گزارش بازارامروزسه شنبه ۴اردیبهشت ۱۴۰۳
نیسان آبی افکت !
تقریبا بازار امروز را میتوان این طوردید که مثل دیروز پیش میرفت و ناگهان با۲ رویداد خاص خودرویی شرایط تغییر کرد یکی صف زامیاد و دیگری شایعه فروش دوباره تودلی ها که فضا را تغییر دادند و امروز میتوان گفت نیسان ابی ناجی موقت بازار بود … البته بازار هنوز به آن قطعیت و جدیت در خرید نرسیده و حجم هم قوی نبود ولی حداقل این تغییر امروز کمی فضای بهتری را برای بازار رقم زد ولی به این نوسانات نباید دلخوش بود و بازی بازار باید بازی قوی ترو بزرگتری باشد . ارزش کل معاملات امروز بازار ۸,۹۶۰ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۵,۰۸۶ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق تقدم بوده است حجم هنوز با عدد قوی ۷همت فاصله دارد .
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که همچنان از نبود یک عامل و یک محرک قوی برای حرکت رنج می‌برد و البته وقتی از صف زامیاد انقدر ذوق زده شده بود نشان میداد چه بستر آماده و ویژه ای برای حرکت دارد . در روزهای گذشته نیز این موضوع را تکرار کردیم که نرسیدن این محرک باعث خواهد شد حجم معاملات کاهش یافته ، حرکت به سمت سهم‌های کوچک بیشتر شود و از سوی دیگر نبود یک محرک قوی باعث خواهد شد بازار با کوچک‌ترین خبر منفی گارد منفی بگیرد فعلا با حرکت نیسان ابی و شایعات خودرویی دلخوش بود ولی تکیه گاه قابل اتکایی نیست …
البته در فضای حاضر آن خبر منفی که بخواهد منفی جدی را ایجاد کند دیده نمیشود اما این دولت و سیاستگذار همیشه نشان داده برگ‌های تیز و برنده‌ای برای بازار سرمایه در آستین دارد . برنده را اشتباه نخوانید ! به معنای بریدن و برش است …
اما بدون از هرگونه سوگیری باید بیان کرد بازار از نظر بنیادی در نقطه جالب و جذابی قرار دارد و گزارش‌ها نیز به این موضوع کمک کرده است البته یک نکته را در مورد گزارشهای ماهانه فروردین بیان کنیم و آن هم این است که انتظار زیادی از گزارشهای ماهانه فروردین نمی‌رود به خصوص با تعطیلی‌های پی در پی که وجود داشت اما همین گزارش‌ها و اکثر گزارشهای رسیده نیز بیانگر آن است که فروش شرکت‌ها می‌تواند در سال ۱۴۰۳ قابلیت‌های ویژه‌ای برای سودسازی داشته باشد و این موضوعی است که به تدریج در بازار عیان شده و اگر اتفاق عجیبی برای حاشیه سود شرکت‌ها رخ ندهد فضای متفاوتی را رقم می‌زند چیزی که امیدواریم تحلیلگران به آن توجه بیشتری کرده و آن را مد نظر قرار دهد …
در حال حاضر گزارش‌ها آن عاملی که بتوانند بازار را حرکت دهند نیستند اما قابلیت‌های ویژه‌ای برای ثبات در بازار دارند اطمینان نسبی را به سهامداران و سرمایه‌گذاران می‌بخشند اما برای حرکت به نظر اخبار قوی قوی‌تری لازم است که جنس آن جنس کلان تر و خاص تری است
اتفاقاتی مانند تغییرات نرخ نیما تغییرات نرخ بهره و عدم تصویب و تصمیم رویدادهای منفی یکی از مواردی است که می‌تواند بسیار مهم باشد و در کنار آن رسیدن اخبار خوب از صنایع مهم نظیر صنعت پالایش و به خصوص خودرو جریان بازار را به شکل دیگری پیش می‌برد . امروز بازار به خوبی نشان داد که چقدر به خودرو وابسته است که البته امروز بیشتر صحبت خواهیم کرد .
