و باز تابستان و باز اتفاقات و خبرهای مختلف . اغاز تابستان بد نبود نه این که خوب باشد ولی بد هم نبود و کمی پرحجم تر و مثبت تر حرکت میکرد البته بدنه بازار در عمده سهم ها روند خوبی نداشت ولی خودرویی ها روز بهتری را داشتند و تک سهم ها نیز بازی بهتری را گرفتند . به طور کلی بازار از سهم های بزرگ فاصله گرفته و سراغ کوچکترها رفته است که یک چالش برای بازار خواهد بود چرا که ممکن است در صورت ادامه این روند بازهم بحران های عدم ارزندگی و سپس عرضه های مستمر تکرار شود و ریزش ها عمیق تر و خاص تر پیش برود . بازار باید متعادل و همگام با هم رشد کند و صد البته نزدیکی به مجمع کم کم این وضعیت را تغییر خواهد داد .

تابستان آغاز می‌شود و فکر می‌کنیم یکی از داغ ترین تابستان های بازار سرمایه باشد البته به داغی سال ۹۹ قطعا نخواهد بود اما از نظر اخبار و تحولات به نظر تابستان امسال تابستان متفاوتی در بازار سرمایه خواهد بود . دیروز با هم کمی رویدادهای احتمالی و تقویم تابستان را مرور کردیم به نظر در ماه‌های پیش رو به خصوص دو ماهه ابتدای فصل تحولات متفاوتی را داریم که می تواند زمینه ساز تغییرات مهم چه منفی چه مثبت در بازار گردد
این چند روز در مورد نرخ دلار نیما و تحولات و تحرکات آن صحبت کردیم یکبار به اهالی بازار یاد آوری کردیم که در سال ۹۷ بانک مرکزی و سیاست گذار ارزی اشتباه ۴۲۰۰ را مرتکب شد و سپس نرخ را به نیما تغییر داد و بعد از آن بازار یک دوره رشد قوی و جالب را تا شهریور تجربه کرد . انگار تاریخ در حال تکرار شدن است سیاست گذار با علم به ایرادات و مشکلات دو نرخی بودن و اختلاف بالا بین نرخ دلار آزاد و نیما بسیار آرام و نرم تصمیم به کم کردن این اختلاف کرده است به طوری که دیروز معاون وزیر اقتصاد نیز به این موضوع اشاره کرد که اختلاف دلار بازار آزاد و نیما کمی کم می شود و دلار نیما به سمت بالا افزایش داشته و ازاد کمی کم می شود تا این نرخ ها به هم نزدیک شوند. اما یک نکته این میان وجود دارد چیزی که بازار در حال حاضر به عنوان نرخ دلار نیما می بیند حوالی۲۵۵۰۰ است . قبل از اینکه در مورد تحولات نرخ دلار نیما و اثرات آن در بازار صحبت کنیم به یک نکته اشاره کنیم در سامانه نیما به طور کلی دو عرضه کننده عمده وجود دارد عرضه کننده اول شرکت های صادر کننده عمدتاً پتروشیمی و فولادی هستند و عرضه کننده دوم خود دولت منابع حاصل از فروش نفت را با توجه به بودجه و دستورالعمل ها و حذف ارز ۴۲۰۰ در این سامانه عرضه می کند و طبق محاسبات میانگین وزنی این معاملات نرخ نهایی دلار نیما خواهد بود اما ممکن است هردوطرف نرخ های متفاوتی را داده باشند مثلاً نرخ دولت ۲۴۸۰۰ و نرخ پتروشیمی‌ها ۲۶۳۰۰ باشد .

