲۲,۵۵۵	۲۸	۴۶,۲۷۵,۳۷۵	۱۰,۸۵۴,۹۲۲	۲۳

 شرکت در مجموع افزایش ۳ درصدی تولید نسبت به سال قبل را در نظر گرفته است که در ۳ ماهه توانسته ۲۸ درصد آن را پوشش دهد.

پیشبینی فروش۹۵

محصول	واحد	پیش بینی ۹۵
		مقدار فروش	مبلغ فروش	نرخ(ریال)
کنسانتره مس	تن	۵۰۰,۰۰۰	۱۵,۱۵۳,۳۹۸	۳۰,۳۰۶,۷۹۶
کاتد	تن	۱۹۱,۵۸۰	۳۰,۱۱۹,۴۱۹	۱۵۷,۲۱۵,۸۸۴
مفتول ، بیلت ، اسلب	تن	۳۰,۰۰۰	۴,۸۱۷,۶۱۲	۱۶۰,۵۸۷,۰۶۷
کنسانتره مولیبدن	تن	۵,۶۵۰	۷۴۳,۵۶۱	۱۳۱,۶۰۳,۷۱۷
کنسانتره طلا و نقره	تن	۴۲۵	۱,۱۷۲,۶۱۸	۲,۷۵۹,۱۰۱,۱۷۶
ته پاتیل	تن	۲۲۵,۰۰۰	۵,۴۳۸,۷۷۳	۲۴,۱۷۲,۳۲۴
سنگ سولفور	تن	۱,۱۷۰,۰۰۰	۲۱۱,۷۸۵	۱۸۱,۰۱۳
اکسید مولیبدن	تن	۱,۰۰۰	۲۷۱,۹۷۱	۲۷۱,۹۷۱,۰۰۰
جمع		۲,۱۲۳,۶۵۵	۵۷,۹۲۹,۱۳۷

فروش ۳ ماهه ۹۵

محصول	واحد	واقعی ۳ ماهه
		مقدار فروش	مبلغ فروش	نرخ(ریال)
کنسانتره مس	تن	۱۳۴,۲۵۲	۴,۷۳۳,۲۶۷	۳۵,۲۵۶,۵۸۵
کاتد	تن	۷۹,۰۳۹	۱۳,۱۲۶,۹۶۷	۱۶۶,۰۸۲,۱۴۹
مفتول ، بیلت ، اسلب	تن	۸,۰۳۳	۱,۳۹۸,۰۴۳	۱۷۴,۰۳۷,۴۷۰
کنسانتره مولیبدن	تن	۱,۴۹۸	۲۳۵,۱۵۰	۱۵۶,۹۷۵,۹۶۸
کنسانتره طلا و نقره	تن	۳۴	۱۰۸,۳۶۹	۳,۱۸۷,۳۲۳,۵۲۹
ته پاتیل	تن	۱۸,۸۲۰	۵۲۰,۲۵۲	۲۷,۶۴۳,۵۷۱
سنگ سولفور	تن	۸۳,۳۴۵	۱۵,۱۰۰	۱۸۱,۱۷۵
اکسید مولیبدن	تن	۴۸۷	۱۵۱,۴۶۰	۳۱۱,۰۰۶,۱۶۰
جمع		۳۲۵,۵۰۸	۲۰,۲۸۸,۶۰۸

 کاتد و کنساتره مس به ترتیب بیشترین سهم در سبد محصولات شرکت را دارند که شرکت برای سال آینده افزایش ۷۱ درصدی و ۱۱۴ درصدی مقدار فروش و کاهش ۱۱ و ۱۰ درصدی نرخ را برای هرکدام پیش بینی کرده است.

شرکت افزایش ۵۹ درصدی فروش را در بودجه در نظر گرفته که افزایش آن به دلیل پیش بینی افزایش مقدار فروش می باشد که با توجه به عملکرد شرکت در سه ماهه رسیدن به این مقدار دور از انتظار نخواهد بود، شرکت در ۳ ماهه توانسته ۳۵ درصد فروش را پوشش دهد.

صادرات

شرکت صادرات ۹۱۴,۲۶۹,۷۳۵ دلاری با دلار ۳۴۰۰ تومانی را برای سال آینده در نظر گرفته است که این مبلغ ۶۵ درصد کل فروش را شامل می شود.

شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات ۴۳۴,۸۰۱,۷۳۷ دلاری با دلار ۳۴,۷۶۷ ریالی داشته، که ۴۷ درصد کل صادرات بودجه را پوشش است. 

بهای تمام شده

شرح	۱۳۹۵/۱۲/۳۰	۱۳۹۴/۱۲/۲۹	درصد تاثیر گذاری
مواد مستقیم مصرفی	۹,۴۰۳,۷۷۲	۶,۵۶۲,۸۰۵	۲۶
دستمزد مستقیم تولید	۹,۶۵۲,۳۷۱	۸,۱۶۵,۵۷۳	۲۷
سربار تولید	۱۶,۵۵۳,۶۹۵	۱۵,۱۵۱,۸۰۲	۴۶
جمع	۳۵۶۰۹۸۳۸	۲۹,۸۸۰,۱۸۰	۱۰۰

بیشترین تغییرات در بهای تمام شده شرکت در بودجه ۹۵ مربوط به افزایش مواد مستقیم و دستمزد می باشد.

