تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

v.m

دی ۱۲, ۱۳۹۱

مشاهده خلاصه هوش مصنوعی

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

مقدمه: سرمایه گذاری غدیر با افزایش سرمایه اخیر به سطح ۱۲۰۰ میلیارد تومان به یکی از بزرگترین و پر پتانسیل ترین شرکتهای هلدینگ تبدیل شده است غدیر با دارا بودن هلدینگ تخصصی در زمینه پتروشیمی و دارا بودن پرتفوی بسیار مستعد همواره روند رو به رشد سوداوری و قیمتی را تجربه کرده است

روند سوداوری سهم:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری این شرکت پرپتانسیل طی سالهای گذشته همواره صعودی بوده است که با توجه به سیاستهای شرکت در سالهای اتی نیز پیشبینی میشود روند سوداوری شرکت همواره صعودی باشد

سال مالی	۹۱	۹۰	۸۹	۸۸	۸۷
سود هر سهم (تومان)	۹۲	۸۰	۷۵	۵۵	۵۲
سود تقسیمی	؟؟؟؟؟؟؟	۵۱	۵۰	۳۱	۲۵

پیشبینی سودسال ۹۲:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده ۹۲،۹،۳۰	پیشبینی حسابرسی نشده ۹۱،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری	۱۳،۲۲۱،۹۰۵	۱۱،۷۲۹،۲۷۶
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	۳،۵۱۰،۰۰۰	۳،۵۸۱،۴۷۲
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۰
جمع درامدها	۱۶،۷۳۱،۹۰۵	۱۵،۳۱۰،۷۴۸
هزینه های عمومی و اداری	(۳۲۶،۰۰۰)	(۲۹۲،۰۰۰)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	۵۰،۰۰۰	۵۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۱۶،۴۵۵،۹۰۵	۱۵،۰۶۸،۷۴۸
هزینه مالی	(۲۵۰،۰۰۰)	(۲۵۰،۰۰۰)
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۱۰۰،۰۰۰)	(۱۵۰،۰۰۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۶،۱۰۵،۹۰۵	۱۴،۶۸۸،۷۴۸
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۱۶،۱۰۵،۹۰۵	۱۴،۶۸۸،۷۴۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۰۰۷	۹۱۷
سرمایه	۱۶،۰۰۰،۰۰۰	۱۶،۰۰۰،۰۰۰

غدیر سود هر سهم سال مالی ۹۱خود را به ازای هر سهم ۱۰۰۷ریال اعلام نموده است

ترکیب سود غدیر:

همانطور که مشاهده میشود برای سال ۹۱ بخشی از سود غدیر بابت فروش سرمایه گذاریها عمدتا فروش نفت و گاز پارسیان میباشد

سهامداران عمده غدیر:

نام سهامدار	درصد سهام
بانک صادرات	۲۷،۲
سرمایه گذاری تامین اجتماعی نیروهای مسلح	۱۵،۲
صندوق بازنشستگی نیروهای مسلح	۱۵
صندوق های بیمه نیروهای مسلح	۱۵
صندوق کارکنان شرکت ملی نفت	۷،۲
ساتا	۶
بیمه روستاییان و عشایر	۳،۳
سرمایه گذاری خوارزمی	۲،۱

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام شرکت در مالکیت نیروهای مسلح میباشد که حمایتهای خوبی نیز از سهام خود در بازار به عمل میاورند و جز حقوقی های بسیار بزرگ و تاثیر گذار بازار میباشند

همچنین بیمه روستاییان و عشایر در حال افزایش میزان سهام خود در ۱ ماهه اخیر میباشند

