تحلیل بنیادی لیزینگ رایان سایپا

معرفی: ارائه خدمات جامع و متعدد به شرکت سایپا و شرکت های تابع سایپا لیزینگ و خدمات خودرویی به محصولات تولیدی سایپا و شرکتهای تابع سرمایه گذاری در شرکتهای بیمه ای و شرکتهای سرمایه گذاری در گروه سایپا میباشد.

روند سوداوری ۵ ساله رایان سایپا:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری رایان سایپا طی سالیان اخیر همواره مثبت و روبه جلو بوده است و این شرکت از رکود اقتصادی و تحریمهای پیش امده کاملا مصون بوده است.

پیشبینی سود سال ۸۹ شرکت و عملکرد ۳ ماهه رایان سایپا:

رایان سایپا سود هر سهم سال مالی منتهی به ۸۹،۱۲،۲۹ خود را به ازای هر سهم مبلغ ۷۲،۵ تومان اعلام کرده است که در دوره ۳ ماهه موفق به پوشش ۱۸ درصد از سود خود شده است.

همچنین این شرکت معمولا در مجمع بیش از ۹۰ درصد سود خود را تقسیم میکند و از مزایای این سهم پرداخت سریع سود مجمع میباشد

نکاتی درباره سود پیشبینی شده ولساپا:

سود خالص ولساپا تشکیل شده است از ۳ سرفصل:

۱-سود حاصل از عملیات لیزینگ شرکت۲- سود حاصل از سرمایه گذاریها ۳-سود حاصل از درامدهای متفرقه شرکت که درادامه به بررسی هر یک از سرفصل های فوق خواهیم پرداخت.

ترکیب درامدهای رایان سایپا:

سود حاصل از عملیات لیزینگ:

ولساپا برای سال جاری پیشبینی لیزینگ ۵۰ هزار دستگاه خود را در دستور کار دارد در صورتی که این تعداد برای سال ۸۸ حدود۴۴ هزار دستگاه خودرو بود.

شرکت در ۳ ماهه ابتدای سال ۸۹ حدود ۲۳ میلیارد تومان عملیات لیزینگ داشته است که از این عملیات به سود ناخالص۱۳،۱ میلیارد تومانی دست پیدا کرده است سود خالص ۳ ماهه ۸۸ شرکت حدود ۱۵،۹ میلیارد تومان بوده است که از دلایل مهم این کاهش سود در ۳ ماهه ۸۹ افزایش شدید هزینه تامین مالی عملیات لیزنگ شرکت میباشد.

سود حاصل از سرمایه گذاریها:

همانطور که مشاهده میشود درامد سرمایه گذاریهای رایان سایپا در ۳ شرکت غیر بورسی متمرکز شده است که هر ۳ شرکت در حال خدمات مالی و بیمه ای به گروه سایپا میباشند.

این بخش از درامدها برای سال ۸۸ حدود۸،۴ میلیارد و برای سال جاری ۱۰،۲ میلیارد تومان میباشد که با رشد حدود۲۰ رصدی مواجه شده است

این بخش از درامدهای شرکت معمولاد در ۳ ماهه پایانی سال تحقق میابد و یکی از دلایل پایین بودن پوشش سود عملکرد سنوات ۳ ماهه و۶ ماهه و ۹ ماهه نیز همین علت میباشد.