خبر

در نماد زامیاد …

تحلیل خبر

بتا سهم – ۶:۱۰  وقتی سود سال ۹۴ زامیاد منتشر شد همه دیدند که این شرکت ۲۵۳ ریال سود عملیاتی دارد . در سال ۹۳ شرکت بازهم پسرفت کرد و در حالی که ۵ ریال سود داشت به سود ۳ ریالی دست یافته است ولی جزئیات سود زامیاد و عملیات شرکت در ۳ ماهه اخر مهم است . شرکت در پیش بینی سود خود ۱۱۰۰ میلیارد تومان فروش دیده بود . در ۹ ماهه ۴۲۴ میلیارد تومان فروش داشته ولی در ۳ ماهه اخر فروش به ۲۴۵ میلیارد تومان رسیده که این اتفاق خوبی است . ولی به نظر فروش ۱۳۰۰ میلیارد تومانی سال ۹۴ نیز محقق نمی شود و ۳۰۰ میلیارد کاهش فروش را می توان دید .

به سراغ سود عملیاتی می رویم . سود عملیاتی در ۹ ماهه معادل ۲۲۶ میلیارد ریال زیان بوده ولی در ۱۲ ماهه یان رقم به ۵۲ میلیارد ریال میرسد . یعنی در واقع زامیاد در ۳ ماهه اخر ۲۷۸ ریال سود عملیاتی داشته است . این قبلاً هم در همین سایت (بتاسهم) نیز اشاره شده بود . این یعنی سود عملیاتی زامیاد می تواند در سال ۹۴ تا ۱۰۰ میلیارد هم رشد کند و یا حتی ۸۰ میلیارد در بدترین حالت که در حال حاضر ۶۰ میلیارد پیش بینی شده .

هزینه مالی هم ۴۵۰ میلیارد ریال پیش بینی شده بود که به ۴۸۰ میلیارد رسیده و این یعنی رشد . در ۳ ماهه اخر ۲۱۴ ملیارد ریال هزینه مالی محقق شده اگر بر اساس این روند بخواهیم پیش برویم در نهایت در بهترین حالت سود زامیاد ۱۲۰ ریال برسد . این یعنی خیلی روی تعدیلات سنگین سود زامیاد حساب نکنید مگر تغییرات را در هزینه های مالی را داشته باشیم که ان وقت بله زامیا د می تواند حتی ۴۰۰ ریال سود داشته باشد . فعلاً از نظر چارتی می گویند سهم زیر ۱۳۰۰ نمی اید .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۹ خرداد ۹۴