تحلیل بنیادی کاشی پارس 

مقدمه: شرکت صنایع کاشی پارس یکی از با سابقه ترین کارخانجات تولید کننده کاشی دیواری (دو پخت) در ایران بوده که در سال ۱۳۵۲ تاسیس و در سال ۱۳۵۶ مورد بهره برداری قرار گرفته است .محل کارخانه کاشی پارس در شهر صنعتی البرز واقع در استان قزوین با وسعت ۹۵۰۰۰ متر مربع می باشد.

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

 روند سوداوری کاشی پارس طی سالهای اخیر همچنان صعودی میباشد در سال ۹۲ نیز با توجه به افزای شقیمت محصولات و پیشبینی افزایش تولید پیشبینی رشد سوداوری کپارس میشود

 پیشبینی سود سال۹۲:

این شرکت سود سال ۹۲خود را به ازای هر سهم ۴۸۸ ریال اعلام کرده است

تولیدات و فروش شرکت:

 قیمت فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه اخر سال ۹۱ به ترتیب ذیل بوده است:

هر مترمربع کاشی دیوار ۱۰۰،۰۰۰

هر متر مربع کاشی گرانیتی ۱۹۶،۸۰۰

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول بالا  مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات کاشی دیوار تشکیل میدهد به طورکیه ۶۲ درصد فروش کاشی دیوار و ۳۲ درصد نیز کاشی گرانیتی است

 بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی پارس:

 همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کاشی پارس: 

 همانطور که مشاهده میشود قیمت خرید مواد اولیه با رشد خوبی برای سال ۹۲ پیشبینی شده است

 هزینه های سربار:

شرکت در سال حدود ۲ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که افزایش تصاعدی نرخ حاملهای انرژی میتواند تاثیر بسزایی در سود شرکت بگذارد

 مصارف ارزی:

صادرات و واردات: کاشی پارس بخشی از محصولاتش را صادر میکند طوری که برای سال ۱۳۹۲ حدود ۲۰درصد از بودجه و فروش خود را به امر صادرات اختصاص داده است شرکت ارز مورد استفاده خود را دلار و قیمت ان را در بودجه سال ۹۲ حدود ۲۴۰۰تومان در نظر گرفته است

البته شرکت در مقابل صادرات خود ارزی دریافت نکرده ودر مقابل صادراتش به ریال معادل ۲۴۰۰تومانی دریافت میکند

همچنین شرکت برای سال ۹۲ قصد واردات۱،۶ میلیون دلاری مواد اولیه و ۴۷۰ هزار دلاری قطعات و لوازم یدکی را دارد

واردات:

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود شرکت تنها ۶ درصد از سهامش به صورت شناور میباشد بدین ترتیب با نوسانات بسیار سنگینی همراه خواهد شد

نتیجه گیری:

قیمت فروش محصولات شرکت در ۳ ماهه اخر سال ۹۱ به ترتیب ذیل بوده است:

هر مترمربع کاشی دیوار ۱۰۰،۰۰۰

هر متر مربع کاشی گرانیتی ۱۹۶،۸۰۰

تخمین سود ۹۲

همانطور که مشاهده میشود کاشی پارس توانایی رشد سوداوری تا سطوح ۱۰۲ تومان را دارد بدین ترتیب با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت بالای سهم همچنان روند سهم صعودی ارزیابی میشود

دوشنبه ۲۴ تیر ۹۲