مقدمه:وصنا یکی از شرکتهای زیر مجموعه صنایع بهشهر میباشد این شرکت سرمایه گذاری با سرمایه ۷۵ میلیارد تومان فعالیت میکند این شرکت از سهامداران عمده بانک اقتصاد نوین میباشد که روند حرکتی سهم نیز بیشتر بر مبنای روند حرکتی بانک اقتصاد نوین استوار شده است

روند سوداوری ۳ ساله سهم:

سود شرکت در سالهای اخیر در نوسان بوده است اما برای سال جاری با توجه به رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه وصنا انتظار رشد سوداوری خوبی را در سال ۹۲ به نسبت سال ۹۱ را داریم

میزان واقعی سود سال ۹۰:

همانطور که مشاهده مینمایید شرکت سود ۲۷۲ ریالی را برای سال ۹۲ پیشبینی کرده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۸۶ ریالی سود خود شده است

از نکات مهم پوشش ۳۸۰ درصدی سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها در عملکرد ۶ ماهه میباشد

بررسی پرتفوی بورسی وصنا:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی بورسی شرکت سرمایه گذاری در سهام بانک اقتصاد نوین میباشد و عمده ترین تاثیر را نیز سهام این شرگت در پرتفوی بورسی شرکت دارد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنا:

همانطور که مشاهده میشود عمده پرتفوی غیر بورسی شرکت نیز صنایع شیر ایران میباشد ارزش گذاری دقیقی بابت سهم های خارج بورسی نمی توانیم ارایه کنیم و فقط من بابت تورم حدود ۱۱ میلیارد تومان از این ناحیه ارزش افزوده برای سهم قایل شدیم

سهامداران شرکت:

شرکت حدود ۱۳ درصد سهامش به صورت شناور ازاد میباشد

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی این سهم در محدوده قیمتی ۲۶۳ تومان قرار دارد که با افزایش ظریب ان ای وی به دلیل بازار مثبت این ارزش میتواند تا سطوح ۳۰۰ تومان افزایش یابد

ضریب ناو را می توان بین ۶۰ الی۹۰ درصد متناسب با شرایط بازار تغیر داد لذا کاربران باید به رنج این ضریب دقت داشته باشند و ما در این تحلیل فرضا ۷۰ را مدنظر داشتیم

نتیجه گیری:

از نکات مهم پوشش ۳۸۰ درصدی سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها در عملکرد ۶ ماهه میباشد

پیشبینی میشود سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها تا پایان سال مالی شرکت تا سطوح ۸-۱۰ میلیارد تومان افزایش یابد بدین ترتیب سود شرکت تا پایان سال مالی میتواند در سطوح ۳۷۸ الی ۴۰۵ ریال قرار بگیرد

شنبه ۲۹ تیر ۹۲