نگاهی به بازار فردا دوشنبه ۱۹ اسفند ۹۲

بازار سرمایه امروز تحت تاثیر خبر دیشب مبنی بر افزایش محدودیت فروش از ۵۰ هزار سهم به ۱۰۰ هزار سهم منفی بود. حقوقی های بازار طی روزهای گذشته بر حذف کامل این محدودیت اصرار داشتند اما لغو ۵۰هزار واحدی این محدودیت نه تنها موجب افزایش معاملات نشد بلکه فشار عرضه ها را قوت بخشید. طبق گفته مسئولین بورس این محدودیت ها به یکباره حذف نمی شود و بازهم مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

همانطور که طی روزهای گذشته نیز عنوان شد بازار جای ریزش شدید را ندارد و در بدبینانه ترین حالت شاهد افت شاخص تا سطوح ۷۵ الی ۷۴هزار خواهیم بود. تنها چیزی که در این شرایط بازار شدیدا نیازمند آن است اعتمادزایی و ایجاد انگیزه و میل به خرید برای سهام داران است. بسیاری از نمادهای ارزنده در قیمت های مناسبی برای خرید قرار دارند اما آن چه که از افزایش تقاضا جلوگیری می کند همین نبود میل و اشتیاق برای خرید در بین سهام داران است. به نظر می رسد این شرایط به مرور زمان بهبود پیدا کند، البته تزریق اخبار مثبت و امیدوارکننده می تواند به این امر سرعت بخشد که امید است مسئولین اقدامات مقتضی را در این راستا انجام دهند.

اما آن چه که برخی سهام داران باید در این شرایط غنیمت شمارند افت قیمتی تمام سهم ها از ارزنده و پرپتانسیل گرفته تا سهم های حبابی که بواسطه سفته بازی ها رشد کرده اند، می باشد. این شرایط بهترین فرصت برای خروج از سهم هایی با پی بر ای بالا و آینده ای مبهم و حضور در نمادهای ارزنده و کم ریسک در قیمت هایی بسیار مناسب با دید حضور در مجامع تقسیم سود است. فرصتی که احتمالا با آغاز بهار و رونق مجدد بازار سرمایه چندان دست یافتنی نخواهد بود..

هر چند نکته منفی این روزها فشار فروش حقوقی ها است این طیف از سهامداران عمده هر چند در ظاهر جلسات زیادی برای کنترل بازار برگذار می کنند ولی حتی یک ساعت از جلسه انها نگذشته شاهد شدت عرضه ها توسط حقوقی ها هستیم همین فشار فروشی که حقوقی ها ایجاد می کنند انگیزه خرید را در بازار خفه می کنند وقتی نمادهای اصلی بازار را چک می کنیم می بینیم بیشترین عرضه ها توسط حقوقی ها در حال انجام است این که حقوقی ها از قانون محدودیت عرضه زیاد راضی نیستند شاید جلوگیری در فروش بیشتر است ولی چیزی که امروز شاهد ان بودیم این است که اگر همین قانون معیوب فعلی را هم حذف کنیم بازار زیر عرضه های بیشتر یقنا له خواهد شد و هجمه فروش حقوقی ها در این روزها اینقدر بالا است که اگر این قانون نبود تصور ریزش شاخص تا ۷۰ هزار واحد اصلا بعید نبود

اما سری به اخبار سیاسی بزنیم. در این حوزه مهمترین خبر دیدار کاترین اشتون، مسوول عالی سیاست خارجی اتحادیه اروپا با مسئولین کشورمان است که شنبه شب در راس هیاتی برای انجام دیداری رسمی به تهران سفر کرده و در اولین روز از رایزنی‌های سیاسی‌اش دیدارهای فشرده‌ای با مقامات ارشد کشورمان داشته است.

وزیر امور خارجه کشورمان و کاترین اشتون هم‌چنین آخرین تحولات مربوط به گفت‌وگوهای هسته‌ای جمهوری اسلامی ایران با گروه ۱+۵ ، اجرای توافقات و نیز موضوعات مربوط به دور آتی این گفت‌وگوها در وین را مورد تبادل نظر قرار دادند.

ظریف پس از دیدار با اشتون تاکید کرد ایران مصمم است درباره موضوع هسته‌ای به توافق برسد.

روحانی نیز در دیدار با اشتون گفت تصمیم دولت تعامل سازنده بر مبنای منافع مشترک با اروپاست. روحانی همچنین تصریح کرد ایران و اتحادیه اروپایی می توانند در زمینه مسائل منطقه ای از جمله مقابله با تروریسم و افراطی گری، مسئله افغانستان، سوریه، عراق و ترانزیت مواد مخدر که تاثیرات آن ابعادی بین المللی یافته، گفت و گو و همکاری داشته باشند.

اشتون در این دیدار اظهار کرد بنده با پیام حسن نیت ۲۸ کشور اروپایی که نماینده آنها هستم خدمت شما رسیده ام، این نخستین فرصتی است که در خصوص مسئله ای غیر از موضوع هسته ای با مقامات ایران گفت و گو می کنم و این آغازی برای توسعه همکاری ها میان ایران و اتحادیه اروپایی است.

اما در حوزه اخبار اقتصادی نایب رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس امروز طی مصاحبه ای اعلام کرد طبق پیش‌بینی رئیس بانک مرکزی، در نیمه دوم سال آینده به سمت تک‌نرخی شدن ارز می‌رویم.

وزیر امور اقتصادی و دارایی نیز در مورد تورم اعلام کرد دولت تا پایان سال ۹۳ نرخ تورم ۲۵ درصدی را هدف گیری کرده است.

