گزارش بازارامروزچهارشنبه ۲اسفند ۱۴۰۲  

کورسوی جاده مخصوص ! 

امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که در یک روزچهارشنبه و در تعطیلات پیش رو بازار حال وروز خوبی نداشت و خاص عمل نمیکرد ولی هر چه بود کورسوی امیدی برای خود ترسیم کرده بود که این بارشاید از جاده مخصوص خبرو حرفی برسد و بازار حرکتی کند …

امروز در یک چهارشنبه کم رمق و کم حاشیه کار را پیش بردیم که بازار برای پایان آن لحظه شماری می‌کرد البته در دقایق پایانی کمی خبرهای خودرویی گوش نواز تر بود ولی در هر صورت در ابتدای بازار در نبود ایران خودرو سایپا معاملات کمی بی‌رمق و سردرگم پیش می‌رفت اما با اضافه شدن این دو اوضاع کمی بهتر شد و یک بار دیگر باید اذعان کنیم درست یا غلط  ، معاملات این دو لیدر  و این دو پیرمردپرحاشیه به قول نقی در بازار موثر بود و تاثیر گذار هستند اما به طور کلی می‌بینیم که حال و هوای بازار نه خیلی موضوع کاهش را نشان می‌دهد و نه انگیزه برای افزایش در او وجود دارد سهامدار هم همین که کم نشود برایش اتفاق خوبیست و البته همچون زندانی شده که روی دیوار خط می‌کشد که این روزها سریعتر به پایان برسد  .  سال ۱۴۰۲ زندانی روانی برای سهامداران شده که شاید آن طرف آن آزادی خاصی نباشد اما روزنه‌های امید در آن طرف سال وجود دارد …

نکته بسیار مهم این روزهای بازار این است که تغییری که باید برای حرکت به وجود بیاید هنوز دیده نمی‌شود برخی به اقدامات قادرانه اشاره می‌کنند که زمینه‌سازی برای برخی تحرکات است اما به نظر این تصمیمات برای بیدار کردن این بیماری که چند لیتر از آن خون رفته کافی نیست …

و شاید معم‌ترین نکته در مورد این تصمیمات بتواند این موضوع باشد که ایشان و یا هر فرد دیگری در سازمان و نهاد ناظر باید این موضوع را به اطلاع تصمیم گیران و سیاستگذاران برسانند که اوضاع اینجا بحرانی است و در فضای بحران باید تصمیمات خاص گرفته شود نمی‌توان دست روی دست گذاشت و منتظر ماند که این فضا خود به خود با نور آفتاب گرم شود باید تلاش کرد و رساندن خبرهای مثبت به بازار و ایجاد اعتماد مجدد لازمه این ماجراست که اگر رخ ندهد ویروس عرضه اسفند امان نمیدهد و دیروز هم عرض کردیم بازار با دست خالی به مصاف عرضه‌های اسفند می‌رود که کمی کار برای او سخت خواهد شد پس مرحله اول و مهم این بازی این است که بر همه اثبات شود در بحران قرار داریم و باید برای فرار از این بحران فکری کرد . اگر برای خودرو  هم فکری می شود به همین دلیل است که در بحران قرار دارد !

و نکته جالب‌تر برای خود ما این است که تا قبل از این ، فکر می‌کردیم ما فضای رکودی را داریم که در آن بازی سهم‌های بزرگ به حاشیه می‌رود و کوچکترها روی دور توجه قرار می‌گیرند اما این بار آنقدر عمق این بحران و دیوار بی‌اعتمادی بلند و عجیب است که حتی جریان پول هم حاضر به حضور در سهم‌های کوچک نشد و این دقیقاً همان نکته‌ای است که گیر کار بازار است و با خبر درمانی و حرف هم کارش پیش نمی‌رود باید اقدامات مفید و موثر را شاهد باشد

پر واضح است که بازار خیلی راهی برای فرار از این تحولات و شرایط ندارد اما آماده برگشت است و تمام زمینه‌ها برای یک برگشت خوب را در دل خود دارد اما آن انگیزه و اتفاق لازم برای او رخ نمی‌دهد …

