مقدمه: نسوز ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان اجر و مواد نسوز در کشور میباشد این شرکت عمده محصولات خود را به شرکتهای صنایع استفاده کننده از کوره مانند صنایع سیمان و فولاد و شیشه و غیره عرضه میکند

روند سوداوری کفرا:

 روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است

پیشبینی سود سال ۹۲ و عملکرد ۳ماهه واقعی:

 نسوز ایران سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۷۲۸ ریال اعلام نموده است که در دوره عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۳۹۸درصدی سود خود شده است

 تولیدات و فروش شرکت:

 همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۶۴درصد سبد فروش شرکت را اجر تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۲و عملکرد واقعی ۳ ماهه:

 مصارف ارزی:

کفرا برای سال ۹۲ پیشبینی واردات ۱۳،۹ میلیون دلاری مواد اولیه و واردات ۱،۳ میلیون دلاری قطعات یدکی را با دلار۳۰۹۸ و ۳۰۰۰ تومانی را داشته است که در عملکرد ۳ ماهه واردات۴،۲ میلیون دلاری مواد اولیه را با دلار ۳۴۹۸ تومانی را به ثمر رسانده است همچنین شرکت مبلغ کمی نیز صادرات دارد

 صادرات:

 واردات:

واردات مواد اولیه:

 واردات قطعات یدکی: 

 واردات۳ ماهه: 

 بررسی بهای تمام شده در شرکت نسوز ایران: 

 همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

 حدود ۴۰ درصد از مواد اولیه شرکت را انواع منیزیتها تشکیل میدهد با توجه به افزایش نرخ دلار و با فرض دلار ۳۰۰۰تومانی افانتظار کاهش نرخ خرید مواد اولیه را در سنوات اتی را داریم

اثرات طرح تحول بر کفرا:

شرکت ریز مصرف انرژی خود را منتشر نکرده است و نمیتوان به طور دقیق براوردی از مصرف انرژی در این شرکت بدست اورد اما با توجه به دارا بودن ۶ کوره در تولیدات شرکت مصرف انرژی در این شرکت قطعا بالا بوده و اجرای گام دوم طرح تحول میتواند باعث کاهش شدید سوداوری شرکت شود

ترکیب سهامداران شرکت:

 در صورت وجود خریدار شرکت سرمایه گذاری صدر تامین مایل به فروش سهام عمده و مدیریتی خود میباشد این شرکت حدود دو سال پیش هم اقدام به عرضه عمده سهام این شرکت نمود اما در ان سال این عرضه عمده با شکست و عدم خرید مواجه شد

طرح های توسعه ای:

الف: طرح خرید یک پرس ۱۶۰۰ تنی با هدف جایگزینی با پرس های قدیمی با ظرفیت ۵ هزار تن با سرمایه گذاری ۱ میلیون یورو

ب: بازسازی بزرگترین کوره شرکت با هدف کاهش ۲۵ درصدی هزینه مصرف انرژی و افزایش ۵ درصدی میزان تولید با سرمایه گذاری بیش از ۱ میلیارد تومان

نتیجه گیری:

در این بخش به تخمین سود شرکت بر اساس عملکرد ۳ ماهه واقعی میپردازیم:

فروش:

مبلغ فروش

 قیمت مواد اولیه را بر اساس عملکرد واقعی ۳ ماهه در نظر میگیریم:

قیمت خرید

 شرکت مصرف مواد اولیه را در سطوح ۵۲،۶ میلیارد تومان برای سال ۹۲ پیشبینی کرده است که با نرخ های ۳ ماهه این رقم به سطوح ۶۴،۴ میلیارد تومان افزایش و بدین ترتیب شاهد رشد 11،۸ میلیارد تومانی بهای تمام شده شرکت خواهیم بود

 کفرا توان رسیدن به سود ۳۶۴تومانی را برای سال جاری دارا میباشد

البته با کاهش قیمت ارز در بازار ازاد انتظار کاهش نرخ خرید مواد اولیه و حتی رشد سود شرکت به سطوح ۳۸۰-۴۰۰ تومانی را برای سال جاری این شرکت را داریم

چهارشنبه ۳۰ مرداد ۹۲