گزارش بازارامروزشنبه ۱مهر۱۴۰۲ 

اسمش مهر و رسمش … 

هیچ چیز مثل پاییز زیبا و جذاب نیست و امیدواریم بازار سرمایه در فستیوال رنگ و روزهای حزن و فصل عاشقی های گرم و سرد ، روزهای خوبی را بتواند ثبت کند و این جشنواره رنگ زرد و قرمزش را کمتر به رخ ما بکشد  و کمی رقص رنگ سبزش بیشتر باشد
مهر را آغاز کردیم . اسمش قشنگ و خاطره انگیز است اما امیدواریم رسم این ماه هم به مانند اسمش جذاب و خوب و زیبا پیش برود…

در سالروز تولد استاد آواز ایران  امیدواریم حرف همایون نشود که میخواند پاییز اومده ! پاییز اومده پی نامردی و بازار حداقل در این فصل خاص و حساس با جوانمردی پیش برود و با سهامداران مهربان‌تر باشد

امروز بازار را در اولین روز از اول هفته و اول فصل پاییز در حالی آغاز کردیم که برای یک روز بین تعطیلی روز بدی نبود و البته انتظار بازار هم چیزی فراتر نبود همه خود را برای یک روز کم رمق و بی‌رمق آماده کرده بودند و همین اتفاق نیز روی داد و ما شاهد فضای نه چندان خوب و کم حجم در معاملات امروز بودیم اما ماه مهری که آغاز شده می‌تواند کم کم از دوشنبه فضای بهتر و منطقی‌تری را برای بازار رقم بزند و البته نمی‌گوییم این ماه قطعاً روند بازار صعودی است اما با توجه به تحولاتی که شاهدیم می‌توان به مهرماه امیدواری بیشتری داشت

اما مهمتر از همه ببینیم چه اتفاقات و چه رویدادهایی در انتظار ماه پر هیاهوی مهر است ماهی که میتواند سرمنشا اتفاقات بزرگ و مهمی در بازار شود به نظر اولین و مهم‌ترین رویدادی که درگیر آن خواهیم بود و از همین امروز استارت آن زده شده بحث گزارش های کدال است که از ماهانه آغاز می‌شود و به میان دوره‌ای ختم می‌گردد که می‌تواند تحولات مهمی را برای بازار رقم بزند چه مثبت و چه منفی این را هم عرض کنیم که اگر گزارش‌ها به مانند آنچه امروز مثلاً در سهرمز شاهد بودیم به بازار برسد نمی‌توان انتظاری از بازار مهر داشت و ما را به ماه‌های آتی پرتاب می‌کند
اما درست برعکس با توجه به افت قیمت‌هایی که شده و جذابیت‌های بازار این گزارش‌ها می‌تواند عامل مهمی برای حرکت جدید بازار شود

دومین عامل که از دید ما عامل مهمی است تحولات سیاسی و اثرگذاری آن بر نرخ ارز و به طور کلی جریان و جهت نرخ ارز در بازار است اگر دولت قصد گرفتن انتقام از بازارها را داشته باشد به نظر مهر ماه و بهبود اوضاع سیاسی و خبرهای سیاسی برای او بهترین موقعیت بوده تا به سرکوب گسترده نرخ ارز بپردازد و فضای متفاوتی را رقم بزند. قطعاً در چنین شرایطی می‌توان در مورد بازار سرمایه و حرکت آن به طور جدی صحبت کرد چرا که هر بار دلار با کاهش مواجه شده بازار هم در حرکت خود تردیدهایی را ایجاد کرده است پس مورد دوم رفتار و بازی دولت در زمین نرخ ارز است

