مقدمه: سرمایه گذاری صنعت و معدن یکی از شرکتهای سرمایه گذاری مورد توجه بازار میباشد این شرکت اخیرا با تغییر سال مالی خود به پایان اذرماه از یک طرف و رشد شدید سوداوری و قیمتی مجموعه اتیه دماوند و شیمیایی ایران مورد توجه بازار قرار گرفته است
روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:
|
سال |
سود هر سهم (ریال) |
سود خالص (میلیارد ریال) |
|
۱۳۹۰ |
۳۴۶ |
۵۱۸ |
|
۱۳۹۱ |
۳۰۸ |
۴۶۱ |
|
۳ ماهه سال۹۲ |
۱۱۸ |
۱۷۷ |
روند سوداوری شرکت در سال ۹۰ با توجه به فروش سهام شرکتهای خارج بورسی با رشد بسیار بالایی همراه شده است برای ۳ ماهه سال ۹۲ و کل سال نیز با توجه به افزایش شدید سود شرکت تاثیر گذار شیمیایی ایران و اتیه دماوند پیشبینی رشد سوداوری وصنعت میشود
پیشبینی سود سال ۹۲شرکت :
|
شرح |
واقعی ۳ ماهه حسابرسی نشده |
عملکرد واقعی۱۲ ماهه |
|
سال مالی منتهی به |
۹۱،۱۲،۳۰ |
۹۱،۶،۳۱ |
|
سود حاصل از سرمایه گذاری |
۶۱،۳۵۴ |
۳۴۷،۴۵۵ |
|
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری |
۱۷۹،۴۵۷ |
۱۵۱،۱۶۱ |
|
سود حاصل از سایر فعالیتها |
۰ |
۰ |
|
جمع درامدها |
۲۴۰،۸۱۱ |
۴۹۹،۰۶۵ |
|
هزینه های عمومی و اداری |
(۸،۴۳۶) |
(۲۶،۳۵۵) |
|
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی) |
(۵۸،۲۱۰) |
(۵) |
|
سود و زیان عملیاتی |
۱۷۴،۱۶۵ |
۴۷۲،۷۰۵ |
|
هزینه مالی |
(۷،۶۲۱) |
(۱۲،۵۲۰) |
|
درامدها(هزینه های) متفرقه |
۱۱،۰۷۱ |
۱،۶۲۷ |
|
سود(زیان)قبل از کسر مالیات |
۱۷۷،۶۱۵ |
۴۶۱،۸۱۲ |
|
مالیات |
۰ |
۰ |
|
سود و زیان پس از کسر مالیات |
۱۷۷،۶۱۵ |
۴۶۱،۸۱۲ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
۱۱۸ |
۳۰۸ |
|
سرمایه |
۱،۵۰۰،۰۰۰ |
۱،۵۰۰،۰۰۰ |
وصنعت بنا بر قانون جدید سرمایه گذاریها سودی برای سال مالی ۹۲ خود اعلام نکرده است شرکت در عملکرد ۳ ماهه به سود ۱۱۸ ریالی به ازای هر سهم رسیده است
بررسی پرتفوی شرکت:
|
نام شرکت |
درصد مالکیت |
بهای تمام شده (هر سهم ریال) |
ارزش بازار (هر سهم ریال) |
افزایش (کاهش) ارزش |
|
سیمان فارس و خوزستان |
۲،۸ |
۵،۰۲۶ |
۱،۷۶۰ |
(۴۱۰،۰۰۰) |
|
ایرانخودرو |
۲،۴ |
۲،۳۹۱ |
۱،۰۰۰ |
(۳۲۳،۰۰۰) |
|
توسعه صنایع بهشهر |
۲،۸ |
۲،۳۱۰ |
۲،۲۵۰ |
(۴،۸۷۰) |
|
لیزینگ صنعت و معدن |
۹،۹ |
۱،۶۲۲ |
۱،۵۰۰ |
(۱۱،۸۹۳) |
|
سیمان سپاهان |
۲،۵ |
۳،۲۱۹ |
۱،۵۵۰ |
(۷۶،۰۰۰) |
|
اتیه دماوند |