بررسی پرتفوی بورسی غدیر:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هرسهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
گسترش نفت و گاز پارسیان	۸۵،۹	۱،۰۳۵	۱۲،۰۰۰	۶۱،۰۰۰،۰۰۰
توسعه صنایع بهشهر	۱۰	۱،۵۳۶	۱،۷۰۰	۴۶،۸۸۸
فولاد الیاژی ایران	۳۴،۱	۹۰۶	۵،۶۰۰	۲،۶۷۰،۰۰۰
بین المللی توسعه ساختمان	۱۳،۵	۱،۷۹۷	۱،۸۸۹	۲۸،۰۰۰
گروه بهمن	۸،۶	۱،۰۴۹	۱،۴۰۰	۲۵۹،۰۰۰
سیمان سپاهان	۷،۵	۲،۱۸۶	۱،۰۶۰	(۱۶۰،۰۰۰)
موتوژن	۵۴،۱	۱،۳۲۱	۳،۲۰۰	۳۳۷،۰۰۰
پتروشیمی پردیس	۰	۳۰،۱۱۳	۶۰،۰۰۰	۹۳،۰۰۰
کویر تایر	۱۰،۴	۱،۲۸۵	۲،۴۴۰	۲۵،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۶۴،۸۵۲،۶۰۰

سرمایه گذاری غدیر عمده شرکتهای پرتفوی خود را به خصوص شرکتهای پتروشیمی خود را به شرکت نفت و گاز پارسیان شرکت زیر مجموعه خود انتقال داده است و هلدینگی پتروشیمی تاسیس نموده است

پرتفوی غیر بورسی غدیر:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
توسعه سرمایه و صنعت غدیر	۱۰۰	۲،۸۴۹،۱۹۹	۴،۲۶۰،۰۰۰
اعتضاد غدیر	۹۹	۴۹۵،۰۰۰	۱،۲۰۰،۰۰۰
فولاد غدیر ایرانیان	۴۴،۸	۲۳۰،۲۳۶	۸۴۰،۰۰۰
مدیریت غدیر	۱۰۰	۱۴۷،۰۰۰	۴۲۰،۰۰۰
صنعتی و بازرگانی غدیر	۱۰۰	۷۳،۰۰۰	۴،۲۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری زرین پرشیا	۹۵	۴،۰۲۸	۳،۷۸۰،۰۰۰
واسپاری سپهر پارس	۸۰	۸۰،۰۰۰	۴،۸۰۰،۰۰۰
توسعه برق گیلان	۵۳،۶	۵،۳۶۱	۹۶۰،۰۰۰
توسعه صنایع و معادن غدیر	۱۰۰	۱	۷۸۰،۰۰۰
سایر	—	۱،۹۷۵،۱۷۵	۲،۵۰۰،۰۰۰
جمع	—	۵،۸۵۹،۰۰۰	۲۳،۷۴۰،۰۰۰

لازم به ذکر است شرکتهای پتروشیمی پردیس و زاگرس به شرکت توسعه الوند غدیر(گسترش نفت و گاز پارسیان) اتقال یافته است ارزش گذاری سهام شرکتهای خارج بورسی بر اساس نسبت پی بر ای متوسط ۶ به سود شرکتها ارزش گذاری شده است

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۶۴،۸۵۲،۶۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۱۷،۸۸۱،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۲۵،۴۳۲،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۶۴،۰۳۹
تعداد سهام شرکت	۱۶،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۶۷۶
ضریب NAV	۸۰%
ارزش ذاتی	۵۴۰

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۵۴۰تومان میباشد .

در مورد مجمع شرکت باید گفت که مجمع این شرگت در اواخر بهمن برگزار می شود و غدیر نیز امسال بیش از ۱۰۰۰ ریال سود برای سال جاری محقق می کند . در مجمع سهم ۷۰۰ ریال تقسیم خواهد کرد که با توجه به این تقسیم سود و روند شتابان نرخ سود پارسان و زیر مجموعه ها و افزایشسرمایه پیش رو قیمت های ۴۷۰۰ ریال کف قیمتی سهم محسوب می شود و هنوز برای خرید میان مدت گزینه مناسبی است .

سه شنبه ۱۲ دی ۹۱

آخرین تحلیل‌ها

با آخرین خبرها همراه باشید …شنبه ۳۱خرداد(به روز میشود…)

با آخرین خبرها همراه باشید …جمعه ۳۰ خرداد(به روز میشود…)

ونیکی یکی از نمادهای بنیادی بازار سرمایه با پرتفوی جذاب…

بهین رو از نوع صندوق های بخشی خودرویی با بیشترین…

با آخرین خبرها همراه باشید …(به روز میشود…)

زبینا آماده برای شروع موج سوم…

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری غدیر

آخرین تحلیل‌ها

روش‌های جایگزین پرداخت