خبر

در این ۳ فولادی بازهم …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۴۴  گزارش فولادی ها را باید بیشتر دقت کنیم . ابتدا به سراغ کم اهمیت تر می رویم .

فولاژ در گزارش های خود پیشرفتی نداشته است . در فروش شاید کمی کند بوده ولی عملکرد بدتر را در سود عملیاتی داشته است که در ۳ ماهه اخیر تقریباً عدد خاصی را محقق نکرده است . هزینه های مالی شرکت رو به افزایش است . سال بعد ممکن است زیان اعلام کند در نهایت ۲۱ ریال سود محقق کرده است در حالی که ۶ ماهه هم همین بود . یعنی ۳ ماه دویده فقط زیان نداشته …

فولاد اما وضعیت روتین تری دارد . فروش فولاد نزدیک به ۲۰۰۰ میلیارد بوده است . سود عملیاتی ۶ ماهه اول ۸۶۶ میلیارد و سود عملیاتی ۳ ماهه سوم ۳۲۴ میلیارد تومان بوده و کمی کاهشی بوده ولی نه خیلی . با سود غیر عملیاتی خوب بازی کرده و در نهایت از ۱۲۶ ریال ۷۵ % را محقق کرده است . شرکت نزدیک ۳۰۰ هزار تن نیز موجودی دارد که به نظر به سال بعد موکول می شود .

و اما فخوز …

شرکت با سرمایه ۸۰۰ میلیارد تومان حدود ۲۱۸ ریال سود اعلام کرد البته سود بیشتر بود ولی تعدیل منفی زد . همان موقع خیلی ها گفتند فخوز بیش از اندازه تعدیل زد . در ۶ ماهه ۱۸۴ ریال را محقق کرده بود در ۹ ماهه تحقق سود ۳۱۶ ریال است و از پیش بینی سود شرکت بالاتر است .

در امارها فروش خطی پیش رفته حدود ۱۰۰۰ میلیارد در هر ۳ ماه ، سود عملیاتی ۶ ماهه ۲۲۶ میلیارد بوده و پیش بینی سود عملیاتی کل سال ۳۴۱ میلیارد تومان که در ۹ ماهه ۳۵۰ میلیارد تومان سود عملیاتی می سازد و این نقطه عطف شرکت است گه با کاهش هزینه به سود رسیده است . به نظر نقطه مناسب فخوز همین است شاید سهم ۴۰۰ ریال سود اعلام کرده وبار دیگر رشد کند به نظر توقف محتمل است بعد از فملی احتمال رشد فخوز و بعد فولاد هست .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۳۰ دی   ۹۴