به دلیل تغییر در وضعیت کارکنان و افزایش نرخ، دستمزد مستقیم نسبت به سال قبل ۱۸ درصد افزایش داشته است.

مواد اولیه

شرح	واحد	بودجه ۹۵		واقعی ۳ ماهه
		مقدار	نرخ	مقدار	نرخ
قراضه خریداری شده	تن	۳۱,۰۰۰	۱۴۳,۳۱۳,۴۵۲	۱,۶۱۵	۱۴۸,۳۷۵,۸۵۱
کنسانتره مس (خریداری شده)	تن	۳۹,۰۰۰	۳۱,۷۳۳,۱۲۸	۸,۶۱۵	۲۵,۶۷۲,۲۰۰
کنسانتره مس (تولید شده)	تن	۷۱۶,۱۵۶	۱۹,۷۳۷,۷۵۸	۱۷۰,۴۲۴	۱۷,۹۰۵,۷۸۲
جمع		۷۸۶,۱۵۶		۱۸۰,۶۵۴

 کنسانتره مس و قراضه، مواد اولیه مورد استفاده شرکت می باشند که تمامی آن از داخل تامین می شود.

بخش عمده مصرف شرکت را کنسانتره مس تشکیل می دهد که بیشتر آن از معادن مس سرچشمه و میدوک در کرمان و معدن مس سونگون در آذریایجان شرقی تهیه می شود.

نرخ مواد اولیه در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده اند و افزایش مواد اولیه بیشتر تحت تاثیر افزایش مقدار مصرف آن بوده است.

طرح های توسعه

شرح	سرمایه گذاری طبق برآورد اولیه			هزینه های انجام شده		درصد پیشرفت کار	تاریخ بهره برداری
	مبلغ (م.ر)	نوع ارز	مبلغ ارزی	مبلغ (م.ر)	مبلغ ارزی
افزایش ظرفیت ذوب خاتون آباد	۱,۱۸۳,۰۰۰	یورو	۱۳۳,۰۰۰,۰۰۰	۹۲۲,۳۷۱	۴۶,۴۸۴,۶۰۵	۳۰	۱۳۹۵
ایجاد ظرفیت پالیشگاه خاتون آباد	۶۳۶,۰۰۰	یورو	۱۳۷,۵۰۰,۰۰۰	۴۷۰,۴۹۷	۱۲۷,۳۶۱,۳۰۲	۱۰۰	۱۳۹۵
توسعه ذوب سرچشمه	۲,۹۹۷,۰۰۰	یورو	۲۰۱,۰۰۰,۰۰۰	۲,۲۱۴,۴۲۹	۱۶۳,۸۱۳,۸۰۱	۰	۱۳۹۵
طرح جامع آب	۵,۹۶۱,۰۰۰	یورو	۶۸,۰۰۰,۰۰۰	۷,۷۱۴,۲۱۸	۳۵,۱۶۵,۵۶۹	۸۰	۱۳۹۶
طرح جامع برق	۲,۳۹۱,۰۰۰	یورو	۲۴,۰۰۰,۰۰۰	۸۷۴,۹۰۳	۶,۶۸۲,۵۴۱	۳۶	۱۳۹۶
تفت	۴,۳۰۵,۰۰۰	یورو	۲۳۸,۰۰۰,۰۰۰	۸۷۰,۰۸۹	۴۹,۰۴۵,۲۰۲	۲۱	۱۳۹۶
تجهیز معدن و احداث کارخانه تغلیظ درآلو کرمان	۴,۱۱۰,۰۰۰	یورو	۱۵۰,۰۰۰,۰۰۰	۱,۴۵۳,۸۵۱	۴۸,۸۸۴,۳۱۷	۳۵	۱۳۹۶
تجهیز معدن و احداث تغلیظ چهل کوره زاهدان	۱,۰۰۲,۰۰۰	یورو	۸,۰۰۰,۰۰۰	۹۸۰,۲۶۵	۴,۱۹۶,۹۰۰	۸۲	۱۳۹۵
طرح مس کهنگ	۴,۰۷۷,۰۰۰	یورو	۱۲۲,۰۰۰,۰۰۰	۳۳,۳۴۶	۰	۱۰	۱۳۹۶
کارخانه لیچینگ سونگون	۸۴۰,۰۰۰	یورو	۱۵,۰۰۰,۰۰۰	۳۷,۲۰۰	۰	۰	۱۳۹۶
زیر ساختهای کارخانجات تغلیظ مس سرچشمه	۲,۲۸۹,۰۰۰	یورو	۲۲۶,۲۷۰,۰۰۰	۶۰۵,۴۴۷	۶۴,۹۰۸,۱۰۸	۰	۱۳۹۵
احداث کارخانه آهک اهر	۴۶۰,۰۰۰	یورو	۰	۴,۸۴۹	۸۹۷,۷۵۰	۰	۱۳۹۶
جمع	۳۰,۲۵۱,۰۰۰		۱,۳۲۲,۷۷۰,۰۰۰	۱۶,۱۸۱,۴۶۵	۵۴۷,۴۴۰,۰۹۵

