خبر

چالش های سیمانی …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۰۸  در این مطلب به بررسی گزارش ۵ شرکت سیمانی می پردازیم که به جز سیمان کرمان باقی تقریباً گزارش افتضاحی داشتند که البته نشان دهنده عمق رکود در این صنعت و وضعیت منفی ان است .

اول به سراغ سیمان شاهرود برویم که در بودجه خود شرکت بیان شده بدلیل کاهش مقداری و ریالی فروش سیمان در سه ماهه اول سال ۹۴ نسبت به پیش بینی اولیه تعدیلات لازم صورت پذیرفته است. پیش ازاین سود شرکت ۸۵۱ ریال بوده که در یک گزارش با تعدیل منفی جدی این سود به ۶۸۷ ریال رسیده است . تازه بااین گزارش و این وضع فروش و تحقق تنها ۷۷ ریال سود بازهم تعدیل منفی جدی است . افت نزدیک به ۶۰% سود عملیاتی نسبت به دوره قبل اتفاق بدی در این گروه است . بعید است سهم از ۲۶۰۰ ریال کمتر شود .

در سیمان صوفیان دیگر سهم سیمانی هم گزارش جالب نیست و قدیمی های بازار به یاد دارند   ۱۲ ۱۳ سال پیش را که صوفیان یکی از گران ترین و ارزشمند ترین سهم های بازار بود !!

حالا اسیر افت ۱۲% فروش و افت ۲۲% سود عملیاتی شده است . صوفیان ۷۲۸ ریال سود پیش بینی کرده است که این گزارش یعنی احتمالاً سود تا ۶۲۰ ۶۳۰ ریال کاهش خواهد داشت .

وضع سیمان نی ریز هم خوب نیست . سود هرسهم عملکرد واقعی ۳ماهه منتهی به ۳۱/۴/۱۳۹۴ حدود ۱۸ درصد سود هرسهم پیش بینی سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲۹/۱۳۹۴ را پوشش داده است و تعدیل نزده است . لذا پیش بینی شرکت در دوره مالی ۹ ماهه آتی تحقق سود هرسهم پیش بینی سال مالی منتهی به ۲۹/۲/۱۳۹۴ می باشد. البته قیمت سهم هیچ منطقی را با این سود ها نداردو او نیز باید کاهشی باشد .

از سیمان خزر که بهتر است حرفی نزنیم . سهم ۳ ماهه اول پارسال ۳۱۹ریال سود داشته است و حالا ۳ ماهه اول امسال (۶)ریال زیان !! چه می توانیم بگوییم …

تنها نکته مثبت در بین سیمانی ها کرمان است که به نظر به مسیر رشد خود ادامه بدهد .

واقعاً باید گزارش سیمان کرمان را دقیق خواند . رشد فروش رشد سود عملیاتی ان هم بیش از ۷۰% ،پوشش ۴۳% سود عملیاتی در ۳ ماهه ، سود شرکت از ۸۲۴ ریال به ۸۳۳ ریال رشد داشته است . در نهایت ۵۷% پوشش در ۳ ماهه . البته سال های قبل نیز وشش ۳ ماهه اول زیاد بود ولی به نظر واقعاً امسال خوب عمل کرده است .

جز معدود شرکت هایی است که موجودی انبار کمی دارد . به نظر بی تعارف سهم خرد خرد به ۴۰۰۰ ریال میرسد و شرایط خوبی را نیز دارد . تا کنون فقط این سهم در بین سیمانی ها عملکرد خوبی داشته است .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۲۹ تیر ۹۴