اخبار اطلاعات بسیار مهم برای بازار سرمایه

بتاسهم : در این  مدت  که  کشور ما تحت  شرایط تحریم اقتصاد قرار گرفته است امار اقتصاد به خصوص امار صادرات و واردات  کشور بسیار مورد  توجه قرار گرفته . برای بازار سرمایه  امار صادرات  محصولات  پتروشیمی یکی از حیاتی ترین اماری است  که می تواند تغییرات  شگرفی در بازار ایجاد کند  به خصوص در گروه  پتروشیمی که در همین نوشته  سعی در شفاف سازی و بررسی دقیق تر این  موضوع  داریم  :

سعی می کنیم  پله  پله جلو برویم  و از ابتدای سال  تا کنون شرایط را  بررسی کنیم  :

در ۳ ماهه نخست  سال :

این  آمار بود که  نشان  داد تحریم  چه  اثر بدی در اقتصاد کشور و صادرات محصولات  پتروشیمی داشته  است  که  نسبت به  سال قبل با کاهش نزدیک  به  ۴۰% در صادرات  مواجه  شدیم  .

آمار نشان  داد  به  طور میانگین در هر ماه حدود ۷۵۰  میلیون  دلار صادرات محصولات پتروشیمی و میعانات  گازی داشتیم  .

امار زیر نیز میزان  صادرات محصولات  مختلف را نشان  می دهد :

به خوبی مشخص است  که  آمار صادرات  محصولات  پتروشیمی با کاهش وحشتناکی نسبت  به  سال قبل مواجه  شد  . گزارش ۳ ماهه  شرکت های پتروشیمی نیز این موضوع را تایئد کرد . انتظار داشتید  واکنش بازار چه  باشد  ؟؟

شروع  کاهش قیمت ها  به خصوص در پتروشیمی ها آغاز شد که حتی پی به ای این  شرکت ها  به  زیر ۳ رسید .

جمع  بندی ۳ ماه اول :

۳ ماهه اول سال  نشان  داد  اثرات  تحریم  به  طور جدی بروز کرده و این  اثر بلافاصله  به  بازار نیز سرایت  کرد کاهش شدید شاخص در روز های تلخ خرداد و تیر چنان  بازار را آزرده خاطر کرد که  کوچ عظیمی از سهامداران از بازار سرمایه  شکل گرفت  .

امار جدید تیر ماه  :

پس از سپری شدن دوران  تلخ بحران  روند  افت  قیمتی شرکت ها  متوقف شده  بود . اما هنوز امیدی به  رشد قیمت ها  وجود نداشت  . نیاز به  یک آمار امیدوار کننده  بود . دراین  بین بسیاری از مدیران  پتروشیمی معتقد بودند که تحریم ها  را دور زده اند اما خبری از امار و اطلاعات نبود . تا این که  آمار تیر ماه  منتشر شد  .

به  کاربران  عزیز توصیه می شود  برای مقایسه  دقیق تر به میانگین های صادرات هر ماه  چه از نظر وزن و چه ارزش توجه کنید :

این  اولین نشانه از دور زدن  تحریم ها  بود  طوری که  میزان  صادرات  محصولات پتروشیمی از نظر دلاری از حدود ۷۶۸  میلیون  دلار در ۳ ماهه  اول سال برای هر ماه  با  رشدی نزدیک  به ۱۰۰% مواجه  شده وما در تیر ماه  موفق به  صادرات ۱۳۰۵ میلیون  دلار شدیم .

این آمار شروعی برای برگشت  بازار بود که  به  طور رسمی در اواخر مرداد منتشر شده  بود .

درست  آغاز رشد بازار …

اما جزئیات  صادرات  سایر محصولات در ۴ ماه اول سال و به خصوص تیر ماه  :

هنوز آمار نسبت  به  سال  قبل منفی بود اما  بهبود  به وضوح در این  آمار به  چشم می خورد . کافی است  ستون  آخر میزان  کاهش ها را  با ستون  ۳ ماهه اول سال  مقایسه کنید . اما  آماری که  به  طور دقیق و ماه  به ماه  از این  پس منتشر می شود نشان  می دهد میزان  پیشرفت ما  بهبود جدی داشته است  .

ستون  اول در واقع میزان  میانگین  صادرات  محصولات  ما  را در هر ماه  برای ۳ ماهه اول سال  نشان می دهد .

و ستون دوم  آمار صادرات تیر ماه  را  به  طور دقیق نشان  می دهد .