وقتی صحبت از اتفاقات این چنینی می‌کنیم مثال‌های متعدد ریز و درشتی برای اثبات آن وجود دارد همین نرخ گاز را نگاه کنید اصلاً کاری با این نداریم که برخی در داخل با کم عقلی و بی‌تدبیری و از سر ندانستن و مسلط نبودن به اوضاع طرف مقابل را با نرخ گاز تهدید می‌کردند، اصلاً کاری با این ماجرا فعلاً نداریم و بازهم  کاری نداریم که هزینه‌های آن را چه کسی پرداخت می‌کنند … اما همین نرخ گاز در روزهای خوب بازار یکی از عوامل ضربه به اعتماد عمومی شد آن هم با اعداد و ارقامی که هیچ منطقی پشت آن وجود نداشت و حالا فرمول که مورد توافق همه قرار داشت مبنا قرار گرفته اما کسی حاضر نیست دوباره به آن تن بدهد چرا چون برگشت به عقلانیت و تصمیم درست برای دولت هزینه دارد  و او حاضر نیست این هزینه را بپردازد و آن را به سهامدار بیچاره منتقل می‌کند در ماجرای خودرو ،معادن پالایش همه و همه همین قاعده حکم می‌کند برگشت به تصمیم درست بهترین کار و عاقلانه‌ترین رفتار است اما کسی دل و جرات گرفتن تصمیم درست برای اقتصاد را ندارد…

و درست همین حس حسی است که از سمت سیاستگذار به بازار سرمایه منتقل شده و هیچکس حاضر نیست با وجود ارزندگی بسیار بالا وزنی به این جریان داده و پول را درگیر این بازار کند بسسیاری از تحلیلگران که صحبت می‌کنیم پر واضح بیان می‌کنند که به طور کامل اطلاع دارند که شرایط و قیمت‌های فعلی حداقلی و منطقی و ریسک به ریوارد بازار جذاب است اما درست در جایی که باید منجر به تصمیم شود یاد و خاطرات تصمیمات تلخ دولت برای همه زنده می‌شود و آنها را از حضور در بازار می‌ترساند و صد البته آنها که ریسک می‌کنند و این ترس را به جان می‌خرند حتماً پاداش بیشتری را خواهند گرفت اما به سرمایه‌گذاران فعلی هم حق می‌دهیم که با این گذشته تیره و تار تماشاچی بودن را انتخاب کنند …

بگذریم و سراغ بخش پایانی برویم که دو نکته لازم است در آن بیان شود نکته اول ادامه بحث دیروز بود که تصمیم به جلوگیری از عرضه اولیه اعلام شد ببینید

خیلی به این موضوع اعتقاد نداریم که عرضه‌های اولیه از بعد نقدینگی بازار را دچار چالش می‌کنند کافیست به رویدادهای خاص بعد از عرضه اولیه در چند نماد اخیر نگاه کنید اکثر آنها با حجم‌های عجیب جاببجا شدند پس خیلی درد ما به نظر درد نقدینگی به خصوص در عرضه‌های کوچک نیست ، اما لازم است که به نظر یک پیام واضح و آشکار از سمت  بازار سرمایه به سیاستگذاران و فعالان اقتصادی که دستی بر آتش دارند و منتظر این جریان حضور در بازار هستند رسانده شود که روی آوارهای بازار ثانویه و بازار فعلی نمی‌توان بازار اولیه را آباد کرد …

این پیام واضح و روشن باید ارسال شود اتفاقاً دستور توقف عرضه های اولیه نه برای کمک به نقدینگی بازار بلکه با دید اینکه نمی‌توان اینجا بازی بزن در رو ایجاد کرد لازم است نمی‌توان شگستر و فصبا و چند نماد دیگر را به بازار آورد و تامین مالی کرد و بعد خداحافظ عزیزم بخوانید …  باید در مقابل این بازار مسئول باشید و پاسخگو… اگر کسی در سازمان نیست که این حرف هارا بزند و گوش کسی را بپیچاند از بی عرضگی خودماست …