این موضوع باعث این شده که نرخ میانگین نیما معمولاً به سختی حرکت کرده و پایین بماند اما نرخی که پتروشیمی ها و بسیاری از شرکت های فلزی و فولادی در حال حاضر با آن دلار می فروشند حوالی ۲۶۳۰۰ است که نرخ متفاوتی از آن چیزی است که صبح ها اعلام میشود
اما در مسئله بعد افزایش نرخ نیما چه تاثیری در بازار دارد؟ برخلاف بازارهایی نظیر خودرو ، مسکن لوازم خانگی و غیره که معمولاً با دلار ۳۸ و ۳۹ قیمت میخورند بازار سرمایه با دلار نیما یعنی ۲۵ و۲۶ نرخ خورده و بورس کالا نیز مبنایش همین است پس قطعاً افزایش نرخ دلار نیما منجر به افزایش و رشد نرخ تسعیر ارز شرکت ها و افزایش درآمد آن ها خواهد شد نکته دیگر این است که سیاست سرکوب و تثبیت قیمتی دولت و پایین نگه داشته شدن مصنوعی نرخ محصولات و نرخ ارز و همچنین افزایش چشمگیر هزینه ها کم کم خود را در حاشیه سود و صورتهای مالی شرکت ها نشان داده و حتی ما در ماه چهارم نیز این موضوع را دیدیم که نشان می‌دهد که کم‌کم این فضا تغییر کرده و به سمت دیگری حرکت می کند و باید جلوی این فشار به شرکت ها گرفته شود .

سهامداران باید این نکته را در ذهن خود داشته باشد که دارایی و سهم خود را در چه مقطعی می فروشند .چند روز پیش نکته ای را عرض کردیم که به خوبی در این روزها خود را نشان میدهد و آن هم این بود که بازار با توجه به تحولات و اتفاقات گذشته و رویدادهای پیش رو پتانسیل قوی رشد را دارد و دیر یا زود رشد خواهد کرد ما دورانی را باید تحمل کرد و صبر داشت و واقعا تحمل این دوران و این روزها و نفروختن سهم فشار عصبی و کاری بسیار زیادی را تحمیل میکند . این که دوام آورد و نرفت و نفروخت کار سختی است …

یک نکته بسیار مهم در این روزها که بازار پر چالش است بیشتر به ذهن می رسد و آن هم در مورد بی توجهی دولت به بازار سرمایه
برخی آن را عمدی و برخی سهوی و نظر خود را بگوییم از دید ما از سر عدم درک درست کارکردهای این بازار است . به اکثر شعارهای دولت نگاه کنید رشد اقتصادی ، اشتغال ،کاهش تورم، هدایت نقدینگی و … تمام این شعارها می تواند جز کارکردهای مهم بازارسرمایه باشد اما با ندانم کاری بی سابقه و بسیار زیاد از سر نادانی نسبت به تصمیمات خود و اثرات آن باعث فراری دادن سرمایه ها از سمت بازار سرمایه به سایر بازارهای سفته‌بازی شده که هیچ منفعتی برای اقتصاد کشور ندارد
کسانی که قصد کمک به اقتصاد را دارند به همین چندقلم اتفاق خاص و کوچک ایجاد شده نگاه کنند. پذیره نویسی سهام پروژه ها یا پذیره نویسی شرکتهای تازه تاسیس و مشارکت مردم در این شرکت ها یعنی جذب نقدینگی از جامعه و به کار بردن آن در فضای اقتصادی که هم شغل ایجاد می‌کند و هم منجر به فعالیت اقتصادی مفید خواهد شد . عزیزان کمی فکر کنند می فهمند که به راحتی می‌توان با سیاستگذاری درست و رونق دادن به بازار ثانویه ،موتور بازار اولیه را را روشن کرد و شرکت های زیادی را در این وادی ایجاد کرد و حتی طرح‌های نیمه تمام را پذیره نویسی کرد !
گاهی اوقات با خودم می‌گویم به واقع چقدر کسانی که در رأس تصمیمات هستند غافلند . ای کاش کمی عاقل بودید و چه در این دولت و چه در دولت قبل به جای زدن جیب سهامدار به فکر توسعه بازار سرمایه می بودید که از این منظر منفعت آن برای همه حاصل می شد.

و اما سراغ بازار برویم که امروز خوب اغاز کرد و خوب پیش رفت و اخر بازار با خبرهای خودرویی کمی بهتر شده بود ولی این را هم باید اضافه کرد که حس و حال بازار در بسیاری از نماد ها خوب نبود ولی خودرویی ها و برخی تک سهم ها فضای بهتری را رقم زده بودند …

غذایی ها در مسیر برگشت

در نمادهای غذایی شاهد برگشت روند سهام این گروه بودیم غذایی هایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی خواهند داشت

در غبشهر شاهد روند مثبت بودیم سهمی که با شکست قیمت های ۳۶۰ تومان می تواند مجددا صعود خوبی را تا سطوح ۴۲۰ تومان تجربه نماید این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی را به واسطه سود سازی بالا تجربه خواهد کرد

غبهار هم صف خرید شد این سهم هم تعدیل مثبت داشته و هم افزایش نرخ خوبی را دریافت کرده است از طرف دیگر غبهار با شایعات فروش بلوکی سهامش همراه می باشد ظاهرا سهامدار عمده این سهم قصد فروش بلوک ۲۰ درصدی را دارد

غچین هم وضعیت خوبی دارد این سهم افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی در پیش رو داشته و به زودی اجرایی خواهد کرد غچینی که سود سازی خوبی در دلش نهفته و تا قیمت های ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومان جای رشد دارد ارزش ذاتی سهم با توجه به افزایش شدید نرخ فروش محصولاتش سطوح ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان است

ساختمانی های سر سبز

در ساختمانی ها شاهد روند صعودی خوبی بودیم همچنان وضعیت تکنیکالی مثبت در این گروه باعث شده تا ساختمانی ها در موقعیت خوبی قرار بگیرند

ثاخت با صف خرید در حال شکست مقاومت ۲۶۰ تومانی خود می باشد شنبه روز بسیار مهمی برای این سهم است سهمی که با شکسته شدن این سطوح مقاومتی تا سطوح ۳۰۰ تومان جای صعود دارد این سهم حمایت های خوبی شده و نشان می دهد پول قوی وارد سهم شده است.در ثاخت زمزمه های خوبی از ارزش ذاتی بالای ۷۰۰۰ ریال و شناسایی سود در یکی از پروژه های شمال به گوش میرسد نوع معاملات سهم جالب است

ثمسکن واکنش برگشتی خوبی داشت این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و از نظر ان ای وی به دلیل رشد قیمت محصولاتش در وضعیت خوبی قرار دارد این سهم تا قیمت های ۳۲۰ الی ۳۶۰ تومان جای نوسان مثبت را دارد

ثنوسا که اصلاح بالایی داشته است در کف قیمتی ۴۰۰ تومانی ترمز خود را کشیده است به نظر می رسد سهم در همین سطوح در نوسان باشد و اوضاع خوبی داشته باشد ثنوسایی که مستعد یک نوسان مثبت می باشد

خودرویی ها سرعت گرفتند

در نمادهای خودرویی شاهد سرعت گیری سهام این گروه بودیم خودرویی هایی که وضعیت خوبی پیدا کرده و باز تنور معاملات بلوکی این گروه داغ شده است

یکی از اعضای تیم ارزش گذاری نیز روی هفته بعد به عنوان نهایی شدن قیمت تاکید کرد پس احتمالا هفته بعد همه چیز نهایی می شود از همین رو شاید فروش این شرکت ها در استانه این رویداد اتفاق خوبی نباشد و کمی بیشتر باید صبر کرد ولی شدت عرضه نیز در این گروه نشان نمیدهد که تحول عجیبی در راه است . ولی گویا معاملات قطعی و مشتریان هم وجود دارند شاید اواخر هفته بعد این موضوع جدی تر شد ولی ریسک کار بالاست

در این گروه وساپا حتی بدون این عملیات در تلفیقی جذاب است و نزدیک ۶۴ تومان سود دارد و این یعنی خود سهم در این قیمت ها بد نیست ورنا هم خوب معامله می شود در سوی دیگر خود خساپا هم میتواند جالب باشد

