غدير و پارسان ...

خبر

غدير و پارسان …

تحلیل خبر

بتا سهم – 6:12  غديرچهارشنبه  متوقف شدو  به مجمع  رفت . به نظر ميرسد شرايط خوبي را در مجمع شاهد  بوده و دو خبر خريد دارايي هاي جديد و افزايش سرمايه اتفاقات خوب مجمع  شركت  باشد .

حالا  فرض را  بر اين  بگيريد كه خبر خريد پتروشيمي پارس به  طور رسمي منتشر شد . پتروشيمي پارس در بدبينانه ترين حالت  خود  2000 ميليارد تومان  سود  دارد و البته برخي از تحقق سود  2300 ميليارد توماني براي شركت خبر مي دهند . دقت  كنيد  اين تازه  سودي است  كه پارس با  65% ظرفيت  به دست اورده است .

اگر خبر اتان 140  دلاري براي كل سال 92 صحيح  باشد سود  شركت مي تواند  100 ميليارد تومان  ديگر رشد كند .

به هر حال در مجمع تير ماه 800 ميليارد تومان  حداقل تقسيم  سود نصيب پارسان مي شود ( چرا  كه 40% مستقيم  به  پارسان مي رود ) . اين  يعني سود  پارسان در تير ماه 530  ريال  افزايش  خواهد  يافت  . از همين  روست  كه  سهم در حال حاضر پي به اي زير 5 است  .

اما  براي غدير چه  اتفاقي رخ مي دهد . غدير پيش ازاين  توافق كرده  13% از سهام  پارسان  را  به  ساتا  بدهد  فارغ از شناسايي سود فروش اين  معامله  كه  البته  قابل تقسيم  نيست از محل رشد سود پارس نيز اين  سهم  تعديل مي دهد .

از نظر سوداوري اگر بخواهيم  بررسي كنيم  ارزش پارسان بيشتر از غدير است اما از نظر ارزش ذاتي غدير قوي تر از پارسان خواهد بود .

فردا  رويداد هاي مجمع غدير را  لحظه  به  لحظه  گزارش مي كنيم  .

گروه تحلیل گری بتا سهم

24 اسفند 92