پس موضوع عرضه اولیه از این بعد می‌تواند قابل پذیرش باشد ولی باز هم تاکید می‌شود این موضوع راه حل کوتاه مدت ماجرا نیست

و حرف آخر…

این روزها همایش چشم انداز اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۳ برگزار می‌شود حرف آخر امروز ما در مورد این همایش و صحبت‌های آن بود قبل از هر چیز یک توصیه مهم داریم و آن هم اینکه امیدواریم مردم عادی صحبت‌های این همایش را گوش نکنند چرا ؟؟!  چون هر کسی محتوای این همایش را ببیند پر واضح به مشکلات اقتصاد کشور پی می‌برد و می‌داند که برای فرار از تورم باید سراغ چه راه حل‌هایی برود که قطعاً خوشایند دولت و سیستم نیست اما اکیداً توصیه داریم تمام کسانی که برای این اقتصاد تصمیم می‌گیرند خط به خط و ثانیه به ثانیه و دقیقه به دقیقه این همایش را گوش کنند تقریبا هر سال دنبال کننده این همایش هستیم اما خیچ سالی این حجم از پیش‌بینی‌ها و فضای منفی ترسیم نشده بود و به نظر این یک هشدار و آلارم پررنگ و محکم و پر سر و صداست که اگر شنونده خود را به کوری و کری بزند بازنده بزرگ این بازی خواهد شد

هشدارهای واضح و روشنی از سمت دلسوزان و کارشناسان و خبرگان مطرح شد که به نظر دور بودن از آنها به زودی فجایع غیر قابل باوری را برای اقتصاد کشور به وجود می‌آورد نمی‌دانیم امیدواریم فقط برخی به حرف این کارشناسان توجه کنند برای ما بورسی‌ها نیز شنیدن این اتفاقات مهم است چرا که باعث خواهد شد در تصمیمگیری‌های خود چشم انداز آتی را بیشتر لحاظ کنیم و بدانیم چه دارایی در دسترس ماست …

چراغ چشمک زن خودرویی ها

در نمادهای خودرویی تحرکات مثبت بعضا در برخی نمادهای گروه شکل گرفته است خودرویی های سود ساز همچنان در این گروه مستعد رشد خوبی هستند.

برخی منابع خبر میگویند که درخواست ایران‌خودرو و سایپا برای به روز آوری قیمت محصولات و تاکید کارگروه خودرو به بازنگری قیمتها وفق آخرین اسناد مالی  خودروسازان مورد موافقت قرار گرفته و سال بعد  رشد قیمت دارند در سوی دیگر درخواست خودروسازان مونتاژی برای بررسی مجدد قیمت خودروهای مونتاژی بر اساس قیمت جدید ارز ( موافقت سازمان حمایت که اخیرا منجر به افزایش قیمت ۲۰۰ میلیون تومانی فیدلیتی و دیگنیتی گروه بهمن شد) در این حالت شاهد  رشد قیمت خبهمن هم خواهیم بود . خودرو خساپا نیز خبرخوب را می شنوند .

به نظر خبرهای خودرویی میتواند کم کم  به بازار برسد و این خبرخوبی برای بازار بود

امروز زامیاد با حمایت قوی توانست به سطوح بالای ۴۲۰ تومانی برود هم قبل از افزایش سرمایه و هم بعد از افزایش سرمایه شاهد حمایت های خوبی از این سهم خودرویی هستیم زامیادی که تا قیمت های ۴۶۰ تومان جای رشد داشته و نوسانات مثبت قوی در دل خود دارد

خاور هم به سمت شکست قیمت های ۳۶۰ تومان می رود خاور بیشتر این روزها در انتظار گزارش عملکرد ماهانه می باشد گزارشی که اگر فروش بالایی را به ثبت رسانده باشد می تواند زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در سهم شود و سهم را تا قیمت های ۴۰۰ تومان بار دیگر بالا ببرد