سایپا امروز رشد خوبی را داشت و نوسانات بهتری را تجربه کرد این سهم تا قیمت های ۲۰۰ تومان جای رشد داشته و در صورت انتشار اخبار مثبت تا سطوح ۲۲۰ الی ۲۵۰ تومان بالا خواهد رفت این سهم خودرویی اوضاع و احوال خوبی داشته و پتانسیل رشد قیمتی خوبی دارد

زامیاد هم وضعیت خوبی را دنبال می کند پس از افزایش نرخ انتظار ها از سهم بالا رفته و حمایت های بسیار خوبی را شاهد هستیم زامیاد تا قیمت های ۱۴۰۰ تومان در صورت تثبیت در قیمت های بالای ۱۲۵۰ تومان جای صعود خواهد داشت

خاور هم شنبه به مقاومت ۱۸۰ تومانی برخورد خواهد کرد این سهم خودرویی وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی مناسبی خواهد داشت خاوری که شکسته شدن سد قیمتی ۱۸۰ تومان برایش بسیار مهم ارزیابی می شود

در خودرو نیز خبرهای خوبی در جریان است . گروه صنعتی ایران خودرو موفق شد، علاوه بر عبور از مرز سه هزار دستگاه تولید روزانه، ۶۰ هزار و ۷۸۳ دستگاه خودرو کامل سواری در خردادماه امسال تولید کند که این عدد در مقایسه با خرداد پنج سال‌ اخیر بی‌سابقه بوده است.

سیمانی ها در انتظار فرصت

در سیمانی ها شاهد انتظار سهام این گروه بودیم سیمانی هایی که وضعیت بنیادی مناسبی داشته و رشد قیمتی میان مدتی خوبی به خصوص به واسطه توان سود سازی بالایی خواهند داشت

سیمان سپاهان در سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تومان برابر با ارزش ذاتی خود متعادل شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی ۲۰۰ تومانی دارد اما عمده رشد قیمتی سهم از دید بنیادی انجام شده است

در سیمان هگمتان هم با افت قیمتی در حال رسیدن به قیمت های ۲۸۰۰ تومان برگشت زد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و ازقیمت های ۲۸۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومان جای نوسان مثبت را خواهد داشت

سشرق به قیمت های ۸۲۰ تومان برسد برای نوسان گیری فرصت خوبی ایجاد خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی تا سطوح ۹۲۰ تومان به عنوان یک نوسان خواهد داشت سشرقی که تعدیل مثبت خوبی داشته و شایعات سود ۱۵۰ تومانی دارد

سرمایه گذاری های خوش شانس

در نمادهای سرمایه گذاری ها نیز برخی سهام این گروه که با خبرهای مثبت و یا رشد زیر مجموعه های همراه هستند با اقبال همراه شده اند

وساپا با صف خرید همراه شد سهمی که تا قیمت های ۵۶۰ الی ۶۲۰ تومان جای صعود دارد این سهم سرمایه گذاری اوضاع و احوال خوبی داشته و صعود خوبی را تجربه خواهد کرد سهمی که بیشترین نفع را از فروش سهام خودرویی ها خواهد برد

سرمایه گذاری نفت با رشد قیمتی قصد دارد ارم ارام به سمت سطوح ۴۶۰ تومانی برود سهمیکه وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی خوبی دارد شرکت های زیر مجموعه ونفت برای سال جدید توانایی سود سازی بهتری خواهند داشت

شستا بار دیگر به سمت کف قیمتی ۹۰ تومانی در حال برگشت می باشد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و بار دیگر می تواند به این قیمت ها واکنش مثبت نشان داده و با رشد قیمتی همراه شود و به سطوح بالای ۱۰۰ تومان بازگردد.سهم تلفیقی عجیبی داشت و به نظر تا اخر سال ۳۵۰ ریال سود محقق کند با این قیمت و این سود و تقسیم سود نمیدانیم چه بگوییم به نظر خرید در این قیمت ها و صبر کردن بازدهی بی دردسرو نرمالی را میدهد ولی شستاست و هر چیزی ممکن است رخ دهد

سغدیر و تاپیکو به خصوص تاپیکو را نیز خاص میبینیم و میتواند یکی از خوب های بازار باشد به خصوص با دید رفتن به مجمع ولی انصافا مهم ترین پیشنهاد امروز ما شستاست

