گزارش بازارامروز چهارشنبه ۲۰ دی ۱۴۰۲
چهارشنبه شیرین !
این هفته بر خلاف هفته‌های قبل روزهای ابتدایی و میانی هفته خیلی حرفی برای گفتن نداشت و انتهای هفته با اهرم دلار و موضوع خودرویی‌ها شرایط بهتری را تجربه می‌کرد بازار امروز هم از این رفتار خاص مستثنی نبود و در عین چهارشنبه بودن خوب آغاز کرد و خوب هم پیش رفت اما طبیعی بود که در یک ساعت آخر به واسطه آخر هفته بودن کمی فشار فروش بیشتر باشد. ارزش معاملات خرد مبلغ ۵۸۷۳ میلیارد تومان بود که یک عدد ویژه و خاص است .
اگر گزارش‌های بازار این چند وقت را مرور کرده باشید مدام از ۴ عاملی صحبت می‌کردیم که میتواند در وضعیت بازار موثر باشد
این چهار عامل عبارتند از نرخ تسعیر و به نوعی دلار چه نیما و چه بازار آزاد ،تجدید ارزیابی دارایی‌ها گزارش‌های میان دوره‌ای و اخبار خاص صنایع نظیر خودرویی و پالایشی در حال حاضر در غیاب گزارش‌ها و فضای خالی از خبر تجدید ، نرخ دلار و جریان خودرویی توانسته به خوبی روند بازار را در دست گرفته و شرایط بهتری را برای این روزها رقم بزند و البته به نظر برای ادامه کار علاوه بر این دو موضوع گزارش‌های میان دوره‌ای و همچنین نیمچه اخباری از تجدید هم به کمک او خواهد آمد و انرژی او را مضاعف میکند .
به هر حال امروز چهارشنبه آخرین روز هفته را در حالی آغاز کردیم که تقابل و تلاطم رویدادهای مختلف باعث ایجاد فراز و فرودهای متفاوتی در بازار شده بود از یک سو بازار از ترس آخر هفته بودن و اتفاقات و رویدادهای سیاسی و تنش‌های منطقه‌ای کمی محافظه‌کارانه حرکت می‌کرد و از سوی دیگر با شنیدن خبرهای خوب خودرویی و رشد دلار شجاعت بیشتری در بازار گرفته بود و این موارد باعث شد تا بازار امروز در عین چهارشنبه بودن فضای منطقی و بهتری را نسبت به روزهای قبل داشته باشد . البته امروز تحولات دلار بیش از گذشته مورد توجه سهامداران بود و باعث شد کم کم بسیاری از خواب تحلیلی بیدار شوند و سراغ حساب و کتاب و محاسبات سود و زیانی بروند
اما قبل از بیان توضیحات یک نکته در مورد موضوع دلار بیان کنیم برخی عزیزان مدام تذکر می‌دهند که در مورد دلار خبرها و دلایل ناشی از جمع شدن فنر و این موارد را بیان نکنید چرا که ممکن است در جو دلار موثر باشد اولاً که وای به حال بازاری که یک کانال در او موثر باشد که اصلاً تعریف بازار را زیر سوال می‌برد به خصوص اگر این بازار بازار ارز باشد پس وظیفه ما حرکت در جهت منافع هیچ قشر و ارگان و نهاد و دولتی نیست ما هر آنچه فکر کنیم از منظر اقتصادی میتواند درست باشد بیان می‌کنیم و قطعاً باید به مردم حق داد که برای حفظ ارزش خود به دنبال راهکارهای متفاوت باشند . عزیزان ، آنها که به قول رضا مارمولک مثل شما امکانات فضانوردی ندارند که به ارز ترجیحی و تسهیلات و این موارد دسترسی داشته باشند . این مردم باید با همین امکانات و موارد کشتی سوراخ سوراخ شده اقتصادی خود را به سرمنزل مقصود رسانده و در این دریای پرتلاطم حفظ کند .
