تحلیل بنیادی سرماهی گذاری پتروشیمی
مقدمه:سرمایه گذاری پتروشیمی با سرمایه ۱۸۲ میلیارد تومان اخیرا به دلیل رشد قیمت و سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود به خصوص شرکتهای لاستیکی و تولید کربن با اقبال و رشد بازار همراه شده است
روند سوداوری وپترو:
|
سال |
سود هر سهم (ریال) |
سود خالص (میلیارد ریال) |
|
1391 |
155 |
281 |
|
1392 |
36 |
66 |
|
۱۳۹۳(پیشبینی) |
108 |
196 |
سود شرکت با احیا و رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه روند صعودی به خود گرفته است که پیشبیینی میشود این روند همچنان ادامه یابد
پیشبینی سود سال ۹۲:
|
شرح |
پیشبینی حسابرسی نشده |
واقعی حسابرسی نشده |
|
سال مالی منتهی به |
۹۳،۲،۳۱ |
۹۲،۲،۳۱ |
|
سود حاصل از سرمایه گذاریها |
۲۲۰،۹۵۶ |
۱۸۵،۴۷۵ |
|
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها |
0 |
۶،۷۵۳ |
|
سود حاصل از سایر فعالیتها |
۲۸،۱۰۰ |
۲۸،۱۶۸ |
|
جمع درامدها |
۲۴۹،۰۵۶ |
۲۲۰،۳۹۶ |
|
هزینه های اداری و عمومی |
(۱۸،۴۵۲) |
(۱۴،۴۰۰) |
|
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی |
0 |
0 |
|
سود و زیان عملیاتی |
۲۳۰،۶۰۴ |
۲۰۵،۹۹۶ |
|
هزینه مالی |
(۳۱،۴۳۵) |
(۴۰،۰۰۰) |
|
درامدهای متفرقه |
(۲،۳۴۳) |
(۱۰۰،۰۰۰) |
|
سود و زیان قبل از کسر مالیات |
۱۹۶،۸۲۶ |
۶۵،۹۹۶ |
|
مالیات |
0 |
0 |
|
سود خالص پس از کسر مالیات |
۱۹۶،۸۲۶ |
۶۵،۹۹۶ |
|
سود هر سهم پس از کسر مالیات |
108 |
36 |
|
سرمایه |
۱،۸۲۰،۰۰۰ |
۱،۸۲۰،۰۰۰ |
وپترو سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۳ به ازای هر سهم 108ریال پیشبینی کرده است لازم به ذکر است در پایان اردیبهشت ماه سال مالی ۹۲ شرکت پایان خواهد یافت
سیاست تقسیم سود شرکت در مجامع نیز تقسیم ۱۰ درصد سود میباشد
سهامداران عمده:
|
نام سهامدار |
درصد سهام |
|
پتروشیمی تامین |
۴۰،۸ |
|
تامین اجتماعی |
33 |
|
سایر سهامداران |
۲۶،۲ |
بررسی پرتفوی بورسی وپترو:
|
نام شرکت |
درصد مالکیت |
بهای تمام شده (هر سهم ریال) |
ارزش بازار (هر سهم ریال) |
افزایش (کاهش) ارزش |
|
سرمایه گذاری ساختمان |
7 |
۳،۰۳۸ |
۲،۶۰۰ |
(۳۴،۰۰۰) |
|
کربن |
39 |
۱،۷۴۴ |
۴،۰۰۰ |
۲۲۰،۰۰۰ |
|
گازلوله |
۴۸،۵ |
۱،۴۲۰ |
552 |
(۹۴،۸۳۱) |
|
پتروشیمی فناوران |
1 |
۷،۲۵۰ |
۱۸،۴۰۰ |
۱۰۸،۰۰۰ |
|
تکین کو |
۵۸،۳ |
۲،۱۲۸ |
۳،۲۰۰ |
۲۰،۰۰۰ |
|
دوده صنعتی پارس |
۱۳،۲ |
۴،۵۸۲ |
۱۲،۵۰۰ |
۶۵،۰۰۰ |
|
پتروشیمی خارک |
4/. |
۸،۳۹۲ |
۲۲،۳۶۰ |
۵۵،۰۰۰ |
|
لاستیک سهند |
۷،۵ |
۲،۴۴۴ |
۶،۰۰۰ |
۴۰،۰۰۰ |
|
جمع |
—- |
—- |
—- |
۳۵۱،۶۹۷ |
بررسی پرتفوی غیر بورسی وپترو:
|
نام شرکت |
درصد مالکیت |
بهای تمام شده (میلیون ریال) |
ارزش کارشناسی (میلیون ریال) |
|
سرمایه گذاری هامون کیش |
۹۹،۹ |
۶۹۹،۲۰۰ |
۶۹۹،۲۰۰ |
|
پتروشیمی الیانس |
0 |
۲۰۵،۷۲۲ |
۲۰۵،۷۲۲ |
|
پتروشیمی کارون |
۲۰،۴ |
۱۷۲،۵۰۰ |
۱۷۲،۵۰۰ |
|
شیمی بافت |
۶۵،۴ |
۱۵۴،۶۲۴ |
۱،۰۲۰،۰۰۰ |
|
جمع |
—- |
۱،۴۸۸،۸۳۶ |
۲،۵۰۸،۸۳۶ |
شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند
محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:
|
جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده |
۳۵۱،۶۹۷ |
|
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده |
۱،۰۲۰،۰۰۰ |
|
جمع حقوق صاحبان سهام |
۲،۷۵۸،۹۳۰ |
|
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها |
۲۴۱،۷۵۸ |
|
تعداد سهام شرکت |
۱،۸۲۰،۰۰۰،۰۰۰ |
|
NAV |
240 |
|
ضریب ان ای وی |
70% |
|
ارز ذاتی |
170 |
با توجه به صف خرید سنگین شرکتهای بورسی شرکت ارزش ذاتی شرکت میتواند تا سطوح ۱۸۰ تومان رشد نماید
چهارشنبه ۴ اردیبهشت ۹۲