چهارگوشه بازار

شگل در کف قیمتی ۵۰۰ تومان در حال نوسان می باشد این سهم اوضاع خوبی داشته و خبر افزایش نرخ ۲۵ درصدی محصولات شوینده به صورت رسمی منتشر شود سهم با رشد قیمتی خوبی همراه می شود این س هم هدف قیمتی ۵۶۰ و ۶۲۰ تومانی و در نهایت سطوح ۶۵۰ تومان را از دید تکنیکالی دارد

بانک دی صف فروش شد و با عرضه های سنگینی مواجه شد این سهم بانکی اوضاع و احوال خوبی نداشته و زیان های سنگینی را ساخته است امید سهامداران به فروش سهام نیروگاه دماوند بود که فعلا به صورت کامل محقق نشده است این سهم فعلا کف قیمتی ۸۰ تومانی را دارد

روزهای قبل از ونوین گفتیم و واقعا نمیدانیم دیگر باید چه رو میکرد فکر میکنیم منفی سهم خوب است و به کمی زمان نیاز دارد در سوی دیگر سامان هم خبر افزایش سرمایه گذاشته و این سهم نیز بد نیست و با دید میان مدت جالب است . از وپارس هم خبرهای خوبی میرسد . پیرو تصمیمات مجمع عمومی عادی سالانه صاحبان سهام برای سال مالی منتهی به ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ مورخ ۱۴۰۱/۰۳/۳۱ شرکت سرمایه گذاری پارسیان ، مبنی بر تقسیم مبلغ ۲۸.۰۰۰.۰۰۰ میلیون ریال (به ازای هر سهم ۷.۹۶۹ ریال ) سود بین سهامداران و با عنایت به اینکه ۷۰.۴ درصد از سهام شرکت سرمایه گذاری پارسیان (تعداد ۲.۴۷۳.۵۱۰.۲۰۴ سهم )متعلق به بانک پارسیان می باشد،مبلغ ۱۹.۷۱۱.۲۸۴ میلیون ریال درآمد حاصل از سود سهام در دفاتر بانک پارسیان شناسایی گردید. به نظر رنج اخیر هم اتفاق مهمی بود .

نوسانات قیمت های جهانی نفت سبب شده تا پالایش یها فعلا در حال درجا زدن باشند در این گروه شبندر در قیمت های ۹۲۰ تومان در نوسان است برخی سود ۲۰۰ تومانی را برای سال جاری مطرح میکنند در صورت صحت سهمجای رشد قیمتی میان مدتی بسیار خوبی خواهد داشت اوضاع شبندر در حال حاضر در گروهش از بقیه بهتر است

فاذر امروز هم صف خرید بود گویا مشکلات ضمانت نامه و صدور ان حل شده و برای سازمان انرژی اتمی یک پروژه دارد در سوی دیگر بلوک هم برای همین سازمان مطرح است در فاذر امروز در منفی با فاز و دید کوتاه مدت جالب می شود

در گروه حمل و نقل شایعات عجیبی از حکشتی شنیده می شود و این که ناگهان یک شناسایی سود خاص را دارد که باعث می شود توجه بازار به این سهم جلب شود و یا در حتاید هم نوسانیو هم نگهداری بنیادی سهم شرایط خوبی را دارد حتاید با دید کمی صبر هم گزینه خوب این گروه است .

سراخر یکی از پر حجم ترین های بازار تفارس بود . به نظر با دید میان مدت و بلند مدت اگر نگاه میکنید بگذارید باشد و پیش برود ولی با دید کوتاه مدت ممکن است بین ۴۹۰۰ و ۵۳۰۰ ریال کمی درجا بزند و بعد دوباره حرکت کند .

اخر هفته خوبی را داشته باشید

[/ihc-hide-content]

گزارش بازارامروز چهارشنبه اولین روزتابستان 1401

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

گزارش بازارامروز چهارشنبه اولین روزتابستان ۱۴۰۱

روش‌های جایگزین پرداخت