تحلیل بنیادی وتوصا

سایت تحلیلی بتاسهم

مقدمه: سرمایه گذاری توسعه صنعتی یکی از بزرگترین هلدینگهای کشور میباشد که به تازگی به دلیل رشد قیمتی سهام شرکتهای زیر مجموعه خود به خصوص سهام شرکت الومینیوم ایران مورد توجه قرار گرفته است این شرکت با سرمایه ۹۷ میلیارد تومان فعالیت میکند

روند سوداوری چند سال اخیروتوصا:

 

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است که طی سالهای اخیر با بهبود وضعیت بازار سرمایه در کنار رشد قیمتی و سوداوری اکثر سهام شرکتهای بورسی شاهد افزایش بیش از پیش سوداوری این سهم میباشیم

پیشبینی سود سال۹۲ وتوصا:

وتوصا برای سال ۹۲توانسته است به ازایهر سهم ۲۱۷ ریال سود پیشبینی نماید که با رشد ۱۰ درصدی به نسبت سال ۹۱ مواجه شده است

ترکیب سود خالص وتوصا:

 

همانطور که مشاهده میشود عمده سود شرکت را سود حاصل از سرمایه گذاریها تشکیل میدهد که این امر نشان دهنده افزایش کیفیت سود وتوصا برای سال ۹۲ میباشد

سهامداران عمده وتوصا:

 وتوصا یکی از بزرگترین شرکتهای دارای سهامدار حقیقی میباشد و عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی بوده همچنین در سال جاری شرکت سرمایه گذاری پارس پلیکان فیروزه اقدام به خرید بلوکی سهام این شرکت از مجموعه مهر اقتصاد نمود

بررسی پرتفوی بورسی وتوصا:

 پرتفوی غیر بورسی وتوصا:

 شرکت سود اوراق اجاره سایپا را در سود سال ۹۲ خود لحاظ نکرده است که پیشبینی میشود از این طریق حدود ۱،۶ میلیارد تومان به سود وتوصا برای سال ۹۲ اضافه شود

ارزش گذاری سهم بر مبنای پی بر ای ۵ بر سود شرکتهای غیر بورسی محاسبه شده است

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

 همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی وتوصا در محدوده قیمتی ۱۴۲تومان قرار دارد از طرفی با توجه به تغییر و تحولاتی که در شرکت الومینیوم ایران صورت خواهد گرفت احتمالا شاهد رشد بیشتر ارزش ذاتی و ان ای وی این شرکت خواهیم بود

روند ان ای وی شرکت وابستگی بالایی به روند قیمتی دو سهم الومینیوم ایران و بیمه البرز دارد و در صورت صعودی شدن روند این دو سهم میتوان افزایش ۱۰ درصدی ارزش ان ای وی و ارزش ذاتی وتصوا و رسیدن ارزش ذاتی این سهم را تا محدوده ۱۶۰ تومان را داشت

بررسی سود شرکتهای تاثیر گذار وتوصا:

همچنین برای سوداوری شرکت شرکت سود اوراق اجاره سایپا را در سود سال ۹۲ خود لحاظ نکرده است که پیشبینی میشود از این طریق حدود ۱،۶ میلیارد تومان به سود وتوصا برای سال ۹۲ اضافه شود

وتوصا پیشبینی سود ۷۶ تومانی را از شرکت ملی مس برای سال جاری و تقسیم سود ۳۸تومانی را دارد پیشبینی میشود سود ملی مس برای سال جاری حداقل به سطوح ۱۰۰ تومان افزایش یافته و با توجه به احتمال تقسیم سود بالای ۸۰ درصدی فملی در مجمع انتظار تقسیم سود ۸۰ تومانی از ملی مس میرود بدین ترتیب انتظار افزایش ۱ میلیارد تومانی سود وتوصا از طریق فملی میرود

شرکت میزان تقسیم سود سایر شرکتهای زیر مجموعه را در حد معقولی پیشبینی کرده است

اما در نهایت با جمع بندی موارد بالا انتظار افزایش ۲،۶ میلیارد تومانی سود سال ۹۲ وتوصا و افزایش سود ۲۶ ریالی وتوصا و رسیدن سود شرکت به سطوح ۲۴۳ ریالی را برای سال ۹۲ وتوصا انتظار داریم

اما در مورد روند قیمتی نیز در شکل کاملا مشخص است که وتوصا در محدوده ۱۵۰ تومان دارای مقاومت بسیار سر سختی می باشد مقاومتی که شکستن ان به نظر برای قیمت اصلا راحت نبوده است لذا اگر قیمت بتواند از محدوده ۱۵۰ تومان عبور کند اهداف خوبی می تواند داشته باشد اهدافی که یقینا با رشد فایرا و بیمه البرز می تواند محقق شود  فعلا رشد قیمت محصولات الومینومی باعث رشد خوبی در فایرا شده است در مجموع ۱۵۰ تومان مقاومت سهم و محدوده ۱۳۵ الی ۱۳۰ تومان نیز حمایت فعلی سهم می باشد 

دوشنبه ۳ مهر ۹۱