خبهمن فعلا در سطوح حمایتی ۱۸۰ تومان قرار دارد سهمی که در صورت برگشت قیمتی هدف ۲۰۰ و ۲۲۰ تومانی داشته و کف قیمتی سهم هم سطوح ۱۶۵ تومان ارزیابی می شود خبهمن هم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و جز سهام سود ساز گروه محسوب می شود

پول قوی در غذایی ها

در نمادهای غذایی شاهد ورود پول های قوی و معاملات مثبت در گروه غذایی بودیم به طوری که غذایی ها لیدر امروز بودند

در این گروه غگل که هم قیمت جذاب و هم سود سازی بالایی داشته و یک افزایش سرمایه هم در راه دارد در حال شکست قیمت های ۳۶۰ تومانی به منظور صعود تا قیمت های ۴۲۰ تومانی است این سهم وضعیت بنیادی ایده ال و شرایط تکنیکالی بسیار خوب به همراه اهداف بالایی دارد

غگرجی رنج شده و مهمان صف خرید قفلی شد این سهم به نظر می رسد با ورود بازیگران قوی همراه شده است سهمی که تا قیمت های ۲۵۰ الی ۲۶۰ تومان و در صورت تداوم شرایط حمایتی قعلی اهداف قیمتی ۳۰۰ تومان را خواهد داشت

غگلستا که ازقیمت های بالای ۴۰۰۰ تومان اصلاح داشته است با برگشت روند به سمت سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان رسید و سپس با واکنش مثبت به این قیمت ها به سطوح بالای ۱۸۰۰ تومان برگشتسهم استعداد رشد قیمتی تا سطوح ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان را دارد به نظر می رسد پس از افزایش سرمایه پیش رو سهم با اقبال بیشتری همراه شود

بین  شرکت های غذایی خودکفا را بارها گفتیم غپینو میتواند گزارشش مهم  باشد در سوی دیگر غشصفا و غدیس هم  با دید نوسان خوب بودند ولی یک  شرکت به زودی به افزایش سرمایه می رود و بد نیست اگر اهل میان مدت هستید سراغ سهم  بروید و ان هم غپاک است  .مجوز افزایش سرمایه ۸۶۰ درصدی غپاک از محل مازاد تجدید دارایی ها، صادر شد.در زمستان در دی با رشد خوب ۴۵۶۴ میلیارد ریال بود . ۱۰ ماهه به ۴۳۷۵۰ میلیارد ریال رسیده است مدت مشابه سال قبل این عدد ۲۶۹۷۰ میلیارد ریال بود به نظر غپاک گزینه خوب و منطقی برای بازار است .

قطعه سازان به پیش

در نمادهای قطعه سازی هم شاهد نوسانات مثبت خوبی بودیم در این گروه به نظر می رسد آس های خوبی برای رشد قیمتی قرار داشته باشند

خمحرکه در کف قیمتی ۷۲۰ تومانی جای برگشت روند بسیار خوبی دارد این سهم اوضاع تکنیکالی بسیار خوبی داشته و می تواند یک برگشت قوی را تجربه نماید تحولات و خبرهای خوبی در این قطعه ساز جریان دارد

خمهر به قیمت های ۲۸۰ تومان برسد می تواند فرصت نوسان گیری جذابی با اهداف قیمتی ۳۲۰ الی ۳۶۰ تومانی بدهد این سهم عمدتا به واسطه خبرهای تجدید ارزیابی حمایت های خوبی در سطوح قیمتی عنوان شده و برگشت نوسانی قوی می زند

خکار هم در رنج قیمتی ۳۲۲۰ الی ۳۶۰ تومان در نوسان است این سهم امسال هم از بابت شرکت اصلی و هم زیر مجموعه خود شرایط ایده الی دارد به همین واسطه با حمایت های خوبی همراه و می توان با توجه به وضعیت بنیادی خوبش مورد توجه نوسان گیران قرار بگیرد

