نگاهی به بازار فردا سه شنبه ۲۷ اسفند ۹۲

بازار سرمایه امروز روز خوبی را پشت سر گذشت به طوری که شاهد تشکیل صف های خرید و همچنین افزایش حجم و ارزش معاملات بودیم. اتفاقی که می تواند نشانه مثبتی از قرار گرفتن بازار در مسیر صعودی تلقی شده و موجبات اعتماد و آشتی مجدد سهام داران با بورس را فراهم نماید. خوشبختانه بازار مهمترین چالش امروز خود یعنی بازگشایی مپنا را به خیر گذراند. بازگشایی مپنا می توانست روزی منفی را در بازار رقم بزند اما خوشبختانه این اتفاق نیفتاد. حال با توجه به قرار گرفتن در دو روز پایانی سال به نظر می رسد شاهد عرضه های قابل توجهی نباشیم و احتمالا فردا بازار یکی دیگر از نقاط مقاومتی خود را به آسانی پشت سر خواهد گذاشت. در صورتی که اتفاق خاصی به وقوع نپیوندد تنها موردی که می تواند اندکی فشار عرضه ها را در این روزها افزایش بخشد عرضه های اولیه ای است که چهارشنبه انجام خواهد شد.
به نظر جو مثبت بازار با شیب منطقی و متعادل کما بیش در فرودین نیز ادامه پیدا کند. اما بعد از آن به نظر می رسد روند کلی بازار بیشتر به نحوه هدفمندی و همچنین اخبار سیاسی منتشر شده از مذاکرات ایران و ۵+۱ بستگی داشته باشد. پس از آن با فرارسیدن زمان برگزاری مجامع و تقسیم سود سالیانه فضای گرم و مطلوبی را در بورس شاهد خواهد بود.
سری به اخبار بزنیم…

دومین دور از مذاکرات ایران و ۱+۵ برای رسیدن به راه حلی جامع درباره حل و فصل مساله هسته‌ای ایران در حالی این هفته در وین انجام می‌شود که بحران اوکراین و تنش در روابط آمریکا و روسیه بر این مذاکرات سایه افکنده است.
یک مقام آمریکایی در واشنگتن روز شنبه با اشاره به مذاکرات ایران و ۱+۵ که سه شنبه و چهارشنبه هفته جاری در مقر سازمان ملل در وین برگزار می شود، گفت: امیدواریم آن‌چه در روزهای آینده اتفاق می‌افتد، یعنی آن‌چه جامعه جهانی پس از تصمیمات روسیه اتخاذ می‌کند و آن‌چه روسیه متعاقبا انجام خواهد داد، خطری برای این مذاکرات (هسته ای) ایجاد نکند.
سفیر روسیه در تهران نیز اعلام کرد توجه به جریان مذاکرات ممکن است زمان مذاکرات نهایی افزایش یابد
وی درباره اعلام مهلت شش ماهه برای مذاکرات جامع و نهایی درباره ایران و ۱+۵ اضافه کرد انجام مذاکرات نهایی در طول شش ماه امکان پذیر است اما باید هر دو طرف این امر را بخواهند. با توجه به جریان مذاکرات ممکن است زمان این مذاکرات افزایش یابد.
امروز روحانی بار دیگر بر لزوم رفع تحریم ها تاکید کرد و گفت باید فشارهای ظالمانه ناشی از تحریم‌های ناروا علیه ملت را مرتفع کنیم.
در حوزه اخبار اقتصادی با رقابت به وجود آمده بین بانک‌ها و موسسات اعتباری برای جذب منابع، سود کوتاه‌مدت و روزشمار بانک‌ها به حدی افزایش یافته که تفاوت بین این نوع سپرده‌گذاری با سپرده‌گذاری بلندمدت ۵ ساله در حال حاضر بیش از ۳ درصد نیست.
توجه به برگه‌های نصب شده در ورودی شعب بانک این از هم گسیختگی نرخ سود را نشان می‌دهد. نرخ سود سپرده کوتاه مدت و روزشمار در حال حاضر به ۲۲ تا ۲۳ درصد رسیده در حالی که نرخ سود سپرده‌های بلند مدت نزدیک به ۲۵ تا ۲۶ درصد است
با توجه به کاهش میزان تورم این مساله می تواند تا حدودی بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار دهد.

