گزارش بازارامروزچهارشنبه ۲۶ مهر۱۴۰۲
روزهای بهانه و تشویش !
امروز هم بازار با بهانه سیاست و تشویش اتفاقات اخر هفته روزخود راسپری کرد و روز خوبی را نداشت .
البته در میانه های بازار بازهم یک دست نامرئی از بهبود تقاضا برای کمک به بازار رسید ولی نتواسنت بازار را در شرایط خوبی نگه دارد تا چشم همه به اخبار و احیانا به کدال باشد .
حقیقت امر تکلیف بازار امروز با خبرهای دیشب تا حدودی روشن شده بود و مشخص بود که با توجه به اتفاقات رخ داده بازار واکنش منفی و خنثی و تماشاچی بودن را در این آخر هفته در پیش بگیرد. به طور کلی امروز تشویق به تماشاچی بودن در بازار بیش از پیش دیده می‌شد از یک سو آخر هفته و رویدادهای خاص را داریم و در سوی دیگر انتظار برای انتشار گزارش‌ها باعث شده بود بازار امروز حتی کمی با ترس و لرز نظاره‌گر رویدادها و اتفاقات باشد و کمتر خرید و فروش کند و فشار فروش نیز بالا باشد . به نظر بازار امروز تا حدودی حق داشت که با توجه به خبرها و اتفاقات این چنین مات و مبهوت جریان فوق باشد. اگر از ابتدای اخبار و اتفاقات غزه را دنبال کنیم از دید ما سه نقطه عطف برای آن تعریف می کنیم قطعاً نقطه عطف اول حمله غافلگیرانه حماس به اسرائیل بوده، نقطه عطف دوم سخنرانی رهبری در مورد موضع ایران و نقطه عطف سوم رویداد فاجعه بار شب گذشته بود که از هر سرش که نگاه می‌کنی چیزی جز جنایت و کشتار بی‌رحمانه دیده نمی‌شود . البته به نظر می‌رسد و باز هم تاکید میکنیم این تحلیل خودمان است که با توجه به اتفاق دیشب جامعه جهانی و طرف‌های درگیر ترمز تنش را کشیده و فضا کمی به سمت آرام شدن پیش می‌رود این چیزی است که در خبرهای آخر هفته نیز احتمالاً به چشم بخورد و گذر زمان بتواند موضوع را به شکل دیگری که پای کسی درگیر نشود حل و فصل کند . امیدواریم این طور باشد …
البته اگر بخواهیم در مورد بازار و اثرات این اتفاقات سیاسی در بازار صحبت کنیم باید گفت خوش شانسی بازار خواهد بود که تحولات بعد از سوت پایان بازار امروز به سمت آرامش پیش برود و در یک فضای امن و آرام سیاسی و بدون تنش گزارش‌ها به بازار برسد و بدترین سناریو نیز چیزیست که ممکن است محقق شود و آن هم این بوده که گزارش‌های خوب شرکت‌ها زیر بمباران خبرهای منفی سیاسی دفن شده و حتی آن طول موج کوتاهی که انتظار داشتیم بعد از گزارش‌ها به وقوع بپیوندد در نطفه خفه شد و فنر ارزندگی بازار فشرده و فشرده‌تر گردد
اگر بازار سناریوی بدبینانه و اول را در پیش بگیرد به نظر به سمت اصلاح قوی‌تر پی به‌ای تی تی ام بازار خواهیم رفت و شاهد خواهیم بود که این اعداد حتی به زیر ۷ نیز برسد .از ارزش دلاری بازار هم که اصلاً چیزی نمی‌گوییم و این دقیقاً بدشانسی سهامداران است که با علم به اینکه می‌دانند دارایی که در اختیار دارند در شرایط بسیار ارزنده‌ای قرار دارد اما قیمت واقعی آن معامله نمی‌شود و آنها تماشاچی این جریان و رویداد هستند