اما چند روز پیش بود که در مورد دلار یک نکته را بیان کردیم و نوشتیم که مسئولین و تصمیم گیران اقتصادی باید انتخاب کنند. در آن مقطع نوشتیم : سیاستگذاران در یک دوراهی ساده اما سخت قرار گرفتند ساده از این نظر که راه حل‌ها مشخص است و سخت از این نظر که آدم اجرای این کار نیستند و آن دوراهی این است که به علم اقتصاد احترام گذاشته فضای سرمایه‌گذاری را فراهم کرده و مسیر جریان پول و نقدینگی را به این سمت هدایت کند لازمه این کار دور شدن از شعار و تصمیمات پوپولیستی است که چنین چیزی را خیلی این عزیزان بلد نیستند اما آن طرف ماجرا را هم نگاه کنید هر روز تاکید می‌کنیم هر روزی که از عدم اجرای چنین مواردی می‌گذرد قرض و بدهکاری است که شما به اقتصاد و به حساب خود منظور می‌کنید و این بدهی جایی انباشت و دوباره به مانند سال ها و دهه‌های گذشته به شکل طوفان تورمی چه در ارز و چه در بازارهای دیگر خود را نشان خواهد داد
و اما در مورد سناریو ها …
نکته‌ای را در مورد دیروز بیان کنیم و آن هم این است که برخی معتقدند به جز آن دو سناریو سناریوی دیگری هم وجود دارد که بازار به شکل ساید در اعداد فعلی ۱۰ هزار بالاتر و ۱۰ هزار پایین‌تر نوسان کند و همینطور پیش برود به نظر این سناریو نیز سناریوی محتملی است و دور از ذهن نیست اما یک نکته دارد در چنین شرایطی بازار زمان می‌خرد و زمین ارزندگی را هموارتر میکند این موضوع به چه معنی است به این معنی است اگر فرض ۴ عامل موثر در بازار را در نظر بگیریم یعنی تسعیر ارز و رشد دلار ،خبرهای تجدید ، عامل گزارش‌ها و اخبار صنایع .گذر زمان شاید باعث تغییرات در بازار نشود اما با این دست اخبار و اتفاقات میتواند زمین ارزندگی بازار را جذاب‌تر و هموارتر کند و شرایط دوباره شبیه روزهای ابتدای آبان شده و بازار برای یک برگشت آماده شود حقیقت امر از نظر شخصی خیلی به این موضوع اعتقاد نداریم و معتقدیم طی هفته‌های گذشته این فنر جمع شده و به اندازه کافی زمین ارزندگی بازار شخم خورده
اما در هر صورت به عنوان یک سناریو مطرح است که ممکن است چند هفته دیگر از بازار زمان بگیرد…
اما در بین عوامل موثر چهارگانه به نظر از شنبه یکی از مهم‌ترین عوامل از دید ما فعال می‌شود و آن آغاز انتشار گزارش‌های ۹ ماهه است و گزارش‌های میان دوره‌ای برخی شرکت‌ها که سال مالی متفاوتی دارند معتقدیم این موضوع یعنی انتشار گزارش‌ها شاید در برخی شرکت‌ها جو خوبی را راه بیندازد اما آن اثرگذاری عجیب و غریبی که برخی انتظار دارند را ممکن است نداشته باشد اما از یک بعد بسیار مهم است و آن همین که باعث می‌شود کف قیمتی بسیاری از سهم‌ها با این گزارش‌ها تا حدودی بسته شده و فضای متفاوتی برای ادامه روند قیمتی رقم بخورد
در این میان نقش سازمان بورس و البته ناشرین بورسی بسیار مهم است روی صحبتمان ابتدا با ناشرین و شرکت‌هاست… به والله نمی‌دانیم دیگر به چه زبانی بگوییم جان عزیزتان انتشار گزارش‌های میان دوره‌ای را به لحظات پایانی و روزهای آخر موکول نکنید این انباشت اطلاعات و انتشار آن در یکی دو روز یکی از بزرگترین ریسک‌های تقارن اطلاعاتی و عدم درست و صحیح تحلیل این گزارش هاست .
