تحلیل بنیادی کارتن ایران

مقدمه: کارتن ایران با سرمایه ۱۸ میلیارد توماین یکی از بزرگترین تولید کننده کارتن های بسته بندی در کشور میباشد

روند سوداوری کارتن ایران:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۳۴۰	۶۲
۱۳۹۴	۴۷	۸
۱۳۹۵	۲۸۶	۵۶

سود اوری شرکت طی سال۹۴ به دلیل رکود و کاهش فروش با روند نزولی همراه شده است که برای سال ۹۵ شرکت پیشبینی رشد سوداوری را دارد

پیشبینی سود سال ۹۵

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی ۱۲ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۸۴۳،۱۸۹	۷۱۴،۷۵۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۶۸۶،۷۸۱)	(۵۹۰،۴۱۹)
سود و زیان ناخالص	۱۵۶،۴۰۸	۱۲۴،۳۴۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۷۵،۴۷۷)	(۷۴،۵۹۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱۷،۱۴۶	۱۷،۷۶۷
سود و زیان عملیاتی	۹۸،۰۷۷	۶۷،۵۱۵
هزینه های مالی	(۵۷،۵۵۰)	(۷۶،۹۹۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۵،۷۵۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵،۰۰۰	۱۸،۰۷۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۶۱،۲۷۷	۸،۵۹۶
مالیات	(۹،۱۰۵)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۲،۱۷۲	۸،۵۹۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۸۶	۴۷
سرمایه	۱۸۲،۲۵۰	۱۸۲،۲۵۰

چکارن  سود سال ۹۵را در سطوح ۲۸۶ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش هر تن سال ۹۵	مقدار فروش۱۲ماهه۹۴	قیمت فروش واقعی ۱۲ماهه۹۴(واحد/ تومان)
انواع کارتن و ورق	تن	۳۰،۳۰۰	۲،۷۸۰،۰۰۰	۲۶،۰۱۰	۲،۷۴۸،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطح مناسبی در نظر گرفته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت کارتن ایران:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۵۴۵،۸۸۶	۸۰
دستمزد مستقیم	۹۸،۰۰۰	۱۴
سربار	۴۳،۰۰۰	۶

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کارتن ایران:

شرح	واحد	پیشبینی  مقداری خرید سال ۹۵	پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۵هر واحد تومان	پیشبینی  مقداری ۱۲ماهه۹۴	پیشبینی مبلغی خرید ۱۲ماهه۹۴هر واحد تومان
کاغذ	تن	۳۳،۱۰۰	۱،۵۴۵،۰۰۰	۲۸،۶۰۰	۱،۵۴۰،۰۰۰

شرکت نرخ خرید کاغذ برای سال ۹۵ در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

برای سال ۹۴ شرکت مصرف انرژی ۳۶۰میلیون تومانی را داشته که برای سال ۹۵ این میزان در سطوح ۴۰۰میلیون تومان پیشبینی شده است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۵پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سلولوزی تامین گستر نوین	۳۳،۸
گروه توسعه ملی	۱۵،۶
سرمایه گذاری تدبیر	۱۲،۷
توسعه صنعت و معدن تدبیر	۹،۳

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه تاپیکو میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود و مواد اولیه را در سطح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت هزینه های خود را پایین در نظر گرفته است هزینه های اداری و عمومی و هزینه های مالی با کاهش پیشبینی شده است

در بهترین حالت بودجه اعلامی پوشش داده می شود اما اگر هزینه های شرکت رشد یابد شرکت با تعدیل منفی و کاهش سوداوری همراه خواهد شد

چهارشنبه ۵ خرداد ۹۵