۷،۴ |
۱،۷۶۶ |
۲،۹۱۵ |
۸۵،۴۵۶ |
|
حق تقدم لیزینگ صنعت و معدن |
۶،۵ |
۱،۶۲۱ |
۱،۵۰۲ |
(۷،۷۱۲) |
|
نیروکلر |
۵۱،۸ |
۷،۹۷۳ |
۱۵،۵۰۰ |
۳۳۲،۰۰۰ |
|
جمع |
— |
—- |
—- |
(۲۷۰،۰۰۰) |
بررسی پرتفوی غیر بورسی وصنعت:
|
نام شرکت |
درصد مالکیت |
بهای تمام شده (میلیون ریال) |
ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
|
سرمایه گذاری ایران و فرانسه |
۱۰۰ |
۲۵۰،۷۲۷ |
۳۰۰،۰۰۰ |
|
بلرینگ ایران |
۷۸.۴ |
۸۹،۰۳۱ |
۸۹،۰۳۱ |
|
کارگزاری بانک صنعت و معدن |
۱۸.۶ |
۷،۸۰۲ |
۳۰،۰۰۰ |
|
سیمان گیلان سبز |
۵.۷ |
۶۸،۹۱۷ |
۶۸،۹۱۷ |
|
استخراج مواد اولیه شیشه |
۱۹.۹ |
۹،۳۶۵ |
۱۲،۰۰۰ |
|
سرامیک البرز |
۱۸.۷ |
۲۳،۵۶۶ |
۴۲،۰۰۰ |
|
سیمان خوزستان |
۳ |
۸۹،۶۷۶ |
۸۹،۶۷۶ |
|
بیمه پاسارگاد |
۲.۴ |
۱۱،۹۷۰ |
۱۱،۹۷۰ |
|
کرمانیت |
۴۰ |
۸۴۰ |
۸۴۰ |
|
سرمایه گذاری پارس ایران |
۱ |
۳۰،۵۱۴ |
۹۰،۰۰۰ |
|
سایر |
— |
۱۵۷،۸۵۷ |
۱۵۷،۸۵۷ |
|
جمع |
— |
۶۴۱،۷۸۲ |
۸۹۲،۲۹۱ |
طبق اخرین ترازنامه شرکت دارای حدود۹۵.۱ میلیارد تومان ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها میباشد که عمده این ذخایر مربوط به ۲ شرکت سیمان فارس و خوزستان و سرمایه گذاری اتیه دماوند میباشد
سهامداران شرکت:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
صندوق بازنشستگی نفت |
۱۷،۴ |
|
لیزینگ صنعت و معدن |
۹،۲ |
|
سرمایه گذاری ایران و فرانسه |
۶ |
|
سرمایه گذاری اتیه دماوند |
۱ |
محاسبه NAV و ارزش ذاتی سهم:
|
جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده |
(۲۷۰،۰۰۰) |
|
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده |
۲۵۰،۵۰۰ |
|
جمع حقوق صاحبان سهام |
۱،۸۷۰،۰۰۰ |
|
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها |
۹۵۵،۰۰۰ |
|
تعداد سهام شرکت |
۱،۵۰۰،۰۰۰،۰۰۰ |
|
NAV |
۱۸۷ |
|
ضریب NAV |
۷۰% |
|
ارزش ذاتی |
۱۳۱ |
همانطور که مشاهده میشود ان ای وی سهم در محدوده ۱۸۷تومان و ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۱۳۰ تومان میباشد پس در نتیجه قیمت فعلی سهم پاینتر از ارزش ذاتی سهم میباشد
با توجه به عدم ارائه بودجه از سوی شرکت و تغییر سال مالی شرکت اممکان تخمین سود شرکت امکان پذیر نمیباشد اما با توجه بهعملکرد مثبت ۳ ماهه به نظر میرسد سود امسال نیز در سطوح ۳۵۰-۴۰ تومان به ازای هر سهم قرار بگیرد
یکشنبه ۲۲ اردیبهشت ۹۲