به واقع در مورد این موضوع بارها و بارها صحبت کرده‌ایم سازمان بورس معتقد است از هیچ تلاشی برای انتشار سریع و به موقع دریغ نمی‌کند اما این شرکت‌ها و ناشرین هستند که در نهایت در این موضوع کوتاهی می‌کنند ای کاش می‌شد از همین شنبه آیین نامه و بخشنامه را ابلاغ کرد که این موضوع را سر و سامان بخشید تا احتمالاً بازار در روزهای آخر با خرابی کدال و حجم انتشار نزدیک به ۶۰۰ شرکت در یکی دو روز مواجه نباشد
اما روی صحبتمان با سازمان بورس هم هست که به نظر باید از شرکت‌ها بخواهد اگر این اطلاعات آماده است حداقل شکل اولیه آن بدون گزارش تفسیری را در کدال منتشر کرده و انتشار همراه با گزارش تفسیری را با اصلاحیه در روزهای آتی در کدال قرار دهند . یک پیشنهاد دیگر هم داریم که به شرکت‌ها اعلام شود اگر برنامه‌ای برای تجدید و یا افزایش سرمایه و هر آن چیزی که فکر می‌کنید دارید بد نیست در پیوست یا ذیل صورت‌های مالی به این موضوع اشاره شود که البته از دید ما اگر انتشار این موضوع به شکل جداگانه باشد بهتر است اما بسیاری از عزیزان معتقدند نباید اینطور جو زده در مورد تجدید به شرکت‌ها چیزی را تحمیل کرد
بگذریم با این شرایط به سراغ بازار امروز می‌رویم که خوب بود و البته با آنچه همه انتظار دارند تفاوت دارد …
خوشبینی پالایشی ها
در نمادهای پالایشی شاهد خوشبینی بسیار خوبی در سهام این گروه هستیم به نظر می رسد پالایشی ها انتظار صورت های مالی ۹ ماهه خوبی را دارند
در شبندر سهم ارام ارام به سمت هدف قیمتی ۱۱۰۰ تومان به راه افتاده است این سهم به نظر می رسد سود سازی خوبی در گزارش ۹ ماهه خود داشته باشد شبندری که شرایط خوبی داشته و رشد قیمتی میان مدتی مناسبی تا سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان خواهد داشت
شتران بیشتر در سیکل نوسانی ۴۲۰ الی ۴۶۰ تومان نوسان می دهد این سهم امسال بالای ۹۰ تومان سود خواهد داشت و با توجه به قیمت های فعلی نفت به نظر می رسد سطوح ۹۰ الی ۹۵ تومان سود سازی امسال سهم باشد شترانی که ارزش ذاتی ۴۶۰ الی ۵۰۰ تومانی داشته و کف قیمتی قوی در سطوح ۴۲۰ تومان بسته است
شاوان امسال شایعات سود سازی بسیار خوبی دارد اگر شنیده ها در سهم صحت داشته باشد و امسال سود ۵۰۰ تومانی محقق شود شاوان تا قیمت های ۲۵۰۰ الی ۲۶۰۰ تومان حداقل جای صعود دارد شاوانی که صورت های مالی ۹ ماهه بسیار مهمی در پیش رو دارد
قطعه سازان خاص
در نمادهای قطعه سازان برخی نمادهای خاص گروه با اقبال و نوسانات مثبت همراه و صعود قیمتی را تجربه کردند
ختوقا ارام ارام به سیمت هدف ۶۵۰ تومانی می رود رشد بیشتر و شکسته شدن این مقاومت سهم را به هدف ۷۲۰ تومانی خواهد رساند سطوح ۷۲۰ تومان برابر با ارزش ذاتی این سهم است ختوقایی که تغییرات مثبت خوبی در سود شرکت های زیر مجموعه خود را شاهد است
خمحرکه هم در موقعیت صعود بسیار خوبی قرار دارد شنیده می شود شرکت افزایش سرمایه جذابی دارد از دید تکنیکالی شرایط سهم صعودی و اهداف ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومانی در انتظار این سهم قطعه ساز قرار دارد خمحرکه هم شرایط ایده ال بنیادی خوبی دارد
ختور همچنان روند نوسانی خود را در سطوح ۴۸۰ الی ۵۲۰ تومان حفظ کرده است این سهم قطعه ساز شرایط خوبی از دید بنیادی داشته و امسال تحولات خوبی از زیر مجموعه اش می پذیرد این سهم فعلا در همین سیکل نوسانی قرار دارد
خچرخش با رشدی خوب در آذرماه ۱۴۱ میلیارد تومان از محصولاتش را فروخت و پاییز را با شناسایی درآمد ۴۲۱ میلیارد تومانی پشت سر گذاشت که ۲۶ درصد بیشتر از فصل تابستان بوده است. سود هر سهم تابستان شرکت به نسبت بهار رشد بیش از ۲ برابری داشت و در ۶ ماهه ۸۶ تومان محقق کرد. انتظار می رود خچرخش از گزارش خوبی در نه ماهه رونمایی کند که می تواند محرک خوبی برای رشد سهم تا محدوده ۲۸۰۰ تومان باشد. به نظر با دید نوسان گزینه خوبی است.