و ستون  اخر که از همه مهم تر است  به  وضوح نشان  می دهد که در کالاهایی مانند متانول ، پروپان و بوتان  رشد خیره  کننده صادرات  را  داشته ایم  . البته  مس با کاهش مواجه  شده  که  فروش خود را در داخل جبران  کرده است  و در ادامه می بینیم  که در مرداد ماه جبران ماه های قبل بوده است  .

امار تیر ماه  به تنهایی کافی بود که  ریزش گروه  پتروشیمی متوقف شود و جای خود را  به  رشد بدهد اما  این  رشد نیاز به  یک  آمار تائید کننده  برای ادامه  روند خود  دارد  که همه منتظر آمار مرداد ماه  بودند .

امار مرداد ماه از راه رسید

 

روند  صادرات پتروشیمی ها  شاید نسبت  به دوره تیر کمی کاهش داشت  اما  برگشت  به  روال  را  نشان  می دهد .

اما جزئییات  صادرات  سایر محصولات در ۵ ماه اول سال  و سپس بررسی دقیق آمار مرداد ماه  :

در ۳ کالای متانول ، بوتان  و پروپان  وضعیت بهتر شده ، در سیمان و کاتد نیز روند خوبی از صادرات  را  شاهد  هستیم  . اما اوره کمی درجا  زده است .

البته دلیل این  روند صادرات کند اوره نه  به خاطر تحریم  بلکه گفته می شود به دلیل جلوگیری برخی از مقامات داخلی از صادرات این محصول بوده  تا  به  تولید کشاورزی داخل کمک  شود و موقتی بوده که از شهریور باردیگر صادرات سنگین اوره  به هند و پاکستان  آغاز شده است .

و اما امار بسیار مهم  از ریز صادرات  مرداد ماه :

 

جدول بالا  نشان  می دهد که در مرداد ماه  روند  رو به  رشد صادرات که در تیر بود کمی متوقف شده  اما  هنوز اهنگ  آن از ۳ ماهه ابتدای سال  بیشتر است  .

به خصوص بازار باید به شرکت های متانول ساز ، مس  و سیمانی ها  توجه  بیشتری داشته  باشد  .

اما  یک  جدول مهم و جمع  بندی :

برای این  که  بتوانیم  به  راهبرد مناسبی در گزارش های ۶ ماهه پیش رو در بازار دست  یابیم  بهتر است  امار دو ماه گذشته  را  با  ۳ ماهه ابتدای سال  مقایسه کنیم  و سپس به  احتمالات و بررسی ها در گزارش های ۶ ماهه  برسیم .

در جدول زیرابتدا صادرات  ۳ ماهه اول این  محصولات و سپس صادرات  ۲ ماهه تیر و مرداد  را نشان  می دهد که  می تواند  به نوعی میزان  کیفیت  سود  شرکت های مرتبط با آنها  را در گزارشات  پیش رو  نشان  دهد :

جدول فوق یک نکته  مهم  را  به  ما  نشان می دهد  . ادامه  روند  بهبود  صادرات ادامه دارد اما هنوز به وضعیت ایده آل نرسیدیم  اما در محصولاتی مانند بوتان، متانول و پروپان وضعیت خوبی را  شاهدیم  و در مس نیز به مانند ۳ ماهه  سال  قبل می توانیم  شاهد  بهبود نسبی باشیم  .

این  آمار را  باید در کنار صورت های مالی شرکت های یاد شده  گذاشت و فراموش نکرد که دلار در ۳ ماهه اول سال در میانگین  ۱۷۰۰ تومان  بوده و حالا این  عدد در محدوده ۲۲۰۰ است  . این  بدان  معنی است که گزارش ۶ ماهه  شرکت هایی نظیر پتروشیمی خارک ، زاگرس ، شازند ، مارون و برخی زیر مجموعه ها ، مس  و برخی سیمانی ها  خیره  کننده  است  . البته  جالب این  است که هنوز ۱ ماه  به پایان  دوره  باقی مانده و در شهریور نیز شنیده می شود که وضعیت  بهتر از مرداد بوده و امار صادرات  افزایش چشم گیری داشته است  . سایت تحلیلی بتاسهم  در روز های آتی اثرات دقیقی از این  امار بر بودجه  شرکت ها  را  بررسی خواهد کرد .

گروه تحلیل گری بتاسهم

۱۶ شهریور ۹۱