تحلیل بنیادی دارویی لقمان 

مقدمه:  دارویی لقمان یکی از بزرگترین شرکتهای دارویی میباشد که طی سالهای اخیر با اجرای طرح های توسعه ای شاهد تحول خوبی در تولیدات و فروش و سوداوری خود بوده است

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

 همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است

پیشبینی سود سال ۹۲ شرکت:

 دارویی لقمان سود سال ۹۲خود را به ازای هر سهم ۴۹۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۹ ماهه موفق به پوشش ۸۱درصدی سود خود شده است

 وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا قرص و ویال میباشد

 شرکت نرخ محصولات خود را در سطوح پایینی برای ۳ ماهه اخر سال پیشبینی نموده است اخرین نرخ فروش محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:

شربت مایع ۱۵۵۸ تومان

شربت پودری ۲۴۴۷ تومان

انواع کسپول ۱۱۰ تومان

انواع قرص ۶۵ تومان

انواع ویال۲۸۰۰ تومان

انواع ساشه۱۲۰ تومان

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

 همانطور که مشاهده میشود انواع ویال وقرص عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

 صادرات و واردات شرکت:

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت در ۹ ماهه ابتدای سال حدود ۳،۳ میلیون یورو واردات مواد اولیه با نرخ ۳۶۱۵تومانی منطبق با نرخ اتاق مبادلاتی را داشته است

 واردات ۶ ماهه اول سال: 

 بررسی بهای تمام شده:

 همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت برای ۹نرخ خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

سهامداران عمده:

 همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار موسسه امام صادق میباشد

 سرمایه گذاری ها:

حدود ۲۱ درصدی از سود شرکت در طی سال از طریق سود شرکتهای زیر مجموعه تامین میشود

 در حالی که شرکت برای سال ۹۲ سود ۲میلیارد تومانی را برای سال ۹۲ از طریق سپرده های بانکی خود پیشبینی کرده است این سود با رشد ۱۶۰ میلیون تومانی در عملکرد ۹ ماهه محقق شده است پیبشینی میشود شاهد رشد ۵۰۰ میلیون تومانی سود سپرده های بانکی برای سال ۹۲ باشیم

نتیجه گیری:

شرکت نرخ محصولات خود را در سطوح پایینی برای ۳ ماهه اخر سال پیشبینی نموده است اخرین نرخ فروش محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:

شربت مایع ۱۵۵۸ تومان

شربت پودری ۲۴۴۷ تومان

انواع کسپول ۱۱۰ تومان

انواع قرص ۶۵ تومان

انواع ویال۲۸۰۰ تومان

انواع ساشه۱۲۰ تومان

مبلغ فروش

 در نهایت با جمع بندی موارد بالا به بودجه ذیل خواهیم رسید:

 همانطور که مشاهده میشود لقمان توانایی رسیدن به سود ۵۴ تومانی را به ازای هر سهم را دارا میباشد همچنین این شرکت در صورت کاهش نرخ خرید مواد اولیه جای تعدیل مثبت بیشتری را نیز دارا خواهد بود

 یکشنبه ۱۳ بهمن ۹۲