در خپویش هم نزدیک ۴۰۰۰ ریال سود میتواند داشته باشد و سال های قبل هم همین بوده در اذر ۲۸۲۶ و ابان ۲۹۸۵ میلیارد ریال فروش داشت در مهر ۳۲۴۳ میلیارد ریالبود
۹ ماهه ۲۸۷۲۳ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه قبل ۲۲۹۲۳ میلیارد ریال بود هردو با دید نوسان جالب هستند
منفی های خنصیر با دید نوسان ، خکار با دید نوسان و ختور با دید زیرنظر گرفتن هم جالب هستند
دراین گروه یکسهم را بیشتر زیرنظر بگیرید و آن هم ناماست . با دید کمی صبر و نوسان به نظر ناما گزینه خوب و جالب و جذابی می شود و میتواند مورد توجه بازار باشد
بانک های اماده
در نمادهای بانکی شاهد نوسانات مثبت و خوبی بودیم بانک ها هم سود سازی بالایی برای سال جاری دارند هم اکثرا با تجدید ارزیابی های خوبی همراه هستند
در این گروه زمزمه گزارش خوب ونوین این سهم را مثبت کرد . وسینا هم پشت سرش این دو گزارشی جذاب هستند . در وشهر شایعه تجدید سنگین شده و این موضوع باعث توجه به این نماد شده است از سوی دیگر نبض گروه در وبصادر است . در مورد وبصادر شنیده می شود سلب باز شده و این موضوع باید قبلش با بالارفتن خود وبصادر رخ دهد تا قیمت سلب جذاب شود . فعلا در این گروه لیدر وبصادر است ولی ونوین و وسینا را هم در نظر داشته باشید
در بانک ملت سهم پس از افزایش سرمایه مورد حمایت و توجه قرار گرفته است سهم ارام ارام به سمت تارگت ۲۸۰ تومانی حرکت خواهد کرد سهمی که امسال سود سازی بالایی داشته و هم سود عملیاتی و هم سود تسعیر ارز بسیار خوبی در پیش دارد
وبصادر هم حمایت خوبی می شود سهم ارام ارم به قیمت های ۲۰۰ تومانی خواهد رسید و سپس راهش تا رسیدن به سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان هموار خواهد شد وبصادر هم اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته و در صورت موفقیت در فروش دارایی ها و شرکت های زیر مجموعه اش رشد میان مدتی قوی در پیش خواهد داشت
بانک اقتصاد نوین صورت های مالی ۹ ماهه خوبی دارد اگر در قالب این گزارش سود محدوده ۱۵۰ تومانی محقق شده باشد سهم جای رشد قیمتی خوبی تا سطوح ۶۵۰ و سپس بالای ۷۰۰ تومان پیدا خواهد کرد حمایت قوی در سهم در سطوح ۵۶۰ تومان هم شکل گرفته است
استارت خودرویی ها
در نمادهای خودرویی هم شرایط امروزمساعد بوده و سهام این کروه عمدتا مهمان نوسانات مثبت بودند
در ایران خودرو سهم با نوسانات مثبت به قیمت های ۳۰۰ تومان نزدیک می شود همچنان انتظار برای تجدید ارزیابی سنگین از یک سو و از سوی دیگر ازاد سازی قیمت برخی محصولات شرکت از سوی دیگر بار دیگر زمینه امید زیادی را در این سهم ایجاد کرده است سهمی که مقاومت قوی در سطوح ۳۲۰ تومانی دارد
سایپا هم به سمت سطوح قیمتی ۲۶۰ تومانی در حرکت است تا شاید این بار با شکسته شدن این مقاومت قوی و سرسخت بتواند تا قیمت های ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان بالا برود در سایپا علاوه بر پتانسیل تجدید ارزیابی بحث فروش شرکت های زیر مجموعه نیز مطرح است
