تحلیل بنیادی چینی ایران

مقدمه: چینی ایران با نام تجاری ایرانا به عنوان اولین و بزرگترین تولید کننده کاشی دیواری در ایران شناخته میشود برند این شرکت جز معروفترین برندها و میتوان گفت برترین و اولین برند در این صنعت میباشد چینی ایران هم اکنون یکی از بزرگترین تولید کنندگان کاشی و سرامیک در ایران میباشد

روند سوداوری سهم در سالهای گذشته:

همانطور که مشاهده میشود افزای شنرخ ارز سببرشد قیمت فروش داخلی محصولات شرکت و رشد قیمت فروش صادراتی محصولات شرکت شده و در نهایت این امر منجر به رشد قیمتی و سوداوری خوبی در کچینی شده است

پیشبینی سود سال ۹۲:

کچینی پیشبینی سود هر سهم سال ۹۲ خود را  ۹۲۰ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۷۰ درصدی بودجه خود شده است

تولیدات و فروش شرکت:

 ۴۰ درصد فروش شرکت کاشی و ۶۰ درصد دیگر سرامیک می باشد

نرخ فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه دوم سال به شرح ذیل بوده است:

انواع کاشی: ۹۴۴۳ تومان

انواع سرامیک: ۹۵۴۵ تومان

بررسی بهای تمام شده در شرکت چینی ایران:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کچینی:

بیشترین حجم مصرف مواد اولیه در شرکت چینی ایران مربوط به انواع لعاب و گرانول و کارتن و رنگ میباشد

شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

هزینه های سربار(تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت):

شرکت سالانه حدود ۴ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که اجرای گام دوم طرح تحول در صورت رشد تصاعدی قیمت برق و گاز میتواند باعث کاهش شدید سوداوری شرکت شود

مصارف ارزی:

چینی ایران برای سال ۹۲پیشبینی صادرات ۱۸میلیون دلاری درصدی محصولات خود را(عمدتا به عراق و افغانستان ) و در مقابل واردات ۲میلیون دلار مواد اولیه خود را دارد ارز مورد استفاده شرکت در واردات و صادرات شرکت دلار میباشد و نرخ این ارز برای صادرات به دلیل صادرات با ماهیت ریالی ۲۰۵۰ تومان و نرخ دلار برای واردات با نرخ ۳۲۲۸ تومان در نظر گرفته شده است

شرکت در عملکرد ۶ ماهه معادل ۷،۵ میلیون دلار معادل ریالی ۲۰۰۸ تومان به ازای هر دلار صادرات داشته است و در مقابل واردات۴۴۰ هزار یورویی  با نرخ ۴۶۳۳ تومان را انجام داده است

صادرات:

واردات:

طرح های توسعه ای شرکت:

طرح فوق برای افزایش ظرفیت و بالا بردن ظرفیت تولیدی خطوط تولید و استفاده از ظرفیت های خالی شرکت میباشد

سهامداران عمده:

شرکت گسترش پایا صنعت از شرکتهای زیر مجموعه بنیاد مستضعفان میباشد

همچنین شرکت قصد افزایش ۵۰ درصدی سرمایه از محل سود و زیان انباشته و اندوخته طرح توسعه خود را در سال۹۲را در صورت تایید دارد

سرمایه گذاری های شرکت:

نزدیک به ۲۵ درصد از سود سالانه کچینی حاصل از سرمایه گذاری در شرکت کاشی سینا میباشد که سود کساوه برای سال جاری شناسایی شده است

نتیجه گیری:

در این قسمت قیمت فروش محصولات شرکت را بر اساس واقعیات موجود تخمین میزنیم

مبلغ فروش

تخمین ۹۲

همانطور که مشاهده میشود شرکت جای رشد عایدی چندانی ندارد تنها افزایش نرخ فروش صادراتی میتواند سبب رشد بیشتر سوداوری شرکت شود

چهارشنبه ۲۹ ابان ۹۲