 سود کارشناسی

با توجه به نوسانات نرخ جهانی مس و صادراتی بودن عمده محصولات شرکت تغییر در نرخ فروش محصولات و نرخ تسعیر ارز مهمترین عاملی است که می تواند در سودآوری شرکت تاثیر گذار باشد. به همین دلیل در این بررسی

بر اساس عملکرد ۳ماهه، قیمت های جهانی، و معاملات بورس کالا سود هر سهم پیش بینی شده است.

• نرخ فروش کاتد با در نظر گرفتن میانگین قیمت جهانی کاتد و معاملات بورس کالا ( کاتد ۴۸۳۲دلاری با دلار ۳۵۰۰ تومان) در نظر گرفته شده است.
• نرخ مفتول، کنسانتره مولیبدن و کنسانتره طلا و نقره بر اساس میانگین معاملات در چند ماه اخیر بورس کالا در نظر گرفته شده اند.
• نرخ سایر محصولات بر اساس عملکرد ۳ ماهه شرکت در نظر گرفته شده اند.

محصول	نرخ پیش بینی	مقدار باقی مانده بودجه	مبلغ باقی مانده بودجه
کنسانتره مس	۳۵,۲۵۶,۵۸۵	۳۶۵,۷۴۸	۱۲,۸۹۵,۰۲۵
کاتد	۱۶۴,۳۴۸,۷۱۷	۱۱۲,۵۴۱	۱۸,۴۹۵,۹۶۹
مفتول ، بیلت ، اسلب	۱۷۰,۸۰۴,۵۳۷	۲۱,۹۶۷	۳,۷۵۲,۰۶۳
کنسانتره مولیبدن	۱۶۵,۱۴۲,۴۱۸	۴,۱۵۲	۶۸۵,۶۷۱
کنسانتره طلا و نقره	۳,۲۶۶,۰۹۸,۱۶۷	۳۹۱	۱,۲۷۷,۰۴۴
ته پاتیل	۲۷,۶۴۳,۵۷۱	۲۰۶,۱۸۰	۵,۶۹۹,۵۵۱
سنگ سولفور	۱۸۱,۱۷۵	۱,۰۸۶,۶۵۵	۱۹۶,۸۷۴
اکسید مولیبدن	۳۱۱,۰۰۶,۱۶۰	۵۱۳	۱۵۹,۵۴۶
جمع		۱,۷۹۸,۱۴۷	۴۳,۱۶۱,۷۴۵

 

 

سود شرکت بر اساس مفروضات بالا و عدم افت قیمت مس برای سال آتی ۲۵۷ ریال برآورد شده است.

شرح	بودجه ۹۵	پیش بینی
فروش	۵۷,۹۲۹,۱۳۷	۶۳,۷۵۴,۲۹۶
بهای تمام شده فروش	(۴۶,۵۸۸,۹۱۷)	(۴۶,۵۸۸,۹۱۷)
سود ناخالص	۱۱,۳۴۰,۲۲۰	۱۷,۱۶۵,۳۷۹
هزینه های اداری، عمومی و فروش	(۳,۸۶۸,۴۲۳)	(۳,۸۶۸,۴۲۳)
خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی	(۳۳۰,۵۷۲)	(۳۳۰,۵۷۲)
سود عملیاتی	۷,۱۴۱,۲۲۵	۱۲,۹۶۶,۳۸۴
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها	۱,۲۸۲,۳۵۲	۱,۲۸۲,۳۵۲
هزینه های مالی	(۱,۸۰۱,۶۱۲)	(۱,۸۰۱,۶۱۲)
خالص درآمد( هزینه) های متفرقه	۵۳۹,۲۸۵	۵۳۹,۲۸۵
سود قبل از مالیات	۷,۱۶۱,۲۵۰	۱۲,۹۸۶,۴۰۹
مالیات	(۷۱,۶۱۲)	(۱۲۹,۸۶۳)
سود خالص	۷,۰۸۹,۶۳۸	۱۲,۸۵۶,۵۴۵
سود هر سهم	۱۴۲	۲۵۷
سرمایه	۵۰,۰۰۰,۰۰۰	۵۰,۰۰۰,۰۰۰
حاشیه سود ناخالص	۲۰%	۲۷%
حاشیه سود خالص	۱۲%	۲۰%

یکشنبه ۲۴ مرداد ۹۵