خبهمن به نظر می رسد به اصلاح بیشتری نیاز داشته باشد سهم کف قیمتی ۱۶۵ الی ۱۸۰ تومان و اهداف ۲۰۰ و ۲۲۰ تومانی دارد قیمت های مطمئن برای خرید خبهمن سطوح ۱۶۵ تومان بوده و در صورت اصلاح به این قیمت ها سهم توان برگشت روند خوبی خواهد داشت
چهارگوشه بازار
کفرا در قیمت های ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان مهمان نوسانات ارام است سهم در انتظار مشخص شدن درصد تجدید ارزیابی خود می باشد کفرایی که اوضاع و احوال بسیار خوبی داشته و از نظر بنیادی هم متحول شده است این سهم مالکیت ۵ و ۱۰ درصدی در دو معدن طلای تفتان و کردستان را در اختیار دارد
کقزوی از لحاظ نموداری در حال پولبک به سقف اردیبهشت می باشد و انتظار می رود در محدوده ۲۸۵۰ الی ۲۹۰۰ مجددا شاهد افزایش تقاضا باشیم. سهم بعنوان گزینه نوسانی و با حرکات شارپ زیر نظر باشد.
شنیده می شود مپنا در حال تجدید ارزیابی نیروگاه های زیر مجموعه خود بوده و بمپنا نیروگاه بورسی زیر مجموعه اش نیز درصد تجدید ارزیابی سنگینی دارد سهمیکه از نظر تکنیکالی نیز اهداف قیمتی بالایی دارد و شنیده می شود افزایش سرمایه ۱۵۰۰ درصدی در انتظار این سهم می باشد
ذوب همچنان مهمان نوسانات ارامی است و منتظر گزارش تجدید ارزیابی خود مشخص شدن درصد تجدید ارزیابی می تواند روند این سهم را تعیین نماید ذوبی که فعلا مقاومت قوی ۴۶۰ تومانی را بر سر راه خود داشته و تنها با یک افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی قادر به شکست این سطوح مقاومتی خواهد بود
شایعه شده شپنا ۱۴۵۰ و شبندر ۱۷۵۰ ریال سود محقق کرده است و اوضاع برای هردو خوب است به نظر شپنا خاص ترو بهتر پیش می رود ولی شبندر هم تعدیلات خوبی زده است
گزارش سود زیرمجموعه ها میرسد و تغییر سال مالی انها نیز بحث گزارش گیری و گزارش دهی در رمپنا را خاص تر کرده است و حتی منجر به تغییر سال مالی آنها شده است در رمپنا گروه مدیریت نیروگاهی ایرانیان مپنا در ۶ماهه به سود تلفیقی ۲۴۶۷۳ میلیارد ریال رسیده است. تولید برق پره سر مپنا از زیرمجموعه های مپنا در ۶ماهه به سود ۲۴۱۶۵ میلیارد ریالی رسیده است . شرکت تولید برق غرب کارون مپنا در ۶ماهه به سود ۹۵۰۹ میلیارد ریالی رسیده است. همین چند قلمی که منتشر شده است نشان میدهد ۶ ماهه نزدیک به ۶ همت سود خالص داشته و این اطلاعات از همین چند شرکتی است که منتشر شده و این یعنی مثل ۶ ماهه هم باشند ۱۲ همت سود ! با همین چند قلم و نه کل شرکت ها پی به ای ۶ است . به نظر رمپنا را می شود بیشتر و دقیق تر زیرنظر گرفت
در پایان از فزر باید صحبت کرد … با این رشد ارز و تقاضا برای صندوق های طلا و … توجه به نماد فزر هم بیشتر می شود و با توجه به گزارش خاص پیش رو به نظر بد نیست این سهم را با دید نوسان و حتی نگهداری میانمدت زیرنظر داشته باشیم خرید این سهم جز گزینه هایی است که توصیه داریم