و اما بازار این روزها باز هم چشم به گزارش‌ها دارد و البته این مدت هرچه گفتیم انگار هیچ حساب آمده و شرکت‌ها در یکی از بی‌سابقه‌ترین رفتار های مالی انتشار اکثر گزارش‌ها را به روزهای پایانی و یا بهتر است بگوییم دو روز پایانی موکول کردند که فشار عجیبی را به بازار خواهد آورد و ریسک بلزار را نیز افزایش میدهد این موضوع بارها و بارها بیان شده، در این وادی هم سازمان بورس مقصر است و هم ناشرین و شرکت‌ها که البته نقش ناشرین بیشتر است
اما نمی‌توان از نقش سازمان به عنوان نهاد ناظر و رگولاتور چشم پوشی کرد بارها و بارها در جلسات متعدد راهکارهای متفاوت ارائه شد و تقریباً هیچ اتفاقی رخ نداد و ما همچنان شاهد همان رویه با شدت بیشتر هستیم به طوری که شاید اگر در سنوات گذشته در دو روز آخر تقریباً ۷۰ درصد شرکت‌ها گزارش‌هایشان باقی مانده بود در این مقطع بیش از ۹۵ درصد از شرکت‌ها گزارشی راهی بازار نکردند
چند بار این موضوع را تذکر دادیم که در این شرایط قطعاً گزارش‌ها حاضر شده و همین حالا که حرف می‌زنیم روی میز مدیران مختلف شرکت ها و کارشناسان دست به دست می‌شود و این عدم تقارن درست انتشار اطلاعات و نشت اطلاعات محرمانه مالی شرکت ها اصول اولیه بازار را به بازی و سخره گرفته است نکته مهمتر این است که وقتی قرار می‌شود در دو روز کاری چنین حجمی از اطلاعات روی کدال قرار گیرد بررسی آن نیز با چالش مواجه شده و این اثرگذاری این رویداد مالی را کاهش میدهد و در واقع سازمان که همه را تشویق به تحلیل و رفتار منطقی می‌کند در این شرایط با یکی از غیر منطقی‌ترین اتفاقات ممکن مواجه خواهد بود .به واقع به نظر اگر سازمان حریف شرکت‌ها نمی‌شود و نمی‌تواند این رفتار را اصلاح کند لازمه‌اش این است که برای تجزیه و تحلیل دقیق‌ترین گزارش‌ها شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری دست به کار شده و حداقل آنها بخشی از بار تحلیلی این گزارش ها را به دوش بکشند به نظر باید گفت متاسفانه سازمان در این حوزه بسیار ضعیف عمل کرده و چه در بخش تجزیه و تحلیل و چه در بخش انتشار نتوانسته به سمت یک استاندارد منطقی و معقول که به سود بازار سرمایه باشد حرکت کند
حقیقت امر بعد از دیدن و شنیدن خبارهای شب گذشته دل و دماغ نوشتن نداشتیم و همواره در طول روز با خود فکر می‌کردیم که انسان به چه درجه‌ای از سبوعیت و بی‌رحمی و وحشی‌گری رسیده است که دست به چنین کارهایی بزند و چنین جنایاتی مرتکب شود اصلاً کاری نداریم کدام طرف و چه کسی این جنایات را انجام میدهد از هر طرف و با هر شکلی باشد در این سه هفته دیدیم که این مردم عادی، زنان و کودکان و افراد بی‌گناهی بودند که کشته شده و چنین شرایطی را به وجود آوردند
قبول کنید کمی برایمان سخت بود که با اشاره به این شرایط و رویدادها بازار را تجزیه و تحلیل کنیم و از اثرات همین موضوع در بازار صحبت کنیم…
سراغ بازار نصف و نیمه امروز برویم …
بانک ها و نوسانات آرام
بانک ها ظاهرا صورت های مالی ۶ ماهه خوبی دارند و سود سازی بالایی را به نمایش خواهند گذاشت همین امر سبب شده تا سهام بانکی همچنان با اقبال همراه باشند
در بانک ملت گزارش بسیار خوبی را شاهد بودیم سود سازی خوبی در ۶ ماهه محقق و جهش بالایی به نسبت ۶ ماهه سال قبل داشته است رسیدن به سود ۱۴۰ تومانی با احتساب تسعیر ارز برای سال جاری در سهم وجود داشته و بانک ملت در صورت عبور از سد قیمتی ۴۶۰ تومانی مهمان قیمت های ۵۰۰ تومان خواهد شد