گروه پتروشیمی
امروز گزارش شفاف سازی پارسان منتشر شد. شرکت اعلام کرده است که قصد خرید بیش از ۲میلیارد سهم معادل ۳۹٫۵۶% از پتروشیمی پارس با ارزش ۵۲۴۰۰میلیارد ریال را به صورت نقد و اقساط دارد. طبق اعلام پارسان مذاکرات با فروشنده انجام گرفته اما تا کنون منجر به امضای قرارداد نشده است. اگر این معامله به شکل قسطی و با شرایطی مناسب انجام شود به نفع پارسان خواهد بود اما در صورتی که به طور نقدی صورت بگیرد موجب خروج نقدینگی قابل توجهی از شرکت خواهد شد.
در نماد فارس شاهد شرایط متعادلی بودیم. این سهم با دید بلندمدت گزینه خوبی است. یکی از زیرمجموعه های این شرکت پتروشیمی بندر امام است که دیروز مدیرعامل آن طی مصاحبه ای اعلام کرده برای سال آینده برنامه تولید این مجتمع پتروشیمی ۵ میلیون و هفتصد و پنجاه هزارتن است و امیدواریم با دریافت خوراک به رقم ۵,۵ میلیون تن برسیم.

برزویه نیز در بازار فرابورس پذیرفته شده است و احتمالا در فرودین عرضه خواهد شد
در مجمع شیران ۴۷۰۰ ریال تقسیم شد. شنیده ها در این سهم از تعدیل قطعی شرکت حکایت دارد. همچنین سهم به زودی افزایش سرمایه ۱۰۰درصدی از محل انباشته خواهد داشت. هر چند شایعاتی از برگشت برش های نفتی به پالایشگاه اصفهان شنیده می شود و دلیل کاهش سود سال ۹۳ همین برگشت برش های نفتی اعلام شده است
نظر بازار در مورد شخارک مناسب است. در این گروه مارون نیز از پتانسیل خوبی برخوردار است و سود تقسیمی مناسبی را تقسیم خواهد کرد. حضور در این نماد در قیمت های پایین می تواند گزینه خوبی باشد.
شرکت پتروشیمی فارابی طی دوره ۹ ماهه منتهی ۳۰ آذر ماه با اختصاص ۳۷۲۹ ریال سود به ازای هر سهم معادل ۸۴ درصد از پیش بینی هایش را پوشش داد.
تاپیکو سهمی است که مورد توجه خریداران با دید بلند مدت قرار گرفته است و به نظر به زودی در قیمت های بالای ۵۰۰ تومان تثبیت خواهد شد. احتمالا سود سال جاری سهم با تعدیل مثبت ۵درصدی مواجه شود.

در گروه پتروشیمی هر چند باید دقت داشت رشد این گروه در کوتاه مدت کمی تند شده است و خریداران باید کمی دید خود را میان مدت تر کنند و دید سهامداری بیشتری را مدنظر داشته باشند

گروه بانکی
در نماد وبصادر امروز شایعاتی مبنی بر احتمال لغو معامله نیروگاه قائم به گوش می رسید. گفته می شود ۴۰۰میلیون سهم یک سهام دار حقیقی به طور بلوکی به خوارزمی  خواهد رسید. در این نماد باید صبر بیشتری داشت.هر چند از دید بنیادی فروش نیروگاه چه عملی شود چه نشود از نظر خیلی ها هیچ اهمیتی ندارد بانک صادرات در ۱۱۰ تومان مفت است حال بی اییم فرض کنیم سهم نیروگاهش را فروخت چه اتفاقی می افتد شرکت به سود نهایت ۱۰ الی ۲۰ تومانی می رسد ولی شک نباید کرد شرکت سودی تقسیم نخواهد کرد لذا فروش نیروگاه برای سهامداران اقدام خیلی فرخنده ای نخواهد بود از طرفی فرض کنیم شرکت نیروگاهش را نفروشد خوب شرکت یک دارایی ارزنده اش را حفظ خواهد کرد لذا بانک صادرات در این قیمتها در هر حالتی ارزشمند است و سهم ۱۱۰ تومان واقعا چه با فروش نیروگاه یا بدون فروش ان سهم عالیی است
وبملت در صورت عبور از سطوح قیمتی ۲۵۰-۲۶۰ می تواند رشد بیشتری را تجربه نماید. سهم قابلیت رشد تا ۳۰۰ تومان را تا شب مجمع دارد. گفتنی است به نظر عرضه های گروه مالی ملت در این سهم تا چهارشنبه ادامه پیدا خواهد کرد. ۲۶۵ تومان مقاومت قبلی سهم بوده است به هر عنوان عبور از ۲۶۵ تومان کار راحتی نیست و سهامداران باید به خرید در محدود ۲۶۵ تومان دقت بیشتری داشته باشند
همچنین چهارشنبه ۹۴٫۵ میلیون سهم معادل ۰٫۴۷درصد از مجموع سهام و حق تقدم شرکت گروه پتروشیمی سرمایه گذاری سرمایه گذاری ایرانیان به ارزش ۲۳۲٫۶میلیارد ریال از سوی بانک ایران زمین در بازار پایه عرضه می شود.

در گروه بانکی انصار این روزها توجه بیشتری را شاهد هست دلیل اصلی این موضوع پی به ای منطقی سهم است اینکه بارها اشاره داشتیم در هر گروهی دنبال سهم های پی به ای پایین باشید شاید یکی از دلایلش همین موضوع باشد

گروه دارویی
قیمت دارو احتمالا سال آینده حداقل ۸درصد افزایش داشته باشد. البته شایعاتی از افزایش ۲۵ تا ۳۰ درصدی این محصولات نیز به گوش می رسد که وزارت بهداشت آن را تایید نمی کند. همچنین اکثر شرکت های دارویی تسعیر منابع ارزی خود را به نرخ دلار ۲۶۵۰ تومانی در نظر گرفته اند اما شنیده می شود این تسعیر به نرخ دلار آزاد خواهد بود.
در این گروه تیپیکو با تعدیل مثبت ۱۴ درصدی در گزارش ۹ ماهه سال مالی منتهی به ۳۱/۲/۹۲ به ازای هر سهم ۸۴۷ ریال سود پیشبینی کرده است. همچنین سود تلفیقی هر سهم نیز ۹۹۸ ریال اعلام شده است.
در دارویی ها دعبید نیز ۲۴ فروردین مجمع سال مالی منتهی به ۳۰/۹/۹۲ را برگزار می کند
در بین نمادهای این گروه کی بی سی نیز توانایی رشد تا قیمت ۱۶۰۰ تومان را داراست.

در گروه دارویی نیز باید دقت کرد پی به ای سهم هایی که بالاتر از ۶ باشد با دید میان مدت ارزنده نخواهد بود بهتر است دنبال نمادهایی بود که   ارز ش  مجمع رفتن داشته باشد

گروه معدنی و فلزی
رئیس مرکز پژوهش های مجلس از افزایش قیمت ذغال سنگ در سال ۹۲ و ۹۳ و تعیین قیمت کک در سال آینده خبر داد. جلالی طی مصاحبه ای اعلام کرد جلسه ای در زمینه مشکل نقدینگی معدنکاران با حضور مدیرعامل ذوب آهن اصفهان به عنوان خریدار ذغال سنگ و کلیه مدیران عامل شرکت‌های ذغال سنگ ایران تشکیل شد و در این جلسه افزایش قیمت فروش ذغال سنگ در سال‌های ۹۲ و ۹۳ به توافق دوطرف رسید و همچنین درباره تعیین قیمت کک در سال آینده تصمیماتی اتخاذ شد.
این افزایش بر سود کشرق و کطبس بی تاثیر است. اما تاثیرات مثبتی را بر روی سود ذوب آهن به جا خواهد گذاشت. در این گروه گروه اقتصادی مهرگان، ۱٫۶ درصد از سهام معدنی و صنعتی گل گهر را می فروشد.
گروه اقتصادی مهرگان تعداد ۱۶۰ میلیون سهم معدنی و صنعتی گل گهر را به صورت عمده غیرمدیریتی می فروشد.
در شرایط فروش این تعداد از سهام آمده است که ۱٫۶ درصد از سهام گل گهر به صورت یکجا ونقد یا نقد و اقساط با قیمت پایه ۱۴ هزار ریال در تاریخ ۲۸ اسفند ۹۲ در بازار اول بورس اوراق بهادار واگذار می شود.
در فلزی های فباهنر پس از بازگشایی در ۳۳۹۶ با صف فروش مواجه شد. صنایع مس شهید باهنر سود هر سهم سال مالی ۹۳ را با افزایش ۲۳ درصدی نسبت به آخرین پیش بینی ۹۲ به بازار اعلام کرده است و بدین ترتیب شرکت ۳۰۰ ریال سود برای هر سهم فباهنر برای پایان سال ۹۳ در نظر گرفته است.
شرکت پیش‌بینی سود هر سهم سال مالی ۹۲ را در نخستین پیش بینی مبلغ ۱۹۹ ریال و در ماه ههای فروردین، مرداد و شهریور ۹۲ مبلغ ۲۴۰ ریال و در آبان و دی ماه ۹۲ مبلغ ۲۴۱ ریال اعلام کرده بود که مطابق با اطلاعات جدید منتشره شده مبلغ ۲۴۴ ریال اعلام شده است.

