جستجو در بتاسهم
نماد مورد نظرتان را وارد کنید
جستجو فقط میان:
زیر نظر مشاور سرمایه‌گذاری آوای آگاه
جستجو فقط میان:
تحلیل بنیادی کارخانجات داروپخش

تحلیل بنیادی کارخانجات داروپخش

v.m
آبان ۲۰, ۱۳۹۴

تحلیل بنیادی کارخانجات داروپخش

مقدمه: کارخانجات داروپخش یکی از انتی بیوتیک سازهای معروف میباشد این شرکت دارویی با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت و نسبت پی بر ای پایینتر از گروه خود مورد توجه بازار قرار گرفته است

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۰۱۱۹۵۲۳۹
۱۳۹۱۱۳۳۳۲۶۶
۱۳۹۲۱۵۲۹۶۱۱
۱۳۹۳۷۳۶۲۹۴
۱۳۹۴۹۴۴۴۷۲

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است اما در سال۹۳ شرکت با روند کاهشی سوداوری همراه شده است که این روند در سال۹۴ بهبود یافته است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹۹۴،۶،۳۱
فروش۳،۵۱۷،۰۴۶۱،۷۵۸،۴۳۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۱۴۰،۹۵۳)(۱،۰۲۸،۶۰۲)
سود و زیان ناخالص۱،۳۷۶،۰۹۳۷۵۶،۸۳۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۴۴،۵۱۸)(۷۱،۵۸۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۴۲،۷۱۵)(۱۹،۶۱۲)
سود و زیان عملیاتی۱،۱۸۸،۸۶۰۶۶۵،۶۴۳
هزینه های مالی(۵۸۳،۵۸۲)(۳۳۳،۵۸۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۲۵۱۲۵
درامدها(هزینه های) متفرقه۳،۴۶۹۲،۰۳۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۰۸،۸۷۲۳۳۴،۲۱۸
مالیات(۱۳۷،۱۱۷)(۷۴،۵۴۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۷۱،۷۵۵۲۵۹،۶۷۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۹۴۴۶۴۹
سرمایه۵۰۰،۰۰۰۵۰۰،۰۰۰

دارو سود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم۹۴۴ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۵۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۴قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۴

 

مقدار فروش۶ماهه۹۴

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه۹۴

 

قرصهزار عدد۱،۶۸۸،۰۰۰۳۶،۵۶۰۹۳۲،۷۱۷۴۰،۰۰۰
کپسولهزار عدد۱۵۳،۲۸۵۶۶،۰۰۰۶۹،۸۱۸۷۱،۴۰۰
پودرهزار عدد۳،۱۵۷۵۹۰،۰۰۰۱،۵۵۶۶۶۲،۰۰۰
شربتهزار عدد۲۰،۱۷۸۳،۸۳۳،۰۰۰۹،۰۸۰۳،۲۰۲،۰۰۰
کرم و پمادهزار عدد۱۳،۵۶۰۱،۱۶۹،۰۰۰۸،۵۱۵۱،۱۳۱،۰۰۰
لوسیونهزار عدد۱،۲۰۵۹۴۲،۰۰۰۷۶۱۹۶۳،۰۰۰
شیافهزار عدد۱۱،۶۴۶۱۹۸،۰۰۰۸،۵۴۶۲۰۶،۰۰۰
قطره خوراکیهزار عدد۴،۱۷۶۱،۲۷۱،۰۰۰۱،۵۷۰۱،۲۵۵،۰۰۰
محلول ضد عفونیهزار عدد۵۰۴،۸۴۰،۰۰۰۰۰
امپولهزار عدد۷۶،۷۴۸۱،۰۲۴،۰۰۰۳۹،۹۱۲۱،۲۱۸،۰۰۰
قطره چشمیهزار عدد۳،۷۳۲۷۸۶،۰۰۰۱،۸۸۹۷۷۲،۰۰۰
کارتریجهزار عدد۵۶،۶۶۱۸۳۵،۶۰۰۲۸،۱۱۱۸۶۹،۰۰۰
سرمهزار عدد۱۸،۱۶۶۲،۱۲۷،۰۰۰۵،۶۰۳۲،۰۷۸،۰۰۰
سافت ژلهزار عدد۵،۴۷۱۱۷۱،۵۰۰۳،۹۷۱۱۸۴،۰۰۰
ویال تزریقیهزار عدد۸۶۲۸،۴۹۹،۰۰۰۶۱۲۸،۳۵۶،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

dar940820

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص و امپول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۴ صادرات ۲۳،۳ میلیون دلاری با نرخ تسعیر ارز ۲۸۵۰ تومان به ازای هر دلار دیده است