بخش سوم خبرها و شایعات و شنیده‌ها از تجدید ارزیابی و برنامه هفتم و صحبت‌های این چنینی است که از این هفته در مجلس آغاز می‌شود و ادامه خواهد داشت این موضوع می‌تواند در بازار اثرات بسزایی داشته و ذهن بازار را نسبت به تحولات تغییر دهد به همین دلیل معتقدیم که فضای فعلی را باید کمی دقیق‌تر رصد کرد و بررسی کامل‌تری داشت و دست اخبار آخر که از دید بسیاری اثرات ویژه‌ای در بازار خواهد گذاشت بحث تجدید ارزیابی دارایی‌هاست که از مجموعه بزرگ شستا آغاز شد و کم کم سایر شرکت‌ها را در بر می‌گیرد که به ظر می‌رسد رویداد متفاوتی در انتظار بازار است و می‌تواند روزهای پرخبری را برای مهر رقم بزند

صد البته تحولات دیگری مانند بازارهای جهانی اتفاقات نرخ سود بانکی و اخبار داخلی شرکت‌ها نیز در روند بازار موثر هستند اما مواردی که عرض شد رویدادهای کلانی است که با آغاز مهر بازار را تحت تاثیر خود قرار می‌دهد و امیدواریم بازار که تن او تشنه این بوسه‌های مثبت است بتواند روزهای خوبی را از مهر گرفته و فضای خوبی را برای بازار رقم بزند

به هر حال تابستان خوبی را بازار پشت سر نگذاشتیم و ما از کل شش ماهه اول سال فقط دو ماه اول خوبی را داشتیم هرچند آمارها نشان می‌دهد در شش ماهه اول سال بازار سرمایه نسبت به بازارهای موازی نظیر بانک خودرو مسکن طلا ارز وضعیت بهتری را داشته ولی در واقع این پورتفوی سهامداران و سفره دل آنهاست که خالیست و البته پر است از قصه‌های ریز و درشت و غصه‌های دردناک …

در هر صورت فشار فروش بازار در مهر می‌تواند کمی کمتر شود و فضای متفاوت‌تری را در برای سهامداران رقم بزند امیدواریم مهر بتواند سرآغاز یک شش ماهه دوم خوب قوی و جالب برای بازار شود

و حرف آخر اینکه نمی‌خواستیم در آستانه تعطیلات اوقات سهامداران را تلخ کنیم اما نمی‌دانیم چه بگوییم
همچنان سیستم کشور روی رانت و فساد حساب ویژه‌ای باز کرده دوباره زمزمه‌هایی را می‌شنویم که برخی برای دست انداختن در سفره رانت و فساد پیشنهادهای مختلفی را دادند که خروج برخی محصولات از بورس کالا مهم‌ترین آن است انگار هر چند وقت یکبار سیستم رانت خوار کشور جایی کم می‌آورد و می‌خواهد آن را از این طریق جبران کند هر جلوتر می‌رویم این موضوع بیشتر روشن می‌شود که کسانی که به هر طریقی با هر شکلی نظام بازار آزاد و شفافیت و قیمت گذاری بر اساس عرضه و تقاضا را زیر سوال می‌برند در هر جایگاهی باشند از همان سه حال خارج نیستند یا نادانند و چیزی از علم اقتصاد و اداره کشور نمی‌فهمند یا بدخواه کشورند و ماموریت دارند نظم اقتصادی کشور را بر هم بزنند و یا تا کتف دست در سفره رانت و فساد داشته و سر سفره نشسته و آلوده شده اند

برای گواه این موضوع وضعیت بیش از ۴۰ سال اقتصاد کشور به خوبی نشان دهنده همین وضعیت است و نشان می‌دهد که اگر با این طرز فکرها قرار بود کشور و اقتصاد درست شود امروز در چنین شرایطی نبودیم
بگذریم …

خودرویی به رنگ سبز

در نمادهای خودرویی شاهد روند نوسانی مثبت بودیم به طوری که سهام خودرویی با رشد قیمتی خوبی همراه و امروز را مثبت بودند

خاور به قیمت های ۳۶۰ تومانی برگشت زد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و در صورت شکست قیمت های ۳۶۰ تومان مهمان سطوح قیمتی ۴۲۰ تومانی خواهد شد این سهم خودرویی اوضاع و احوال خوبی داشت و اگر گزارش فروش شهریور ماه مثبت باشد سهم رشد قیمتی خوبی را در پیش خواهد گرفت

