تحلیل بنیادی سرمایه گذاری ملی ایران 

مقدمه: سرمایه گذاری ملی ایران با سرمایه ۲۹۰ میلیارد تومان تحت مالکیت سهامداران مختلف به خصوص سهامداران حقیقی زیادی میباشد این شرکت هم اکنون به دلیل جو مثبت بازار و افزایش ارزش ان ای وی با اقبال سهامداران همراه شده است

سوداوری سهم در ۳ سال اخیر:

بهبود روند بازار سرمایه و بهبود روند سوداوری شرکتهای زیر مجموعه در ونیکی باعث شکل گیری روند صعودی بسیار خوبی در این سهم شده است که با توجه به رشد ۳۶۷ درصدی سود شرکت در ۳ ماهه ابتدای سال مالی انتظار قرار گرفتن سود بالای ۵۰ تومانی را برای سال ۹۲ را انتظار داریم

وضعیت سوداوری سهم:

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید پیشبینی سودی برای عملکرد خود لحاظ نمیکنند

شرکت حدود ۶ میلیارد تومان سود ناشی از فروش سرمایه گذاری ها در عملکرد ۳ ماهه دوم سال مالی خود به دست اورده است

همچنین این شرکت قصد فروش بلوکی سهام بیسکوییت گرجی را دارد که در انتها به بررسی اثرات این فروش پرداخته میشود

بررسی پرتفوی بورسی سرمایه گذاری ملی:

نکته: پرتفوی ونیکی متشکل از صدها شرکت بورسی میباشد که در جدول بالا سهام تاثیر کذار این پرتفو اورده شده است همچنین همانطور که مشاهده میشود این شرکت در پرتفوی بورسی خود دارای شرکتهایی با بهای تمام شده بیش  از ۶۹۶میلیارد تومان و رشد ۶۵۶ میلیارد تومانی پرتفوی بورسی ونیکی هستیم

بررسی پرتفوی غیر بورسی ونیکی:

سهماداران عمده:

نکته قابل توجه در ترکیب سهامداری شرکت وارد شدن بانک تجارت به ترکیب سهامداری شرکت میباشد همچنین بانک تجارت قصد خرید خرد سهام از بازار و رساندن سهام خود به سطح بالای ۵۰ درصد را دارد

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی هر سهم ۳۵۸تومان میباشد

مدل ارزش گذاری سهم بر اساس مدل p/nav:

این شاخص مشخص میکند که قیمت سهم نسبت به ارزش دارایی های شرکت در چه مرتبه ای قرار دارد:

این نسبت معمولا برای شرکتهای سرمایه گذاری بین۷. تا ۹. میباشد که اگر این نسبت کمتر از عدد یک باشد نشانگر پایین بودن ارزش گذاری سهم کمتر از ارزش ذاتی ان میباشد

که این نسبت در سرمایه گذاری ملی ۷. میباشد که نشان دهنده فاصله قیمت سهم با ارزش ذاتی سهم میباشد

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید پیشبینی سودی برای عملکرد خود لحاظ نمیکنند

شرکت حدود ۶ میلیارد تومان سود ناشی از فروش سرمایه گذاری ها در عملکرد ۳ ماهه دوم سال مالی خود به دست اورده است

با توجه به رشد ۳۶۷ درصدی سود شرکت در ۳ ماهه ابتدای سال و شناسایی سود حاصل از فروش  سرمایه گذاریها و روند مثبت بازار در کنارقصد فروش بلوکی سهام بیسکوییت گرجی و رشد سود شرکتهای سرمایه گذاری انتظار قرار گرفتن سود بالای ۵۰تومانی را برای سال ۹۲ را انتظار داریم

همچنین این شرکت قصد فروش بلوکی ۳۱ درصدی سهام بیسکوییت گرجی را دارد که با قیمتهای ۸۵۰ تومان عرضه و به نظر میرسد در هیمن قیمتها نیز معامله شود

بدین ترتیب با توجه به بهای تمام شده هر سهم ۱۷۹ تومانی گرجی برای ونیکی از این طریق ونیکی  میتواند سود ۳۶ ریال بر سود سال ۹۲ خود بیافزاید

یکشنبه ۲۳ تیر ۹۲