تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توکافولاد

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توکافولاد

مقدمه:  توکا فولاد شرکتی خدماتی به فولاد مبارکه که تشکیل شده از چندین شرکت تولیدی و خدماتی در تمامی زمینه ها که انحصارا فعالیتهای جانبی فولاد مبارکه را در اختیار دارند

روند سوداوری سهم:

به دلیل فعالیت پیمانکاری شرکت و فعالیت شرکتهای زیر مجموعه سود شرکت طی سالهای اخیر روند سوداوری وتوکا با شیب صعودی همراه بوده است

پیشبینی سود وتوکا:

وتوکا سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۰۸ ریال اعلام نموده است

بررسی درامدهای وتوکا:

درامد وتوکا از ۲بخش درامد حاصل از سرمایه گذاریها در شرکتهای زیر مجموعه و درامد فروش سرمایه گذاری ها تشکیل شده است

همانطور که مشاهده میشود عمده درامد شرکت سود حاصل از سرمایه گذاری ها میباشد

لازم به ذکر است توکا فولاد کلیه فعالیتهای خود را به شرکت مهندسی توکا واگذار کرده است و در مقطع فعلی صرفا شرکتی سرمایه گذاری میباشد

پرتفوی بورسی وتوکا:

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری عمده اش در دو شرکت حمل و نقلی توکا ریل و حمل و نقل توکا میباشد که وزن سرمایه گذاری شرکت عمدتا در شرکت توکا ریل میباشد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وتوکا:

*ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۶به سود انها انجام پذیرفته است

سهامداران عمده:

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۱۳۲تومان قرار دارد اما شرکت هم اکنون در سطوح۶۶ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله میباشد

تخمین سود سال ۹۵ توکا فولاد:

همانطور که مشاهده میشود حدد۴۰درصد از سود وتوکا ناشی از سود تقسیمی توکا ریل میباشد

شرکت سود شرکت های مهم زیر مجموعه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما شرکت سود ناشی از فروش سرمایه گذاری ها را با فروش سهام توکا نسوز حاصل نموده است همچنین شرکت در لیست خود عرضه سهام دو شرکت دیگر را دارد در صورت تحقق عرضه های فوق سود شرکت قابلیت رشد بین ۱۰-۲۰ درصد را خواهد داشت

شنبه ۲۴ مهر ۹۴