زامیاد هم به قیمت های ۶۲۰ تومانی رسید و ارام ارام به سمت سطوح ۶۵۰ تومانی پیش خواهد رفت سهم در صورت شکست و عبور از این سطوح تا قیمت های ۷۲۰ تومانی رشد خواهد کرد زامیادی که بازار همچنان انتظاراتش از سهم بالا و روند اتی بسته به ماهیت گزارش عملکرد پیش رو دارد

خساپا با روند نوسانی ارامی همراه شده است این سهم در صورت شکست قیمت های ۲۶۰ تومان رشد خوبی را در پیش خواهد گرفت سایپا برای اغاز یک موج صعودی قوی نیازمند یک پتانسیل دارد فروش سهام بن رو یا سهام خپارس یا افزایش سرمایه می تواند محرک رشد سهم باشد

در میان قطعاتی ها که این روزها مورد توجه سهامداران قرار گرفتند،  خنصیر گزینه ای با دید نوسانی و البته پرریسک محسوب می‌شود که بد نیست زیر نظر باشد. سهمی که با فروش ۲۶۷ میلیارد تومانی در ۵ماهه، رشد درآمد خوبی را تجربه کرده و در صورت تداوم می توان انتظار بهبود p/e سهم را داشت. سهم از منظر نموداری نیز اصلاح‌خوبی کرده و به نظر مستعد یک رشد قیمتی از همین محدوده ها باشد.

سرمایه گذاری های صعودی

در نمادهای سرمایه گذاری وضعیت برخی نمادهای گروه مناسب بوده و روند مثبت ارامی داشتند

شستا با روند نوسانی مثبت و خوبی که دارد توانسته به سمت قیمت های ۱۴۰ تومان روانه شود سهم تا قیمت های ۱۶۰ تومان در میان مدت رشد دارد به خصوص این که وضعیت تکنیکالی سهم نیز مثبت و سهم در شرایط خوبی قرار دارد.

دراین گروه بحث تجدید در شستا و زیرمجموعه ها بالا گرفته و به نظر زمزمه های این موضوع دیر یا  زود  بازار را در ببر میگیرد . ارزش گذاری ۲۰۰ همتی ستاره هم  کار را  برای این گروه  راحت کرد و نشان میدهد  ارزش ذاتی شستا میتواند  بالاتر باشد پس این  سهم را که ۱۸۰ ریال  بدون  سود حکشتی و برخی دیگر از زیرمجموعه ها سود اعلام کرده  زیرنظر داشته  باشید

دراین گروه وکغدیر هم  با دید بنیادی خوب است  تاصیکو  را نیز به واسطه معدن  طلایی که دارد خوب میخرند

در تاپیکو خبر بسیار مهمی دارد ارزش گذاری ۲۰۰ همتی پالایشگاه ستاره خلیج فارس که حدود نیمی از این شرکت در اختیار  تاپیکو می باشد به نظر می رسد تاپیکو امسال هم به مانند سال قبل بتواند سود خوبی از طریق این شرکت حاصل نماید تاپیکویی که ارزش ذاتی ۲۲۰۰ تومانی دارد

وبانک که قصد عرضه شفا دارو را دارد در قیمت های کف ۱۰۰۰ تومانی امروز را با اقبال همراه و نوسانات ارام و مثبتی را شاهد بود این سهم تا قیمت های ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان جای رشد داشته و می تواند نوسانات خوبی را تجربه نماید چشم بازار در این سهم به فروش دارایی هایش دوخته شده است

ساختمانی های خوش اقبال

در نمادهای ساختمانی شاهد روند نوسانی بودیم برخی ساختمانی ها مثبت و اکثرا امروز را منفی بودند

ثبهساز با نوسانات ارام و مثبت همراه بود این سهم با پیش فروش برخی پروژه هایخود و فروش زمین توانسته به درامد خوبی برسد به نظر می رسد این سهم تا قیمت های ۳۶۰ تومان جای رشد داشته باشد اما ابتدا باید قیمت های ۳۲۰ تومانی را در هم بشکند

ثامید هم رشد خوبی داشت و به قیمت های ۲۲۰ تومان رسید این سهم در صورت عبور از قیمت های ۲۲۰ تومان تا سطوح ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان جای رشد دارد باید دید ایا شرکت موفق به فروش پروژه های تکمیل شده خود خواهد شد

ثمسکن که دارای ارزش ان ای وی بالایی بوده با حدود ۵۰ درصد از ارزش ان ای ویش در حال معامله است با نوسانات ارام در قیمت های ۶۱۰ تومان همراه شد سهم تا قیمت های ۶۵۰ تومان جای نوسانات ارام دارد ثمسکنی که ارزش ذاتی میان مدتی بالاتری دارد

قطعه سازان خاص

در نمادهای قطعه سازی مدتی است شاهد نوسانات مثبت خوبی بودیم به نظر می رسد قطعه سازان به واسطه دریافت افزایش نرخ و رشد فروش مقداری انتظار ها را حسابی بالا برده اند

خمهر که چهارشنبه صف خرید بود با عرضه های سنگین متعادل شد این سهم می تواند به قیمت های ۳۶۰ تومان در صورت عبور از مقاومت ۳۲۰ تومانی برسد سهم خبرهای خوبی داشته و شایعات افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را دارد

خمحرکه هم به قیمت های بالای ۸۰۰ تومان برگشت سهمی که گفته شده بود وضعیت خوبی داشته و اگر محرکی در سهم ایجاد شود جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت این سهم تا قیمت های ۹۰۰ تومان فعلا تارگت دارد به خصوص از دید تکنیکالی سهم با توجه به اصلاح قیمتی بالای خود جای رشد خوبی خواهد داشت

خکمک با رشد قیمتی و حمایت های مجدد در حال شکست قیمت های ۴۶۰ تومان است در صورت رشد و شکسته شدن این قیمت ها سهم تا سطوح ۵۲۰ تومان صعود خواهد کرد خکمکی که خبرهای خوبی داشته و باید در انتظار عملکرد شهریور سهم ماند

چهارگوشه بازار

حکشتی گزارش بسیار خوبی داد در عملکرد ۱۲ ماهه سال مالی اخیرش سهم به سود ۲۸۰ تومانی رسیده است امروز هسم مهمان نوسانات مثبت ارامی بود عملکرد ضعیف شروع سال مالی جدید به دلیل افت شدید شاخص بالتیک سبب شده تا برای سال مالی جدید شرکت انتظارات اتی فروکش نماید به همین علت سهم با این سود سازی بالا در سال مالی قبل تنها به نوسانات ارام بسنده کرد

حخزر که موفق به فروش یکی از ساختمان های خود شده است با رشد قیمتی بازگشایی شد سهم اصلاح خوبی داشته و در این قیمت ها خریداران خوبی دارد سهم امسال ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان سود داشته توان بنیادی بالایی دارد به خصوص این که اخیرا هم با ۲۰ درصد افزایش نرخ حمل و نقل همراه شده است

در کپشیر شاهد انتشار خبر هایی در خصوص برنامه تجدید ارزیابی شرکت تا پایان سال بودیم این شرکت زمین های کارخانه فعلیش در بافت شهری شیراز قرار داشته و ارزش بالایی دارد کپشیری که توان افزایش سرمایه بالایی از تجدید ارزیابی داشته و استارت رشد قیمتی خوبی از سطوح ۱۲۰۰ تومان به سمت ۱۵۰۰ تومان را زده است

بترانس در بین  برقی ها جالب بود   با رشد ۵۵ درصدی به نسبت مدت مشابه سال قبل، در ۵ماهه ابتدایی امسال به درآمد فروش ۱۲۲۴ میلیارد تومانی رسید. گزارش زیر مجموعه های این شرکت در حالی یکی پس از دیگری از راه می‌رسد که ایران ترانسفو ری در گزارش شش ماهه خبر از شناسایی سود ۲۱۶ تومانی به ازای هر سهم داد، سودی که در کل سال قبل ۱۸۲ تومان بوده است.
بترانس که بنیادی شرایط خوبی دارد و از منظر نموداری نیز از نقاط مهمی عبور کرده، گزینه ای جذاب به نظر می‌رسد که هدف کوتاه مدت سهم را حوالی ۳۲۰ تومان می‌توان در نظر گرفت

بنیرو هم  در گزارش زیرمجموعه ها خوب بوده است تامین قطعات و تجهیزات سرو نیرو شیراز از زیر مجموعه های  بنیرو در ۶ماهه به سود ۶۳۹ میلیارد ریالی رسیده است .

در گروه  بانک هم تلاش ها جدی است  . شنیده می شود  به  زودی یک بلوک درون گروهی در تجارت  میخورد و سپس بازی سهم  آغاز می شود و کمی شرایط خاص تر می شود از همین  رو  وتجارت در منفی ها و وبصادر در این قیمت ها را زیرنظر بگیرید . ۵۶۰۰  ریال  ونوین  و منفی های دی و وپارس را با دید نوسان  زیرنظر داشته  باشید  سامان هم  به یک  بازار بالاتر رفت و بد نیست زیرنظر باشد ولی گزینه خرید فعلا نیست . معتقدیم دو گزینه ونوین و تجارت گزینه های خوبی هستند.

ذوب هم این روزها جالب است  . در این سهم  شایعاتی از تجدید جدی تر و خاص تر شنیده می شود و یک  بازی نوسانی را ایجاد کرده است  با دید کمی صبر فولاد و با دی نوسان پر ریسک عمل کردن  ذوب خاص تر است

امروز سهرمز کمی گروه  را  به شوک برد . در گروه  سیمان همه چیز خوب پیش می رود و خوش بینی برفضا غلبه کرده ولی یک نکته از دیروز ذهن ما رامشغول کرده و ان هم  گزارش ضعیف سهرمز است که همیشه لیدر و پیشرو و یک گام جلوتر از بقیه  سیمانی هاست  . سهرمز در ۳ماهه به عدد ۱۱۲۹ ریالی و ۶ماهه  ۲۹۵۶ ریال و ۹ماهه ۳۰۳۶ ریال رسیده است و عدد خوبی را محقق نکرد . سهم ۳ماهه ۲۳۹۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۰۵۸ میلیارد ریال سود خالص داشت .
۶ماهه  سود عملیاتی ۵۲۲۹ و سود خالص ۵۳۹۱ میلیارد ریال بود و عدد خوبی داشته است
۹ماهه سودعملیاتی ۵۶۱۹ و سود خالص ۵۵۳۷ میلیارد ریال بوده است . به نظر کمی صبر کنید  روی این گروه تا گزارش ها  برسد به نظر ممکن است گزارش های خاصی ب ا بدهند و بازار را غافلگیر کنند و بهتر است کمی صبر کرد .

امروز کرازی را واقعا خوب خریدند . دراین گروه کرازی زیر ۱۶۰۰ همچنان گزینه خوبی است در سوی دیگر کقزوی را هم بازهم زیرنظر بگیرید گزینه خوب و قوی است  سهم گزارش خوبی هم داشت  در تیر با درامد  ۱۴۹۷ میلیارد ریالی و مرداد که تازه منتشر کرده خوب بوده و با فروش ۲۰۸۸ میلیارد ریالی مواجه بود و به عدد ۸۰۹۲ میلیارد ریال در ۵ ماهه  رسیده است که مدت مشابه قبل ۵۱۴۳ میلیارد ریال بود با دید کمی صبر کقزوی را زیرنظر داشته باشید  .

اسیاتک هم امروز تا صف خرید رفت . سهم گزارش زیرمجموعه ها منتشر کرده و بد نیست و سود های بدی ندارد ولی با دید کمی صبر در این گروه اسیاتک  گزینه خوبی است  و میتواند جالب باشد