به هر حال اتفاقات و رویدادها برای ایجاد یک تحول مثبت کم نیست و به نظر کمی اگر فضا برای رویدادهای مثبت آماده شود و خبرها روی دیگر خود را نشان دهند، قابلیت رشد‌های قوی در بازار وجود دارد البته این رشد باید در بستر آرامش رویدادهای سیاسی و اقتصادی به وقوع بپیوندد که در نهایت خود را در تصمیمات دولت نشان می‌دهد در حال حاضر و با گذشت این مدت زمان هنوز چیزی از تغییر در رفتار دولت نسبت به بازار مشاهده نکردیم و فعلاً بازار در حال محک زدن جریان‌ها و اتفاقات است … یک باردیگر هم عرض کردیم جریان پول فعلی حاضردر بازار پول خود بچه های بازار بوده و با این جریان محدود انتظار یک تغییر شگرف نمیتوان داشت مگر رویداد ویژه ای رخ دهد و جریان پول ویژه ای را نیز بطلبد …
و اما برسیم به خودرو آن هم این بار به عنوان حرف آخر …
از مدت‌ها قبل این گزاره در بازار مطرح بوده که درست یا غلط هرچه که هست بازار بدون خودرو جایی نمی‌رود بارها و بارها این موضوع را شنیده‌ایم و بارها نیز این جمله را گفته‌ایم که گروه خودرو نخ تسبیح فتنه‌های ریزشی و رشد‌های بازار است . در چند بار گذشته هر بار بازار حرکتی کرده خودرو در صدر و لیدر این حرکت بوده و در ریزش هم همینطور … صد البته ما هم به مانند بسیاری از فعالان بازار اعتقاد داریم گره زدن سرنوشت بازار به این گروه اشتباه است اما مگر می‌شود با روند جنگید ؟! خیر … پس نباید مقاومت کرد و با پذیرفتن این گزاره سراغ چند موضوع می‌رویم
موضوع اول بحث تجدید ارزیابی دارایی این گروه است که یک بار بازار در بهمن و اسفند با آن حرکت کرد اما خیلی زود مسکوت گذاشته شد با پیگیری از چند منبع مطلع شدیم که موضوع تا حدودی توسط سران قوا تایید شده و برای تایید نهایی کار در دبیرخانه سران گیر افتاده و دوباره اسیر بروکراسی‌های سیستم کشور شده است …
نمی‌دانیم شاید ما بیش از اندازه خوشبین هستیم و یا جور دیگری فکر می‌کنیم اما موضوع به این مهمی را نهادهایی مانند وزارت صمت وزارت اقتصاد و حتی سازمان بورس نباید پیگیری کنند ؟؟؟!!! کار باید به شکل سلیقه‌ای و با دستور یک نفر اینطور مسکوت بماند؟!! به واقع فکر نمیکنید با رفتار سلیقه ای بازار سرمایه نیز عنتر و منتر تصمیمات این چنینی شوند به نظر این موضوع ابتدا با دخالت مستقیم سازمان بورس و سپس سهامداران و نهادهای دیگر باید بررسی و حل شود و حتی اگر موضوع منتفی است صریح شفاف و روشن به بازار اعلام گردد و دلایل آن را ذکر کند البته که سهامداران هم بلدند جلوی نهادهای مختلف بایستند و گریه کنند تا به گوش همه برسد که فاجعه چیست… از همین جمله به موضوع دوم اشاره می‌کنیم
در روزهای گذشته ویدیویی را می‌دیدیم که عده محدودی از افراد که قصد و نیت آنها را نیز نمی‌دانیم (امیدواریم خیر باشد و بعدا متوجه نشویم دلال بودند ) با شکل و ادای مختلف در شورای رقابت نسبت به افزایش قیمت خودرو معترض بودند. یکی پرچم سپاه در دست گرفته بود تا بگوید ما اهل دین و خیرخواه مملکت هستیم ، ان یکی دیگر بچه به بغل زار می‌زد و خلاصه تئاتری برپا بود … این موضوعات همیشه در کشور بوده اما از این تعجب می‌کنیم که مسئولان چرا تحت تاثیر قرار می‌گیرند به نظر این نکته عجیب‌تر و مهم‌تری است که واقعاً اگر اینطور است و سیاستگذاران اقتصادی ما به جای عقل به این موارد رجوع می‌کنند بازار سرمایه نیز طی این سال‌ها لشکر گریه کن کم نداشته البته که اقدامات پوپولیستی و عوام فریبانه در صدر تصمیمات عجیب و غریب خودرویی این مدت قرار داشته . مگر یادمان رفته که خودرو را در بورس کالا با منت می‌فروختند اما آن را خارج کردند تا مردم صف بنشینند و سراغ سامانه‌های ریز و درشت بروند …
خلاصه اینکه اگر قرار است تصمیمات بر اساس گریه و زاری و این موارد صورت گیرد دسته دسته سهامداران مختلف و متضرر می‌توانند جلوی تک تک نهادها چنین تئاتری را برای شما پیاده کنند تازه آن بنده خدا ممکن است زور بزند و گریه کند اینجا نیاز به زور زدن هم ندارد . روضه نخوانده اشکش سرازیر است ! امیدواریم حداقل عقلانیت به تصمیمات این چنینی بازگشته و از روی منطق تصمیم‌گیری شود به خصوص برای این صنعت که وضعیت او روز به روز حادتر و خاص‌تر می‌شود…
و البته یک بار دیگر آن دست معروف اقتصاد به گوش سیاستمداران سیلی را نواخت که هر چیزی و هر سیاستی و هر نهادی از شورای رقابت گرفته تا تصمیمات معاون اول ،وزارت صمت و … اگر برپایی بازار و منطق نباشد خسارت آن هم به تولید کننده و هم مصرف کننده نهایی خواهد رسید و این میان فقط جامعه دلالان خوشحال خواهند بود که البته سه سال دولت فعلی به خوبی نشان دهنده این است که بهترین کسب و کار برای افراد رفتن در صف نیما و دلار و سکه و دلالی کالاهای مختلف است …
بگذریم هر بار می‌خواهیم کوتاه بنویسیم نمیشود و طولانی می‌شود القصه و خلاصه اینکه این دو موضوع به جد باید توسط سهامداران و سازمان بورس پیگیری شود و البته سهامداران هم باید کمی تعارف را کنار گذاشته و با ادبیات خود تصمیم گیران و مسئولین با آنها صحبت کنند اگر آنها با گریه زاری تصمیم می‌گیرند بحث دیگریست اما امیدواریم منطق جایگزین این فضا گردد
تک پری خودرویی ها
در نمادهای خودرویی برخی نمادهای گروه با صعود و رشد قیمتی همراه و این امر سبب شد تا سهام خودرویی جز سهام پرمخاطب دسته بندی شوند
در این گروه زامیاد با رنج مثبت و افزایش حجم معاملات به صف خرید رسید خبر می رسد که این سهم توانسته چند قرار داد مهم بسته و همین امر سبب اقبال به زامیاد شده است زامیادی که با شکست قیمت های ۴۶۰ تومان به سمت سطوح قیمتی ۵۶۰ تومانی حرکت می کند ظاهرا خبرهای خوبی در این سهم شاهد خواهیم بود شایعه ۸۵۰ ریال سود در این سهم شنیده می شود
خاور هم با اقبال بسیار خوبی همراه شد و بالاخره از سد قیمتی ۲۶۰ تومانی عبور کرد سهم به سمت سطوح ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی در حرکت و به نظر می رسد به بازدهی مناسبی برسد خاوری که شایعات خوبی داشته و امسال سال سود سازی بالای سهم با توجه به تولید انبوه اتوبوس های برقی است
در خودرو سهم کماکان درصدد شکست سد قیمتی ۳۲۰ تومانی است این سهم در انتظار فعال شدن خبرهایی در خصوص افزایش سرمایه خود می باشد خودرویی که شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته و روند میان مدتی صعودی قوی دارد این سهم تا قیمت های ۳۶۰ تومان در صورت عبور از این مقاومت جای صعود دارد
ساختمانی ها و میل به صعود
در نمادهای ساختمانی شاهد صعود خوبی در نمادهای این گروه بودیم ساختمانی هایی که شرایط مناسبی داشته و بعضا صورت های مالی فراتر از انتظاری را منتشر کردند
در ثتران سهم بار دیگر در فاز صعودی قرار گرفته و به سمت قیمت های ۱۰۰۰ تومان می رود قیمت های ۱۰۰۰ تومان در این سهم شکسته شود شاهد رشد ادامه داری به سمت سطوح ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومان خواهیم بود ثتران این روزها در انتظار مشخص شدن وضعیت برگشت زمین های شهریار خود به ارزش ۳ همت می باشد
ثبهساز را می توان در قیمت های ۲۸۰ تومان مد نظر داشت سهمی که از همین سطوح قیمتی جای برگشت داشته و می تواند به قیمت های ۳۲۰ تومان برسد این سهم شرایط بنیادی خوبی داشته و با سود سازی بالایی همراه می باشد ثبهساز امسال هم سود ۶۰ الی ۷۰ تومانی خواهد ساخت و گزارشهای ماهانه خوبی را روانه کدال می کند
ثالوند به هدف قیمتی اولیه ۱۴۵۰ تومان نزدیک می شود سهم تارگت بالاتر یعنی قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی هم دارد سهمی که شرایط بنیادی ایده الی داشته و رشد قیمتی خوبی را به واسطه سود سازی سنگینش در صورت های مالی اخیر خود خواهد داشت سهم در ۶ ماهه کولاک سود سازی داشت
بانک های ارام
در بانک ها روند ارام دنبال شد بانک هایی که پتانسیل های بنیادی بسیار خوبی داشته و با انتشار صورت های مالی ۱۲ ماهه می توانند دور صعود جدیدی را اغاز نمایند
وپست سود ۲۴۰ تومانی برای سال ۱۴۰۲ ساخته و امسال هم سود ۲۸۰ تومانی دارد سهمی که پی بر ای فوروارد بسیار پایینی داشته و جای رشد قیمتی بالایی دارد این سهم بانکی شرایط خوبی در بین بانک ها داشته و به نظر می رسد افزایش سرمایه جذابی هم داشته باشد سهم کف قیمتی ۸۰۰ تومان قرار داشته و ارزش ذاتی بالایی دارد
در نماد وبصادر هم شاهد نوسانات ارام منفی بودیم این سهم فعلا رنج ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان روند نوسانی دارد تا زمانی که پتانسیلی فعال و سهم بتواند طبق وضعیت تکنیکالی خود سطوح ۲۰۰ تومان را شکسته و به سمت قیمت های ۲۲۰ الی ۲۴۰ تومان برود
بانک ملت صورت های مالی ۱۲ ماهه خاصی دارد سود تسعیر ارز سهم را متحول می کند البته تقسیم سود پایین سبب شده تا سهم زیاد به این سود جهشی وزنی ندهد سهمی که فعلا رنج قیمتی ۲۴۰ الی ۲۶۰ تومان به روند نوسانی خود ادامه می دهد
وتجارت و ونوین از نظر بنیادی شرایط خوبی را دارند و البته این خرید باشگاه خیلی برای انها موثر نیست ولی در هر صورت جو روانی خوبی ندارد در این گروه تراز ونوین بازهم خوب و مثبت بود خیلی اثرات افزایش نرخ ۳۰% را نمی بینیم در اسفند۳۷۴۵۲ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۲۳۷۰۸ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده داشت
در فروردین سود تسهیلات اعطایی ۳۴۵۸۰ میلیارد ریال وسود پرداختی به سپرده ۲۶۷۶۴ میلیارد ریال بود و تراز ۷۸۱۶ میلیارد ریال مثبت است به نظر ونوین وتجارت همچنان گزینه های خوبی هستند . وگردش هم بد ظاهر نمیشود ولی باید شفاف تر شود
فولادی ها و مقاومت های قوی
در نمادهای فولادی روزهای خوبی را شاهد بودیم رشد قیمت محصولات شرکت های فولادی در بورس کالا سبب تحرکات مثبت و رشد قیمتی شده و سهام فولادی را به مقاومت های قوی رساند
فولاد مبارکه نتوانسته از سدقیمتی ۵۶۰ تومان عبور نماید به نظر می رسد با کف قیمتی ۵۰۰ تومان فعلا روند این غول فولاد ساز نوسانی دنبال شود فولادی که برای اسمال با فروش ورق گرمش در بورس کالا بر مبنای دلار ۶۲ هزار تومانی انتظارات سود سازی را حسابی بالا برده است
فسبزوار تارگت ۴۶۰۰ تومانی را زد سهمی که از کف قیمتی ۳۸۰۰ تومان به واسطه صورت های مالی ۳ ماهه پر سود خود استارت زده و با رشد قیمتی خوبی همراه شد سطوح تعادلی فعلی سهم همین قیمت ها بوده و در صورتی که حمایت ها تداوم داشته باشد و این مقاومت شکسته شود سهم تارگت ۵۲۰۰ تومانی دارد
هرمز به کف قیمتی ۴۲۰ تومانی نزدیک می شود سطوح ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی فرصت نوسان گیری خوبی در این سهم فولاد ساز بنیادی می باشد خرید در این کف قیمتی با تارگت ۴۶۰ تومان نوسانات ۱۰ درصدی بسیار خوبی می دهد
فجهان امروز گزارش خوبی را زد در فروردین فروش خوبی را ثبت کرد و ۱۴۵۵۲ میلیارد ریال فروش داشت به نظر سال جاری شرکت شرایط خوبی را خواهد داشت
چهارگوشه بازار
فاراک تا قیمت های نزدیک ۱۸۰ تومان رشد کرد سهمی که شرایط بنیادی خوبی با قراردادهای جدیدش دارد این سهم تجهیزاتی به نظر می رسد در صورت شکسته شدن این سد قیمتی تا سطوح ۲۰۰ تومان بالا برود فاراکی که شرایط بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی میان مدتی مناسبی دارد
در نماد بیمه دانا رشد سهم ادامه داشته و شاهد نزدیک شدن سهم به قیمت های ۳۶۰ تومانی هستیم به نظر می رسد بازار انتظار صورت های مالی با سود سازی مناسب را در سهم دارد دانایی که شرایط بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی میان مدتی بالایی را خواهد داشت این سهم بیمه ای شایعات سود سازی نزدیک ۱۰۰ تومانی را در ۱۲ ماهه دارد
ارفع را هن واقعا خوب خریدند و هر دو در گزارش دهی جالب بودند ارفع در فروردین با فروش ۱۶۱۷۴ میلیارد ریالی مواجه بود و نرخ ۲۳۰,۶۱۹,۸۰۸ ریال شده است . ارفع ارام ارام بالا امد و بالاخره ۳۰۰۰ تومانی شد سهمی که شرایط بنیادی بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت جای رشد قیمتی خوبی دارد این سهم تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد و متعادل می شود ارفعی که امسال با فروش های بالا به خصوص نرخ های بسیار خوب فروش شمش خود انتظارها را برای سود سازی بالا برده است
دنبال گزینه نوسانی هستید نطرین هم خوب است نطرین در ماه های پایانی ۱۴۰۲ خوش درخشید و با درآمد فروش تاریخی ۷۳ میلیارد تومانی در اسفند و شناسایی سود خوب ۴۴ تومانی در زمستان، سود کل سال را به ۱۰۵ تومان رساند و نشان داده شرکت در حال تحول است طرح توسعه های جالب آن در حال خودنمایی هستند. این سهم اگرچه قیمت بالایی دارد اما اصلاح چشمگیری داشته و به نظر از محدوده های فعلی می توان نوسان خوبی از آن گرفت، بنابراین زیر نظر گرفتن تحرکات حجمی سهم توصیه می شود.
در گروه زراعت سیمرغ بد نبود ولی انتظارات کمی از سهم بیشتر بود . در کنار او زشگزا با توجه به اینکه نرخ فروش شیر خام نسبت به ماه گذشته تغییری نداشته است، فروش فروردین متعادل می باشد.در سال مالی ۱۴۰۲ می تواند حدود ۱۸۰ تومان سود داشته باشد.
یکی از گزارش های خص اخیر در بنیرو بود و بعد از بموتو و بترانس جالب می شود در حالی که در اسفند ۱۲۸ میلیارد تومان درآمد داشت،سال جدید را با ۹۲.۲ میلیارد تومان درآمد آغاز کرده است.یکی از گزینه های کم ریسک گروه دستگاه های برقی می باشد که در یک کانال خنثی با کف ۲۲۰ و سقف ۳۰۰ در نوسان است که در صورت اصلاح و حوالی کف کانال برای خرید جذاب می باشد.
فافق امروز یکی از خاصها درصف خرید بود . در خبرها داشتیم که قراردادهای خاص باعث بهبود وضعیت سود زیرمجموعه های فافق شده و شرایط سهم تغییر میکند سهم بودیم با نزدیک شدن به زمان انتشار گزارش شرکت های زیر مجموعه بیشتر به دید بازار میاد برای ۱۴۰۲ همون سودی که پیش از تحلیل شد ۱۴۰-۱۵۰ تومان به همراه تقسیم سود مناسب افزایش سرمایه و سال ۱۴۰۳ نیز با تعدیل قراردادها و توسعه فعالیت ها ادامه رشد سودآوری خواهد داشت مدیرعامل شرکت نیز گفته با توجه به توسعه صنعت مس و آغاز فعالیت مجتمع مس در آلو در منطقه بیش از ۶۵۰۰ میلیارد ریال قراردادهای فافق افزایش خواهد یافت به نظر با دید میان مدت خوب است و جالب پیش می رود