خاور و زامیاد شرایط خوبی را داشته و میتوانند جالب باشند . خاور در دو ماه اخیر اصلاح ۱۵% داشته و به محدوده های جذابی رسیده است. برای امسال سهم سود ۱۰۰ تومانی به ازای هر سهم برآورد می شود که قیمت های فعلی سهم را نسبتا ارزنده میکند. محدوده قیمتی ۳۲۰ الی ۳۴۰ تومان را میتوان بعنوان باکس بازگشتی در نظر گرفت و منتظر واکنش معامله گران در روزهای آتی باشیم

حساب بانک ها شارژ می شود

در نمادهای بانکی مدت زیادی است سهام این گروه به خواب زمستانی رفته اند امروز شاهد برخی تحرکات مثبت در این گروه بودیم اما همچنان انتظارات بالایی از نمادهای بانکی داریم

بانک پارسیان برگشت خوبی زده و به سمت قیمت های ۱۸۰ تومانی روانه می شود فتح سطوح ۱۸۰ تومان سهم را مهمان قیمت های ۲۰۰ تومان خواهد کرد همچنان تجدید ارزیابی مهمترین خبر سهم است و می تواند با این خبر سهم تحرکات مثبت را تجربه نماید

بانک سامان حمایت ۱۸۰ تومانی و اهداف ۲۲۰ تومانی دارد این سهم هم وضعیت بنیادی ایده الی داشته و با دید میان مدت جای رشد قیمتی خوبی را دارد سامان هم می تواند بازدهی بسیار خوبی را به دست بدهد این سهم بانکی صورت های مالی ۹ ماهه خوبی را ارائه و قطعا تا پایان سال سود سازی بالای سهم تداوم خواهد داشت

وبصادر همچنان در کف قیمتی ۱۶۵ تومانی جا خوش کرد است سهمی که افزایش سرمایه جذابی داشته و برنامه گسترده ای برای فروش دارایی ها به خصوص شرکت های زیر مجموعه دارد وبصادر در صورت فعال شدن یک خبر مثبت یک رالی صعودی تا قیمت های ۲۰۰ تومان خواهد داشت

چهارگوشه بازار

کفرا با روند مثبت خوبی همراه شده و ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۱۲۵۰ تومانی در حرکت می باشد این سهم تا قیمت های ۱۴۰۰ تومان جای نوسان مثبت را دارد اما اهداف میان مدتی سهم همچنان قیمت های ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی ارزیابی که مصادف با عرضه سهام معدن طلای تفتان خواهد بود

در کترام شایعات افزایش سرمایه بالای ۱۰۰۰ درصدی به گوش می رسد این سهم تا قیمت های ۸۵۰ الی ۹۰۰ تومان جای رشد داشته و در تلاش است تا بتواند از سد قیمتی ۷۶۰ تومانی عبور نماید بازی خوبی در سهم جریان داشته و پول های قوی واردش شده است

قمرو پس از افزایش سرمایه همچنان قفل در صف خرید و عرضه های اندک می باشد سهم به نظر می رسد طی هفته اینده به خصوص در قیمت های ۶۵۰ تومان با افزایش عرضه ها همراه شود این سهم قندی شرایط بنیادی بسیار خوبی در گروه خود داشته و سود سازترین سهم محسوب می شود قبل از افزایش سرمایه بارها بر این سهم قندی تاکید شده بود

در بین قندی ها قشهد  شرایط خوبی را دارد قشهد در دی ماه ۲۷۲ میلیارد تومان درآمد داشته است که ۲۷% نسبت به میانگین پاییز رشد داشته است. سهم در یکماه اخیر ۲۵% اصلاح داشته و دیروز به صف خرید رسید و تقاضای خوبی را تجربه کرد. با توجه به اصلاح ۵ماهه سهم ، برای ایجاد حرکتی صعودی میبایست در روزهای آینده این تقاضا ادامه یابد و شاهد رشد حجم معاملات نیز باشیم.