گروه سیمانی
در نمادهای سیمانی شنیده ها حاکی از اجازه افزایش ۲۲درصدی نرخ محصولات است. در این گروه سیمان هگمتان در مجمع عمومی عادی امروز خود برای سال مالی منتهی به دی ماه ۱۳۹۲ مبلغ ۱۲۰۰ ریال سود نقدی برای هرسهم در نظرگرفته است. این مساله سود هر سهم ستران را ۳۵ ریال افزایش خواهد داد. چرا که سیمان تهران مالک ۷۴درصدی این شرکت در آخرین پیش بینی خود سود نقدی سیمان هگمتان را ۱۰۳۵ لحاظ کرده است.
سغرب در سال آینده با توجه به افزایش نرخ داخلی سیمان می تواند سود بالای ۱۶۰ تومانی را شناسایی کند. در این سهم پتانسیل تعدیل مثبت نیز وجود دارد.

در سایر نمادها و گروه های بازار خاور امروز راهی افزایش سرمایه ۲۱۲ درصدی شد. خپارس نیز افزایش سرمایه ۲۴۰ درصدی را مدنظر دارد سایپا نیز در سال ۹۳ به دنبال افزایش سرمایه ۷۰ درصدی از تجدید دارایی می باشد لذا فاز افزایش سرمایه از تجدید دارایی ها به مرور در گروه خودرویی بیشتر خواهد شد
شنیده می شود محصولات کاشی و سرامیک نیز در سال آینده با افزایش ۱۰درصدی قیمت مواجه خواهند شد. شرکت کاشی نیلو سود هر سهم سال مالی ۹۳ را با افزایش ۳۶ درصدی مبلغ ۲۱۴ ریال به بازار اعلام کرده است.
اما حمایت خوبی از مپنا که امروز پس از مدت ها انتظار بازگشایی شد و با معاملاتی بدون محدودیت با کاهش ۱۴درصدی مواجه گشت. سهم برخلاف شایعات موجود در بازار سود خود را ۵۰۱ ریال اعلام کرده است. بازار فعلی واقعا دیگر مثل گذشته روی سهم های پی به ای بالا نظر دارد بعید است فشار فروش در مپنا به این زودی ها کم شود مپنا چند روزی برای تعادل بیشتر به زمان نیاز دارد  بعد از چند روز معاملات بیشتر شاید شاهد تعادل واقعی باشیم

فولاد ارفع چهارشنبه عرضه خواهد شد. این شرکت سال جاری به ازای هر سهم ۴۶ ریال سود محقق کرده و سود هر سهم سال آینده را ۵۱۹ ریال پیش بینی کرده است. حدود ۶۹ میلیون سهم به معامله گران برخط در نظر گرفته شده که بیشترین سهمیه در عرضه های اولیه فرابورس به شمار می رود.
احتمال عرضه اولیه نفت سپاهان هم در روز چهارشنبه وجود دارد. این عرضه به ۲۰۰میلیارد تومان نقدینگی احتیاج دارد.

بهر عنوان بازار در این چند روز اخیر روی خیلی از نمادها رشد بالای ۱۰ درصدی را شاهد بوده است بعید نیست کم کم شاهد شدت عرضه ها بر روی نمادهای رشد کرده باشیم خصوصا نمودار خیلی از سهم ها بیانگر اشباع خرید است و اندیکاتورها در خیلی از نمودار ها نشان از خرید های هیجانی می دهند باید دقت کرد در خرید خیلی نباید خوشبین بود بازار هنوز در محدوده های مقاومتی خود می باشد که عبور از این نواحی کار راحتی نخواهد بود چون هر سال عید خوب بوده است حتما دلیلی ندارد سال ۹۳ نیز همانند هر سال باشد خصوصا که جدیدا مد شده است مدهای قبلی دمده شوند و یک مد جدیدی در بازار باب شود لذا نباید اینقدر به عید خوشبینانه فکر کرد و توقع داشت  در عید بازار منفجر شود هیچ دلیلی برای انفجار بازار در عید نیست ولی در عین حال دلیلی برای نامیدی هم نیست ولی اینکه سطح توقع خودمان را منطقی کنیم کار خوبی می باشد بهر عنوان توصیه ما این است که این روزها باید هر خریدی با دید چند ماهه و حضور در مجمع سالیانه باشد لذا صبر و صبوری و داشتن کمی دید میان مدت تر شاید شرط اصلی موفقیت در سال ۹۳ باشد

دوشنبه ۲۶ اسفند ۹۲