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت بریا سال ۹۴ نیز واردات ۵،۶ میلیون دلاری  مواد اولیه با نرخ دلار۲۸۵۰ تومانی را دارد

شرکت در عملکرد ۶ ماهه صادرات ۳،۶میلیون دلاری با دلار ۲۹۴۱ تومانی و واردات۲،۴ میلیون دلاری با دلار ازاد ۳۵۰۶تومانی را انجام داده است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۳،۳۰۰،۰۰۰۲۸،۵۰۰۶۶۵،۰۰۰

واردات

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۵،۶۰۰،۰۰۰۲۸،۵۰۰۱۵۰،۰۰۰

صادرات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۳،۶۳۷،۰۰۰۲۹،۴۰۷۱۰۶،۹۶۹

واردات۶ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲،۴۸۵،۰۰۰۳۵،۰۶۳۸۷،۱۵۱

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۹۰۱،۱۰۹۸۰
دستمزد مستقیم۱۵۵،۳۳۹۶
سربار۳۲۴،۴۰۲۱۴

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما در عملکرد ۶ ماهه علی رغم استفاده از ارز ازاد برای واردات در مقابل تولید و فروش ۵۴ درصدی حدود ۵۱ درصد از بودجه مواد اولیه را پوشش داده است پیشبینی کاهش ۱۰ درصدی مصرف مواد اولیه در نیمه دوم سال را داریم

طرح و توسعه:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
پروژه بازسازی توزین مرکزی۵۰،۲۶۷——۰۹۴
پروژه بازسازی بسته بندی قرص۱۰۱،۴۳۴——۸۹۴
بخش داروهای ضد سرطان۲۰۰،۶۹۴—-—-—-۹۵
نوساز بخش نیمه جامدات۹۵،۰۰۰—-—-—-۹۵
نوسازی بخش سرم۴۹،۹۸۴—-—-—-۹۴
پروژه تکمیلی بیو تکنولوژی۴۳،۰۰۰—-—-—-۹۵

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
شرکت داروپخش۸۳،۳
دارویی تامین۶
بیمه ایران۳،۹
صبا تامین۱،۷
سرمایه گذاری بهمن۱

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما در عملکرد ۶ ماهه علی رغم استفاده از ارز ازاد برای واردات در مقابل تولید و فروش ۵۴ درصدی حدود ۵۱ درصد از بودجه مواد اولیه را پوشش داده است پیشبینی کاهش ۱۰ درصدی مصرف مواد اولیه در نیمه دوم سال را داریم بدین ترتیب کاهش ۷ میلیارد تومانی بهای تمام شده محتمل می باشد

بدین ترتیب برای سال ۹۴ شرکت میتواند به بودچه ذیل دست یابد:

شرحپیشبینی ۹۴
سال مالی منتهی به۹۴،۱۲،۲۹
فروش۳،۵۱۷،۰۴۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۰۷۱،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱،۴۴۶،۰۴۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۴۴،۵۱۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۴۲،۷۱۵)
سود و زیان عملیاتی۱،۲۵۸،۸۱۳
هزینه های مالی(۵۸۳،۵۸۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۲۵
درامدها(هزینه های) متفرقه۳،۴۶۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۷۸،۸۲۵
مالیات(۱۵۲،۷۳۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۵۲۶،۰۹۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۰۵۲
سرمایه۵۰۰،۰۰۰

این شرکت تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای ۱۰۵تومانی را دارا میباشد

چهارشنبه ۲۰ آبان۹۴

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم