گزارش بازارامروزدوشنبه 11اردیبهشت 1402
فروشنده های بچه مثبت !
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که به نظر شاخص در مواجه با جو روانی ۲.۵ میلیون و همچنین اخبار و تحولات مختلف و عرضه ها و فشار فروش حقیقی و حقوقی و تمایل نسبی به استراحت و کمی آهسته حرکت کردن روز پر عرضه ای را دنبال کرد تا همچنان الگوی آهسته و پیوسته حرکت کردن بازار به چشم بیآید
البته سیر تحولات و اتفاقات بازار امروز به خوبی نشان داد که جریان تقاضا هم در بازار دست خالی نیست و ابزارهای خاص و انگیزه های لازم برای حضور در بازار را دارد که امروز هم در مورد این موضوع مفصل تر صحبت خواهیم کرد ولی در مجموع بازار امروز همچنان از نظر حجم معاملات و رفتارهای معاملاتی نشان دهنده اتفاق منفی و ضعف آنچنانی نبود و هنوز بازار را در سیر تحولات خود در مسیر کوچ هدایت شونده به سمت توقف های بعضا اجباری و کمی استراحت دادن و سرعت او را کاستن می بینیم که حکایت عرضه های این روزها اقدامات شبیه سرعت گیرهای وسط خیابان است که سرعت این خودرو را برای لحظاتی کاهش می دهد اما متوقف نمیشود
به واقع بعد از رشد آن روز و صحبتهایی که مطرح شده بود و همچنین عرضه های پی در پی صندوق های تثبیت و توسعه و بازارگردان ها و برخی حقوقی ها و همچنین در کنار این دو ،خبرهای استیضاح وزیر و سایر خبر های دیگر طبیعی بود که بازار امروز استراحت نسبی را داشته و تا حدودی در منفی ها قرار بگیرد که البته منفی امروز بازار هم خریداران خاص خود را داشت
به این نکته دقت کنید اتفاقات این چند روز یعنی مثبت هیجانی ،حجم خوردن ها و استراحت کردن و حرکت دوباره بارها و بارها طی ۶ هفته گذشته تکرار شده و مواجه شدن با شاخص دو میلیون و پانصد هم اینبار تا حدودی موثر بود و موج روانی مواجه با این عدد را برای بازار به وجود آورد
معتقدیم تا وقتی جریان پول قوی همچنان در بازار است و خبرهای عجیب منفی بنیادی حضور ندارد و شنیده نمی شود بازار می تواند مسیر خود را در همین فضای کژدار و مریز ولی مثبت پیش ببرد و اتفاقاً به نظر میرسد آنچه برای بسیاری ایده آل است همین مسیر است که به دور از هیجان رشد کرده و آرام و آهسته این ساربان کاروان را پیش ببرد
امروز دوباره باز بحث سهم های بزرگ و سهم های کوچک مطرح شده که البته باز هم همان نظر و تئوری قبل را تکرار میکنیم که اندازه شرکتها مهم نیست و مهم کارایی و ارزندگی و شرایط بنیادی آنهاست
چه بسیار سهم های بزرگی که بازدهی های خوبی را دادند و چه بسیار جوجه اردک های کوچک زشتی که قوی زیبا شدند …به هر حال موضوع را باید از دریچه کارایی وارزندگی سهم ها نگاه کرد اما به طور سنتی در بازار در چنین مواقعی یک چرخش بین جریان سهم های بزرگ و کوچک وجود دارد
چرخش دوباره جریان پول در بازار به سمت سهم های کوچک خود نشان دهنده این است که بازار ممکن است دوباره به واسطه عرضه های بیش از اندازه در سهم های بزرگ و شاخص ساز کمی روی این گروه استراحت کرده و دوباره بازی روی سهم های کوچک شکل بهتری بگیرد
بازار بین این ماجرا گیر افتاده که به ارزندگی و بنیاد و خبر های بنیادی و دلار وزن می دهد یا سراغ کوچک ترها میرود
بازار هم مدام بیا این سناریو ها در رفت و آمد است … هربار باعرضه مواجه شده سراغ سهم های کوچک میرود که با ماجرای عدم ارزندگی و قیمت بالا مواجه است و در بزرگان هم آبشاری شیرفلکه باز است…
مرز رفت آمد بین این دو جریان جذابیت بازار است اما به نوعی نباید از حالت نرمال خود خارج گردد و اگر به خاطر داشته باشید در مقطعی که در مورد نقش و اهمیت صندوق های تثبیت و توسعه صحبت میکردیم و یا اهمیت بازارگردان ها را گفتیم این نکته را بگوییم که نحوه مدیریت عرضه ها در بازار باید بسیار حساب شده باشد تا مرز بین این رفت و آمدها به هم نریزد و بازار جذابیت های خود را از دست ندهد.
البته امروز سه جریان و سه عامل وجود داشت که باعث شد بازار تا حدودی در منفی ها نیز خریداران خواص و قبلی خود را داشته باشد عامل اول زیرگیری و یا خرید بسیاری از حقوقی هایی بود که در روزهای گذشته فروشنده سهم بودند و البته بارها و بارها به این فرایند اشاره کرده بودیم فروشندگانی نظیر توسعه و تثبیت از این نظر و به این خاطر که در دوطرف بازار هستند فروشندگان رل مثبت بازار میتوانند باشند
عامل دوم خبری بود که از مجلس بیرون آمد و فردا سعی می کنیم مفصل در مورد آن صحبت کنیم و آن وضع مالیات بر تمامی بازارهای رقیب بازار سرمایه است به نظر تصمیم خاص و بزرگی است اما در مورد اجرا و تبعات و اتفاقات آن می توان بسیار صحبت کرد که این را به روزهای بعد موکول میکنیم…
و نکته سوم بازی دلار است امروز بار دیگر دلار بالای ۵۵ هزار باز شد و یک سنس و حس مثبت را به سهامداران وارد کرد .جریان بازی دلار جریان جالب و خاصی شده است که طی روزهای گذشته بار دیگر اختلاف بین نرخ دلار حواله و نیما که مبنای بسیاری از محاسبات و اتفاقات است با نرخ بازار آزاد به بیش از ۴۰ درصد رسیده که طی این مدت بیسابقه بوده و هر بار این اتفاق افتاده بلافاصله شاهد جهش ها و تکانه هایی در نرخ نیما و یا تقاضای بیش از حد در بورس کالا بوده این و با کمی تاخیر بازار سرمایه هم دوباره حرکت را آغاز کرده است شاید پول هایی که در بیرون بازار مشغول رصد و فعالیت هستند به نوعی با شنیدن و دیدن این اخبار ترغیب به حضور در بازار میشوند
به نظر دولت اگر شوک منفی از لحاظ تصمیمگیری و سیاستگذاری به بازار وارد نکند و اتفاقاً همین فرمان به ظاهر ضد بازارهای نوسانی و غیر مولد را پیش بگیرد می توان امیدوار بود که در یک بستر بنیادی که اتفاقاً نقش گزارش های ماهانه و میان دوره ای و ۱۲ماهه ک بورس کالا در آن مهم و حیاتی می شود، بازار به مسیر خود ادامه داده و پیش برود . این پی بهدای گرفتن بازار یکی از مهمترین اتفاقات و رویدادهای است که باید رخ داده و تحلیلگران را مجاب کند که آنچه در ذهن دارند کم کم کنار گذاشته و بر مبنای اطلاعات دیتاها و به نوعی واقعدبینی بیشتری به بازار نگاه کنند البته این موضوع با خوش بینی غیر منطقی و حال خوش و فضای عشقولانه ای که قیمت ها جفت حرکت می کنند فرق دارد
بگذریم سراغ بازار برویم
ساختمانی های بلند مرتبه
در نمادهای ساختمانی شاهد روند مثبت خوبی بودیم ساختمانی هایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و روند صعودی ادامه داری را تجربه می کنند
در این گروه ثبهساز به قیمت های 400 تومان رسیده است هدف سهم فعلا سطوح 420 تومان است در صورت شسکت این قیمت ها سهم تا سطوح 500 تومان هم جای رشد دارد امسال هم به مانند سال قبل با این وضعیت بنیادی سهم توان سود سازی 60 الی 70 تومانی دارد
ثاخت هم به سمت قیمتهای 520 تومان در حرکت است سهمی که ارزش دارایی های بالایی داشته و می تواند تا قیمت های 600 تومان هم پیش برود این سهم عمدتا دارایی محور بوده ارزش دارایی های بالایی دارد ثاختی که دو پروژه بسیار خوب دارد و وضعیت بنیادی قوی دارد
وساخت هم با رشد قیمتی به مقاومت 280 تومانی رسید سهمی که وضعیت خوبی داشته و روند قوی را دنبال می کند این سهم ساختمانی اوضاع و احوال خوبی داشته و در صورت شکست مقاومت قوی فوق جای رشد قیمتی بیشتر تا سطوح 320 الی 350 تومان را دارا می باشد
بانک های سر سبز
در نمادهای بانکی شاهد روند مثبت قوی بودیم اکثر بانک ها توانستند مقاومت های قوی خود را شکسته و در مسیر صعودی خوبی قرار بگی رند
بانک صادرات با عبور ازسد قیمتی 260 تومانی به سمت سطوح قیمتی 300 الی 320 تومان در حرکت می باشد این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و می تواند تا قیمت های فوق صعود نماید به خصوص این که شنیده می شود امسال تغییر و تحولات خوبی در شرکت های زیر مجموعه وبصادر صورت می گیرد
وپست به سمت قیمت های 920 تومان در حرکت است تا با عبور از این سطوح مهمان قیمت های 1000 تومانی شود سهمی که برای امسال سود بالای 200 تومانی و با پی بر ای فوروارد 6 ارزش ذاتی 1200 تومانی دارد سهمی که در سال 1401 سود محدوده 150 تومانی داشته و نشان داد پتانسیل های بالایی دارد
بانک سامان به قیمت های 400 تومانی رسیده و شکست این قیمت ها برایش سخت به نظر می رسد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و می تواند به رشد قیمتی خود با انتشار صورت های مالی 12 ماهه و تحقق سود 70 تومانی ادامه دهد سامان وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و اینده خوبی برای سال جاری دارد
فولادی ها و موج عرضه
در نمادهای فولادی شاهد روند مثبت خوبی بودیم فولادی هایی که همچنان امیدوار به سود سازی های بالا از طرف فروشمحصولاتشان در بورس کالا دارند
در این گروه فولاد مبارکه به قیمت های 720 تومان رسیده و ترمز رشد خود را کشید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی می باشد این سهم فولاد ساز تا قیمت های 800 تومان هم در صورت تثبیت در مقاومت فعلی جای رشد خواهد داشت
انتظارها از فولاژ بالا می باشد سهمی که در صورت شکسته شدن سد قیمتی 2200 تومانی تا سطوح 2500 تومان جای رشد خواهد داشت این سهم فولاد ساز اوضاع و احوال بسیار خوبی داشته و امسال هم سود عملیاتیش و هم سود شرکت های زیر مجموعه می تواند تغییرات مثبت بالایی را به همراه داشته باشد
فخوز 500 تومانی هم متعادل شد سهم 25 درصدی بالا امده و به مقاومت 520 تومان رسیده است امروز سهم مثبت اما متعادل به روند خود ادامه داد سهمی که اوضاع و احوال خوبی از نظر بنیادی داشته و رشد قیمتی خوبی را تجربه می کند اگر تحولات مثبت سهم ادامه داشته باشد بعید نیست فخوز 600 تومانی را هم شاهد باشیم
سیمانی های سود ساز
در سیمانی ها هم شاهد تقاضای بالای سیمان در داخل و هم فروش های جهشی و عالی در سهام این گروه هستیم امسال سیمانی ها سودهای خوبی را شناسایی خواهند کرد
سیمان شرق که شاهد جهش سنگین سود شرکت های زیر مجموعه خود به خصوص سیمان سفید شرق است با روند نوسانی مثبت همراه شده است امسال این سهم 250 تومان سود و ارزش ذاتی 1800 تومانی دارد سهم پس همچنان جای رشد قیمتی را با توجه به توان سود سازی بالای خود خواهد داشت
سیمان هرمزگان یکی از ارزان ترین سهام سیمانی است سهمی که امسال سود 500 تا 600 تومانی داشته و ارزش ذاتی 3500 الی 3600 تومانی دارد در حالی که قیمت فعلی سهم 2600 تومان است و این امر نشان می دهد سهرمز فاصله زیادی با ارزش ذاتی خود داشته و یک سود 30 تا 40 درصدی در انتظار سهم است سهرمزی که سود سازی بالایی داشته و پی بر ای فوروارد بسیار خوبی دارد
سیلام همچنان با صف خرید به رشد خود ادامه داده و امروز از سد قیمت های 2400 تومانی عبور کرد سهمی که نشان داد وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و روند میان مدتش صعودی ارزیابی می شود این سهم عمدتا به واسطه ورود جریان های پولی قوی با اقبال همراه شده است
موانع سرمایه گذاری ها
در نمادهای سرمایه گذاری ها شاهد نوسانات ارامی بودیم سرمایه گذاری ها عمدتا به مقاومت های قوی رسیده و همین امر سبب عرضه سنگینی شد
در وساپا سهم به قیمت های بالای 860 تومان رسید از دید تکنیکالی این سطوح مقاومت قوی برای سهم بوده و شکست قیمت های های فوق سهم را تا سطوح 920 الی 1000 تومان بالا خواهد برد این سهم تحولات خوبی داشته و اگر روندش تثبیت شود تا قیمت های عنوان شده رشد می کند
شستا و مقاومت 160 تومانی سطوح قوی می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند صعود خوبی نماید این سهم اگر بتواند از سد قیمت های 160 تومانی عبور نماید تا سطوح 180 الی 200 تومان هم رشد خواهد کرد شستایی که ارزش ان ای وی بالایش مهمترین دلیل رشد قیمتیش ارزیابی می شود
وکغدیر هم کمی منفی شد سهمی که درقیمت های 3100 تومان با نوسانات ارامی همراه شده است این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و می تواند صعود خوبی را تجربه نماید سهم ارزش ان ای وی 5000 تومانی و ارزش ذاتی 3500 تومانی دارد بدین ترتیب رشد 10 تا 15 درصدی دیگر در این سهم بعید نمی باشد
چهارگوشه بازار
تپمپی را در قیمت های 2600 تومان معرفی کردیم سهم امروز از سد قیمت های 3600 تومان هم عبور کرده و به قیمت های 4000 تومان نزدیک می شود به نظر می رسد سهم به سطوح ارزش ذاتی خود رسیده باشد و کم کم به تعادل برسد این سهم شنیده می شود برای سال جاری سود 500 و برای سال اینده سود 700 تومانی دارد
غچین شایعات افزایش نرخ 30 تا 40 درصدی دارد اگر این شایعه رسما تایید شود سهم تا قیمت های 1000 تومان بالا خواهد رفت غچین فروشش متحول و می تواند سود سازی خوبی به همراه بیاورد به خصوص این که ارزش ذاتی سهم در سطوح جذابی قرار داشته و از نظر تکنیکالی نیز سهم اخیرا مقاومت قوی را در هم شکسته است
شدوص با تخمین سود 350 تومانی که خود شرکت داشته است با روند صعودی به سمت هدف 2400 تومانی روانه شده است سهم در قیمت های 1850 تومان توصیه به خرید شده بود امسال افتتاح طرح توسعه شرکت سبب افزایش ظرفیت فروش و کاهش قابل توجه بهای تمام شده در شدوص می شود
در دارویی ها دلر روند درآمدی مثبتی داشته و شرکت در فروردین ماه فروشی معادل ۲۰۹ میلیاردی داشته که ۳۷ درصد بیشتر از فروردین سال گذشته و ۴۰ درصد بهتر از اسفند ماه ثبت شده است. امروز از سهم خروج سرمایه ۱میلیاردی اتفاق افتاده و ۲۳ درصد این خرید از طریق حقوقی ها انجام گرفته شده. سهم در روزهای اخیر با کاهش قیمت همراه شده و میزان اصلاح قیمت میبایست مورد بررسی قرار بگیرد.
حخزر هم امروز با صف خرید ۶۰ میلیونی بازار را به اتمام رساند و سهم با ورورد سرمایه حقیقی ۵ میلیاردی رو به روشده است.
درآمد حخزر در فروردین ماه نسبت به اسفند ماه ۱۸ درصد رشد داشته که معادل ۱۷۹ میلیارد تومان بوده و همچنین نسبت به فروردین سال گذشته رشد ۲۲۶ درصدی داشته است. برای حخزر انتظار سود ۴۰۰ تومانی برای امسال و سود ۷۲۰ تومانی برای سال ۱۴۰۲ را خواهیم داشت که اگر محقق شود به نظر قمیت های فعلی قیمت های خوبی است. شرکت در ابتدای اردیبهشت ماه به سقف قیمتی خود رسیده و اکنون در بازه قیمتی ۴۵۰۰ تومانی معامله شده است. همچنین حکشتی در صورتی که به روند صعودی خود ادامه دهد امکان رسیدن به سقف قیمتی خود را دارد.
در بین سنگ آهنی ها کگل جالب است واحیا را هم باید دنوسان باید دید در این گروه همچنین کگل فروش خوبی داشته. گل گهر در فروردین امسال موفق به فروش ۴۵۲۴ میلیارد تومانی شده که نسبت به سال گذشته رشد ۱۱۱ درصدی داشته و این درحالی است که میزان فروش شرکت نسبت به اسفند ۲۹ درصد کاهشی بوده.
کگل درحال حاضر درسقف قیمتی معامله میشود و بعد از معاملات امروز بازدهی سهم به ۱۹ درصد رسید که با توجه به بازدهی هم گروهی های خود امکان بازدهی بیشتری را برای سهم میتوان متصور شد. امروز نماد بین حقیقی های بازار دست به دست شد و و در نتیجه آن۴۲۰ میلیون سرمایه حقیقی از سهم خارج شده است.
وکغدیر که بیشترین سهم از ارزش پورتفوی بورسی خود را به کگهر اختصاص داده، در فروردین ماه ارزش پورتفوی بورسی خود را ۸ درصد افزایش داده و به میزان ۶۰ همت رسانده. امروز هر شخص حقیقی ۱۳ میلیون از این سهم خریده و ۲۲ میلیارد تومان سرمایه حقیقی به سهم وارد شده. حدود ۳۰ درصد خریداران سهم حقوقی های بازار تشکیل داده و بازدهی سهم در ماه به ۳۵ درصد رسیده است.
شرکت سایپا در فروردین امسال تقریبا به میزان فروردین سال گذشته فروش داشته و به درآمد ۲۴۵۰ میلیارد تومانی رسیده. همچنین درآمد شرکت نسبت به اسفند ماه بیش از ۵۰ درصد کاهش داشته که ناشی از کاهش تعداد فروش آن بوده.
از طرف دیگر خودرو در فروردین امسال ۴۰۰ میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به فروردین سال گذشته ۳۵ درصد کاهش درآمد داشته و نسبت به اسفند سال گذشته هم کاهشی معادل ۶۲۳ درصد را ثبت کرده. سایپا امروز ۱۶ میلیارد تومان خروج سرمایه داشته و خودرو ۸ میلیارد تومان. این در حالی است که بازده ماهانه خودرو ۱۰ درصد و سایپا ۲۰ درصد بوده است.
غکورش که خبر از افزایش درآمد ۳۵۹ درصدی در فروردین امسال داده، در این ماه به فروش ۹۲۴ میلیارد تومانی رسید و این رقم ۵۶ درصد کمتر از اسفند ماه بوده است. شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته هم تعداد و هم نرخ فروش خود را بهبود داده. دلیل عمده کاهش فروش نسبت به اسفند ماه به دلیل کاهش در مقدار فروش است که شرکت حدود ۴۰ درصد در فروردین کمتر فروخته است. سهم در نتیجه معاملات امروز بازدهی خود را به ۴۳ درصد رساند و بیش از ۴۰ درصد فروشندگان سهم حقوقی های بازار بودند و در نتیجه آن ۵ میلیارد سرمایه حقیقی به سهم وارد شده. شرکت از آبان سال گذشته بیش از ۱۳۰ درصد بازدهی داده است.
سهگمت همچنین دربین سیمانی ها گزارش خوبی را منتشر کرد و در ۳ ماه رشد درآمد ۶۱ درصدی را به ثبت رساند و فروش شرکت معادل ۳۰۰ میلیارد تومان اعلام شده است. فروش ۸۷ میلیاردی شرکت در فروردین کاهش ۳۰ درصدی را نسبت به اسفند به ثبت رساند. بازدهی ماهانه سهگمت به نسبت هم گروهی های خود، بازدهی متعادل محسوب میشود که رقمی معادل ۱۷ درصد است. شرکت در روزهای اخیر در یک روند خنثی نوسان میشود که ادامه روند آن باید مورد بررسی قرار بگیرد.
فولای در فروردین ماه امسال رشد را هم در نرخ و هم در تعداد فروش تجربه کرد و درآمد شرکت از ۳۰ میلیارد تومان در سال گذشته به ۶۵ میلیارد تومان رسید. فولای در فروردین ماه به سقف قیمتی خود رسیده و امروز ۵ میلیارد تومان خروج سرمایه را تجربه کرده است. بازدهی ماهانه شرکت به ۷۱ درصد رسیده که نسبت به هم گروهی های خود بیشترین بازدهی را داشته. همچنین امروز حدود ۴۰ درصد خریداران سهم را حقوقی های بازار تشکیل دادند.
دکوثر از سود تلفیقی ۲۳۷ تومان در سال مالی منتهی به ۱۴۰۱ خبر داد که نسبت به سال گذشته رشد ۲۹۵ درصدی داشته است. درآمد عملیاتی شرکت در سال ۱۴۰۱ به ۱۷۸۰ میلیارد تومان رسیده که ۱۱۴ درصد نسبت به سال گذشته رشد داشته. همچنین EPS شرکت ۹۶ تومان شناسایی شده که ۹۶ درصد بیشتر از سود سال گذشته است. براساس معاملات امروز، بازدهی ماهانه به ۴۲ درصد رسیده و ۲۴ درصد فروشندگان شرکت را حقوقی های بازار تشکیل داده اند. با توجه به روند معاملاتی، سهم تنها چند قدم با سقف قیمتی که معادل ۱۳۷۰ تومان است فاصله دارد و در حال حاضر در بازه قیمتی ۱۱۴۰ تومان معامله میشود.
وپست که در فروردین ماه حدود ۶۲۹ میلیارد تومان درآمد از تسهیلات اعطایی داشته، تراز مثبت خوبی را ثبت کرد و سپرده های سرمایه گذاری شده در این ماه برای وپست به ۱۴۴ میلیارد تومان رسیده است. تراز این بانک در فرودین ماه ۴۸۵ میلیارد تومان محاسبه میشود. وپست معاملات امروز خود را با صف کمتر از ۱ میلیون به انتها رسانده و هر کد حقیقی ۶۷ میلیارد تومان از این سهم خریداری کرده و در نهایت ۲۴ میلیارد تومان سرمایه حقیقی به نماد وارد شده است همچنین امروز ۶۰ درصد خریداران این سهم را حقوقی ها تشکیل داده اند. بازدهی وپست در بازه ماهانه معادل ۲۱ درصد بوده که دربین بانکی ها بازدهی متعادلی محسول میشود.
