تحلیل بنیادی کارخانجات داروپخش

تحلیل بنیادی کارخانجات داروپخش 

مقدمه: کارخانجات داروپخش یکی از انتی بیوتیک سازهای معروف میباشد این شرکت دارویی با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت و نسبت پی بر ای پایینتر از گروه خود مورد توجه بازار قرار گرفته است

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است اما در سال۹۳ شرکت با روند کاهشی سوداوری همراه شده است که این روند در سال۹۴ بهبود یافته است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

دارو سود سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۱۱۷۳ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۲۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص میباشد

شرکت با فروش ۲۱ درصدی محصولات خود ۲۳ درصد از بودجه ریالی خود را پوشش داده است که نشان از قیمت پایین فروش محصولات شرکت در بوجه به نسبت عملکرد ۳ ماهه دارد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص و امپول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۴ صادرات ۲۳،۳ میلیون دلاری با نرخ تسعیر ارز ۲۸۵۰ تومان به ازای هر دلار دیده است

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت بریا سال ۹۴ نیز واردات ۵،۶ میلیون دلاری  مواد اولیه با نرخ دلار۲۸۵۰ تومانی را دارد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه صادرات ۱،۷ میلیون دلاری با دلار ۲۸۹۲ تومانی و واردات۴۶۰ هزار دلاری با دلار ازاد ۳۴۹۰تومانی را انجام داده است

صادرات:

واردات :

صادرات۳ماهه:

واردات۳ ماهه:

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما در عملکرد ۳ ماهه علی رغم استفاده از ارز ازاد برای واردات در مقابل تولید و فروش ۲۱ درصدی حدود ۲۱ درصد از بودجه مواد اولیه را پوشش داده است

طرح و توسعه:

سهامداران عمده:

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت با فروش ۲۱ درصدی محصولات خود ۲۳ درصد از بودجه ریالی خود را پوشش داده است که نشان از قیمت پایین فروش محصولات شرکت در بوجه به نسبت عملکرد ۳ ماهه دارد

با فرض تحقق بودجه ۱۰۰ درصدی مقداری فروش شاهد افزایش ۸ درصدی ریالی فروش معادل ۲۸ میلیارد تومان خواهیم بود

اما شرکت هزینه های مالی خود را در سطح پایینی در نظر گرفته است شرکت در حالی پیشبینی ۴۸،۹ میلیاردی هزینه های مالی را دارد که در عملکرد ۳ ماهه ۱۶،۵ میلیارد تومان از این هزینه ها معادل ۳۴ درصد را پوشش داده است با توجه به خطی بودن این هزینه انتظار تحقق هزینه مالی  ۶۶ میلیارد تومانی و رشد ۱۶ درصدی هزینه ها را داریم

بدین ترتیب برای سال ۹۴ شرکت میتواند به بودچه ذیل دست یابد:

این شرکت تا پایان سال توانایی رسیدن به سود بالای ۱۳۶تومانی را دارا میباشد

شنبه ۱۷ مرداد ۹۴