در قطعه سازها خزر هم  شرایط خوبی را دارد پس از توقف چندروزه‌ای که برای مجمع افزایش سرمایه داشت، دیروز بازگشایی شد و مورد اقبال سهامداران قرار گرفت. این شرکت که در دی‌ماه رشد خوبی در فروش داشت، در صورت تداوم این رشد در بهمن ماه می تواند مورد توجه باقی بماند. این شرکت که در دوره نه ماهه ۴۶ تومان سود محقق کرده، انتظار می رود تا پایان سال این رقم را به حدود ۷۰ تومان برساند. از منظر نموداری محدوده ۴۲۰ تومان را می توان پایین سهم در نظر گرفت و با هدف اول ۵۲۰ تومان گزینه جذابی در قطعاتی هاست.

در فولادی ها شرایط خوب بود  . این گروه فجر دیروز معاملات خوبی در بورس کالا داشت و این سهم  به همراه  فسپا را  توصیه میکنیم زیرنظر داشته  باشید شنیده می شود  گزارش ماهانه  فخوز هم خوب است و به نظر این سهم نیز در صورت کمی اصلاح  قیمت جذاب است

دو  سهم خاص در گروه پتروشیمی داریم یکی شفارا که شنیده می شود  گزارش های خوبی را خواهد  زد و سهم  بعد از مدتها به سود های خوب و قوی می رسد. دیگری شصفها بود که دیروز در مجمع  شپنا  مفصل در مورد او  صحبت شد که پالایشگاهی که خریداری کردیم را در دو سال آینده در پتروشیمی اصفهان نصب خواهیم کرد. این شرکت سودده و از شپنا بی‌نیاز خواهد شد و می‌تواند روزانه دو میلیون لیتر بنزین تولید کند. یک  گزارش جالب و خاص است و میتواند مهم  باشد  … شصفها تجدید هم دارد و حتما سهم را در نظر بگیرید

شپلی هم شرایط خوبی را امروز دتش افت خوبی هم کرده است  .دیروز در مورد گزارش سهم نوشتیم  در ۱۲ماهه به سود ۶۳ ریالی رسیده
در ۹ماهه سهم  در سود عملیاتی خوب بود و ۲۵۹۰  میلیارد ریال شد ولی در هزینه ها موفق عمل نکرد و سود خالص به ۱۱۱۳ میلیارد ریال رسیده
بخشی از سود سرمایه گذاری ها در پایان دوره شناسایی شده است.
در ۱۲ماهه به سود عملیاتی ۳۱۱۱ میلیارد ریالی رسیده است و در سود خالص ۱۷۵۳ میلیارد ریال شده و رشد داشته است. منتهی یک توضیح اورده است  که هنوز سود  برخی زیرمجموعه ها را اضافه نکرده و مالیات هم ممکن است کم  شود و این موضوع منجر به  رشد دوباره سود می شود در منفی ها خرید  با دید نوسان بد نیست و توصیه می شود  زیرنظر باشد

دنبال سهم خوب میگردید  تایرا هم واقعا جالب است  تایرا نیز به لحاظ بنیادی جذاب است،از نظر نموداری هم به قیمت های خوبی رسیده است و اصلاح کند سهم نشان از این دارد که فروشنده زیادی ندارد و می تواند در این قیمت ها و یا در صورت اصلاح بیشتر، حوالی ۹۰۰ تومان جذاب باشد و برگشت سهم را شاهد باشیم.در مطالب گذشته در خصوص ارزندگی این نماد صحبت کردیم و احتمالا در ۱۲ ماهه به سود تلفیقی ۳۰۰ تومان به ازای هر سهم برسد که در قیمت های فعلی pe نماد به کمتر از ۴ میرسد.

دراین گروه یعنی گروه  بیمه با این خبر دریافت مطالبات به نظر کوثر سود  سال های بعد  را نیز تا حدودی تضمین کرد که میتواند دراین حوالی کسب کند  در مجمع اخبار خوبی از فروش برخی دارایی ها منتشر شد که یکی از انها نیز درست باشد امسال  رسیدن  به  ۲۵۰۰  میلیارد تومان  سود عجیب نخواهد بود  به نظر با توجه  به تکرار پذیر بودن این جریان میتوان گفت که اعداد خوبی را می شود برای سهم متصور بود و شرایط خوبی را داشت  . صف زدن  با دید کمی صبر هم  گزینه خوبی است و میتواند  جالب باشد