ونوین امروز کمی منفی بود اما سهم حمایت قوی ۶۵۰ تومانی داشته و میل زیادی به منفی شدن ندارد به خصوص که این روزها شایعات سود ۱۲۰ تومانی در گزارش ۶ ماهه داشته و احتمالا گزارش بسیار خوبش بتواند سهم را در مسیر رو به رشد خوبی قرار دهد
دی بار دیگر به قیمت های اسمی ۱۰۰ تومان نزدیک شد سهم وضعیت تکنیکالی بسیار خوبی داشته اما فعلا وضعیت بنیادی مساعدی ندارد تنها فروش دارایی ها و یا خبری از تهاتر کوهستان پارک با سهامدار عمده می تواند وضعیت بنیادی سهم را نیز مانند وضعیت تکنیکالش مساعد نماید
خودرویی بر سر حمایت
در نمادهای خودرویی شاهد روند منفی بودیم البته خودرویی ها در سطوح حمایتی بسیار قوی قرار داشته و به نظر نمی رسد زیاد افتی داشته باشند
خاور کف قیمتی ۳۲۰ تومانی و مقاومت ۳۶۰ تومانی دارد و فعلا در این سطوح در نوسان است ماهیت سود سازی سهم در صورت های مالی ۶ ماهه بسیار مهم ارزیابی می شود خاوری که اگر به سود خوبی برسد توان رشد قیمتی مناسبی را خواهد داشت
ایران خودرو علی رغم افزایش نرخ ۸ محصولش نتوانست روند مثبت داشته باشد خودرو هم با حمایت ۲۶۰ تومانی و مقاومت ۲۸۰ و ۳۰۰ تومانی فعلا روند نوسانی داشته و به نظر می رسد به این روند خود کماکان ادامه دهد
خساپا هم به کف قیمتی ۲۲۰ تومان رسید افت بیشتر در این سهم بعید می باشد اما در صورت برگشت روند سهم هدف ۲۴۰ تومانی داشته و یک نوسان را خواهد داد خساپایی که در انتظار فعال شدن خبرهایی در خصوص فروش دارایی های خود به خصوص سهامش در بن رو می باشد
دارویی ها و گزارش های خاص
در نمادهای دارویی گزارش های خوبی در پیش رو می باشد دارویی ها به واسطه افزایش نرخ های دریافتی توانسته اند به فروش و سود سازی های خوبی برسند
دکوثر گزارش خوبی داد با سود ۷۷ تومانی ۶ ماهه و رشد سود در نیمه دوم سال و احتساب سود دارویی امین به عنوان شرکت زیر مجموعه امسال بالای ۲۰۰ تومان سهمی سود خواهد داشت دکوثری که ارزش ذاتی ۱۵۰۰ تومانی داشته و در کوتاه مدت فعلا روندش نوسانی دنبال می شود
از فارابی حمایت بسیار عالی شده و نشان می دهدسهم خریداران خوبی دارد دفارایی که امسال توان رسیدن به سود ۷۰۰ تومانی با احتساب دو شرکت زیر مجموعه خود داشته و در ۶ ماهه هم بنا به گزارش های عالی فروش ماهانه انتظار سود سازی بالایی را داریم
دشیمی هم امسال به سود بالایی خواهد رسید مضافا این که برنامه تقسیم سود شرکت ۱۰۰ درصدی بوده و سهم با فرض سود ۶۰۰ الی ۷۰۰ تومانی در قیمت های حمایتی قوی ۲۸۰۰ تومانی فعلی فرصت سازی خوبی به وجود اورده است
چهارگوشه بازار
فزر امروز کمی مثبت بود روند سهم این روزها منطبق بر قیمت طلا شده و روزهایی که طلا رو به بالا می باشد روند فزر هم مثبت است به عبارتی فزر تبدیل به سهم روزهای ریسکی بازار شده و فعلا درقیمت های ۴۲۰۰ الی ۴۶۰۰ تومان نوسان دارد
در گروه فولاد به نظر گزارش ها بد نباشد . دراین گروه بازار دو سهم پر حجم و با بلوک های خاص مواجه شده یکی فجر است که شایعه گزارش خوب در سهم شنیده می شود و دیگری فسپا که هردو گزارش های نسبتا خوبی داشتند در فسپا هم شرایط شبیه فجر است و گزارش خوبی را دارد و فکر میکنیم هردو جالب باشند . بد نیست در این گروه این دو سهم را زیرنظر داشت و البته فکر میکنیم باقی سهم ها نیز گزارش خوبی دارند
فنورد امروز را منفی اغاز اما رفته رفته مثبت شد انتظارها از صورت های مالی ۶ ماهه سهم بالا بوده و بازار انتظار دارد یکی از بهترین گزارش ها برای این سهم باشد فنوردی که تا قیمت های ۲۵۰۰ تومان فعلا جای رشد داشته اما ارزش ذاتیش سطوح ۲۸۰۰ الی ۳۰۰۰ تومان ارزیابی می شود
شپنا امروز را عقب گرد کرد علی رغم روند مثبت قیمت های جهانی نفت شپنا تحت تاثیر روند بازار امروز را مهمان نوسانات منفی بود سهمی که شایعه شده در ۶ ماهه بالای ۱۱۰ تومان سود ساخته و اگر این شایعات صحت داشته باشد سهم جای رشد قیمتی خوبی با اهداف ۹۲۰ و ۱۰۰۰ تومانی خواهد داشت
دیروز خبر رسید که دیروز شورای رقابت قیمت ۸ محصول فاقد قیمت ایران خودرو که از سوی وزارت صمت اعلام شده بود را تعیین کرد که قیمت این محصولات اعلام می شود نکته جالب این است که به مانند سایپا گویا یک تغییر در این محصولات ایجاد شده و راهی بازار می شود و قیمت جدید دارد و این نکته بسیار مهمی است . اگر این باشد خبرمهم و خوبی برای خودرو خواهد بود. بازار امروز این خبر را درک نکرد ولی اختلاف قیمت برخی محصولات با بازار به ۱۵ تا۲۰% رسیده و این اتفاق بسیار مهمی است
دیروز شاهد گزارش وبملت بودیم وبملت در گزارش ۶ماهه به سود ۵۲۱ ریالی رسیده است . وبملت در ۳ماهه ۲۵۸ ریال سود محقق کرده بود . سود بدون تسعیر و اعداد سرمایه گذاری هاست بدون تسعیر ۱۲۰۰ ریال را دارد و این یعنی با تسعیر و سرمایه گذاری ها اعداد قوی تر است یکی از کم ریسک ترین های بازار است ولی در هر صورت بازار خیلی توجهی نمیکند . امروز سهم به هر قیمتی رسیده مثبت بود
امرز توجه بازار کمی به همراه و اخابر بیشتر بود . همراه اول را دیروز گفتیم که ۱۰۰۰ میلیارد تومان سود داشته باشد با این گزارش های خوب زیرمجموعه این عدد بالاتر است شرکت نقش اول کیفیت از زیرمجموعه های همراه در ۶ماهه به سود ۲۸۱۴ میلیارد ریالی رسیده است. به نظر با دید کمی صبر هم همراه هم اخابر گزینه های خوبی هستند .
شرایط گروه زراعیت خوب است . دراین گروه پیش بینی و شنیده می شود گزارش زفکا و زبینا هم جذاب و جالب باشند و این دو را کمی بیشتر زیرنظر بگیرید در سوی دیگر سیرمغ قرار دارد که دیروز خوش درخشید سیمرغ ۹ماهه خوبی زد در ۳ماهه به سود ۵۵۹ ریالی رسیده بود در ۶ماهه این عدد با رشد ۱۷۸۶ ریال شد و ۹ماهه به ۳۳۷۰ ریال رسیده و نزدیک به کل ۶ ماهه سود داشته است
سهم در ۳ماهه ۶۱۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۷۲۶ میلیارد ریال سود خالص داشت
در ۶ماهه سود عملیاتی ۲۱۴۲ و سود خالص ۲۳۱۷ میلیارد ریال شد در ۹ماهه ۴۰۲۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۴۳۸۰ میلیارد ریال سود خالص دارد سیمرغ ۵۰۰۰ ریالی و حتی سود های بیشتر با سود غیرعملیاتی جالب است و نشان میدهد قیمت های زیر ۳۰۰۰ تومان سخت برسد و سهم کفش بسته شده . در این شرایط تلیسه هم بد نبود
