تحلیل بنیادی سیمان سفید نی ریز

مقدمه: سیمان سفید نی ریز با سرمایه ۵ میلیارد تومان علی رغم اینکه شرکتی کوچک در صنعت سیمان محسوب میشود اما دارای برند بزرگی در زمینه تولید سیمان سفید میباشد

روند سوداوری سیمان نی ریز:

سال	سود هر سهم(ریال)	سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۱	۲۰۲۱	۱۰۱
۱۳۹۲	۲۷۸۹	۱۳۹
۱۳۹۳	۱۷۷۱	۸۸
۱۳۹۴	۹۵۷	۴۸

 

روند سوداوری سیمان نی ریز در سال ۹۳ با شیب نزولی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹	۹۴،۶،۳۱
فروش	۳۳۵،۴۸۶	۱۶۵،۴۰۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۳۳،۳۵۷)	(۱۱۳،۲۰۹)
سود و زیان ناخالص	۱۰۲،۱۲۹	۵۲،۱۹۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۳،۷۵۹)	(۲۳،۴۰۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵،۰۹۰)	(۲،۱۱۰)
سود و زیان عملیاتی	۵۳،۲۸۰	۲۶،۶۷۵
هزینه های مالی	(۶،۷۱۶)	(۳،۱۷۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۴۳۴	۳،۴۶۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۸۶	۱۵۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۳،۳۸۴	۲۷،۱۲۲
مالیات	(۵،۵۳۴)	(۲،۳۳۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۷،۸۵۰	۲۴،۷۹۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۵۷	۴۹۶
سرمایه	۵۰،۰۰۰	۵۰،۰۰۰

سیمان نی ریز سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۴خود را به ازای هر سهم مبلغ ۹۵۷ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۵۲ درصدی بودجه خود شده است

تولید و فروش سال ۹۳:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)سال ۹۴	قیمت فروش (هر تن)سال ۹۴(تومان)	مقدار فروش(تن)۶ماهه سال۹۴	قیمت فروش (هر تن) ۶ماهه سال۹۴(تومان)
سیمان سفید صادراتی	۵۳،۹۵۶	۲۳۲،۰۰۰	۲۸،۹۵۶	۲۳۲،۰۰۰
سیمان سفید داخلی	۹۷،۰۳۹	۲۰۰،۰۰۰	۴۶،۰۳۹	۲۰۰،۰۰۰
کلینکر سفید صادراتی	۶،۵۵۱	۲۵۰،۰۰۰	۲،۵۵۱	۲۵۰،۰۰۰

شرکت نرخ های فروش خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان نی ریز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۵۱،۴۳۶	۲۳
دستمزد مستقیم	۱۴،۷۸۲	۷
سربار	۱۵۶،۹۰۷	۷۰

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۷۰ درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سیمان فارس و خوزستان	۵۹،۳
سرمایه گذاری خوارزمی	۲۲،۶
توسعه سرمایه و صنعت غدیر	۱۶

همانطور که مشاهده میشود هلدینگ سیمان فارس و خوزستان مالک عمده شرکت میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است تنها تغییر فروش مقداری سیمان میتواند بر بودجه شرکت تاثیر گذار باشد

در صورت کاهش هر ۵ درصد فروش مقداری بودجه ریل تحقق میابد:

دشرح	پیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹
فروش	۳۱۸،۷۱۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۲۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۹۶،۷۱۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۴۳،۷۵۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵،۰۹۰)
سود و زیان عملیاتی	۴۷،۸۶۲
هزینه های مالی	(۶،۷۱۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۴۳۴
درامدها(هزینه های) متفرقه	۳۸۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۴۷،۹۶۶
مالیات	(۴،۹۴۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۳،۰۲۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۶۰
سرمایه	۵۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده میشود در صورت کاهش ۵ درصد فروش مقداری شاهد کاهش ۱۰ تومانی سود شرکت خواهیم بود

با توجه به عملکرد ۶ ماهه شرکت پیشبینی میشود سود شرکت با تلرانس ۵ درصدی تحقق یابد و جای افت بالایی نداشته باشد

چهارشنبه ۱۸ اذر ۹۴