تحلیل بنیادی فراورده های نسوز ایران

مقدمه: نسوز ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان اجر و مواد نسوز در کشور میباشد این شرکت عمده محصولات خود را به شرکتهای صنایع استفاده کننده از کوره مانند صنایع سیمان و فولاد و شیشه و غیره عرضه میکند

روند سوداوری کفرا:

روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است

پیشبینی سود سال ۹۲ و عملکرد ۶ماهه واقعی:

نسوز ایران سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۴۳۱۱ ریال اعلام نموده است که در دوره عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۶۵ درصدی سود خود شده است

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۷۸درصد سبد فروش شرکت را اجر تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۲و عملکرد واقعی ۶ ماهه:

قیمت فروش محصولات شرکت در عملکرد ۳ ماهه دوم سال به شرح ذیل است:

قیمت فروش اجر هر تن ۳،۱۵۵،۰۰۰

قیمت هر تن مواد ویژه ۱،۷۹۵،۰۰۰

مصارف ارزی:

کفرا برای سال ۹۲ پیشبینی واردات ۱۳،۹ میلیون دلاری مواد اولیه و واردات ۱،۳ میلیون دلاری قطعات یدکی را با دلار۳۰۹۸ و ۳۰۰۰ تومانی را داشته است که در عملکرد ۶ ماهه واردات۶،۷ میلیون دلاری مواد اولیه را با دلار ۳۲۸۶تومانی را به ثمر رسانده است همچنین شرکت مبلغ کمی نیز صادرات دارد

صادرات:

واردات:

واردات مواد اولیه:

واردات قطعات یدکی:

واردات۶ ماهه:

بررسی بهای تمام شده در شرکت نسوز ایران:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

حدود ۵۷ درصد از مواد اولیه شرکت را انواع منیزیتها تشکیل میدهد با توجه به وکاهش نرخدلار و دلار ۳۰۰۰تومانی انتظار کاهش نرخ خرید مواد اولیه را در سنوات اتی را داریم

اثرات طرح تحول بر کفرا:

شرکت ریز مصرف انرژی خود را منتشر نکرده است و نمیتوان به طور دقیق براوردی از مصرف انرژی در این شرکت بدست اورد اما با توجه به دارا بودن ۶ کوره در تولیدات شرکت مصرف انرژی در این شرکت قطعا بالا بوده و اجرای گام دوم طرح تحول میتواند باعث کاهش شدید سوداوری شرکت شود

ترکیب سهامداران شرکت:

طرح های توسعه ای:

الف: طرح خرید یک پرس ۱۶۰۰ تنی با هدف جایگزینی با پرس های قدیمی با ظرفیت ۵ هزار تن با سرمایه گذاری ۱ میلیون یورو

ب: بازسازی بزرگترین کوره شرکت با هدف کاهش ۲۵ درصدی هزینه مصرف انرژی و افزایش ۵ درصدی میزان تولید با سرمایه گذاری بیش از ۱ میلیارد تومان

نتیجه گیری:

در این بخش به تخمین سود شرکت بر اساس عملکرد ۳ ماهه دوم واقعی میپردازیم:

قیمت فروش محصولات شرکت در عملکرد ۳ ماهه دوم سال به شرح ذیل است:

قیمت فروش اجر هر تن ۳،۱۵۵،۰۰۰

قیمت هر تن مواد ویژه ۱،۷۹۵،۰۰۰

فروش:

قیمت فروش

تخمین ۹۲

کفرا توان رسیدن به سود ۵۵۸ تومانی را برای سال جاری دارا میباشد

البته با کاهش قیمت ارز در بازار ازاد انتظار کاهش نرخ خرید مواد اولیه و حتی رشد سود شرکت به سطوح ۶۰۰تومانی را برای سال جاری این شرکت را داریم

یکشنبه ۱۷ اذر ۹۲