علی طیب نیا طی مصاحبه ای اعلام کرد خوشبختانه نرخ تورم معکوس شده و سطح عمومی قیمت ها جهت گیری نزولی مطلوبی دارد.

وی افزود نرخ تورم ماهانه در بهمن ماه به حداقل خود در ۳۰ ماه اخیر رسید. تورم ماهانه پس از آغاز به کار دولت تدبیر و امید به سطوح پایینی تنزل یافته است. نرخ تورم ماهانه در بهمن ماه به ۴/. درصد رسید، در حالی که این نرخ در بهمن ماه سال قبل در اوج خود در سال های اخیر و بیش از ۵٫۳ درصد بوده است.

در رابطه با راهکارهای جذب نقدینگی فرهاد نیلی در حاشیه جلسه امروز هیات نمایندگان اتاق بازرگانی و صنایع و معادن ایران گفت افزایش سرمایه بانک‌ها بسته به مالکیت سهامداران دارد، اما تلاش وزارت امور اقتصادی و دارایی تامین افزایش بخشی از سرمایه بانک‌ها از طریق منابع صندوق توسعه ملی است. رئیس پژوهشکده پولی و بانکی بانک مرکزی افزود دو راهکار نیز برای جذب سپرده های مردم وجود دارد که راهکار اول، افزایش واقعی درآمدها در جامعه است که متاسفانه در شرایط رکود تورمی نمی توان انتظار داشت؛ مگر اینکه در سال ۹۳ از رکود خارج شویم.

گروه پتروشیمی

معاون برنامه ریزی و نظارت بر منابع هیدروکربوری وزارت نفت رسما عطف به ماسبق بودن مصوبه نرخ خوراک ۱۳ سنتی پتروشیمی ها را لغو کرد.

منصور معظمی در نامه ای خطاب به مدیران وزارت نفت و از جمله مدیرعامل شرکت ملی صنایع پتروشیمی اعلام کرد:بر اساس نظر معاون اول رئیس جمهور و رئیس ستاد تدابیر ویژه اقتصادی ،مصوبه ۲۱۰ ستاد تدابیر ویژه اقتصادی مورخ ۹۲٫۱٫۱۸ در خصوص قیمت انواع خوراک واحدهای پتروشیمی بخش خصوصی و دولتی لغو شده است.این نامه در تاریخ ۲۸ بهمن ماه امضا و هم اکنون ابلاغ شده است.

بر این اساس،پتروشیمی های گازی که در سال ۹۳ بر اساس قانون تصویب شده در مجلس مجبورند ۱۳ سنت بابت استفاده از هر مترمکعب متان شیرین به دولت پرداخت کنند،از خطر عطف به ماسبق بودن این مصوبه از مهر ۹۱ که دولت قبل از سرگذرانده بود و با خطر شناسایی زیان سنواتی از این بابت مواجه شده بودند،در امان نگاه داشته شدند.

پیش از این مدیرعامل شرکت ملی گاز گفته بود که پتروشیمی ها باید نرخ خوراک خود بر اساس ۱۳ سنت تصویب شده توسط ستاد تدابیر ویژه اقتصادی پرداخت کنند و قبض ۱۳ سنتی گاز شیرین مدت هاست که برای پتروشیمی ها ارسال می شود.

در نماد فارس شایعاتی در مورد پیدا شدن یک خریدار و توافق وی با خصوصی سازی به گوش می رسد و ظاهرا دلیل آگهی مجدد معامله که در آخرین روز کاری سال جاری انجام خواهد شد همین مساله است.

در این گروه شخارک در کف قیمتی قرار دارد و به نظر می رسد حضور در این نماد با دید مجمع تقسیم سود با توجه به تقسیم سود حداکثری ریسک چندانی نداشته باشد.۳۵۰۰ تومان میانگین ۱۰۰ روزه قیمت بوده است که اگر قیمت نتواند در این محدوده حمایت شود ۳۰۰۰ تومان حمایت بعدی خارک خواهد بود

در مجمع زاگرس ۵۵۰۰ریال سود تقسیم خواهد شد و سهم در سال بعد با سود ۴۰۰ تومانی آغاز می کند یعنی در بدترین حالت پی بر ای زیر ۵ دارد. افزایش نرخ ارز به بیش از ۳۰۰۰ تومان، فروش متانول در نرخ های بیش از ۴۵۰ دلار و افزایش میزان فروش به بیش از ۲٫۵ میلیون تن در این سهم می تواند به افزایش سود تا ۷۰۰ تومتن نیز منجر شود.

قیمت های محدوده ۲۴۰۰ تومان کف قیمتی شاراک محسوب می شود. اما به نظر این سهم در کوتاه مدت بدون انتشار گزارشی مثبت از وضعیت سهم توانایی عبور از ۲۶۰۰ را نداشته باشد.

در این گروه تاپیکو و شپدیس نیز به قیمت های جذابی رسیده اند.

گروه خودرویی

نوسان گیران در گروه خودرو فعال هستند. همچنین تا زمان تسویه های اعتباری  نیز نمی توان انتظار رشد زیادی از نمادهای این گروه داشت. در میان نمادهای خودرویی خبهمن می تواند بار دیگر در منفی های فردا مورد توجه واقع شود.حمایت ۲۰۵ الی ۲۱۰ برای خبهمن خیلی مهم است و شکسته شدن این سطح می تواند باعث ریزش بیشتری در خبهمن شود بهر عنوان خرید در نزدیکی های ۲۰۰ تومان از ریسک زیادی فعلا برخوردار نیست

خزامیا نیز به نظر جای افت بیشتری را در محدوده ۱۲۰ تومان ندارد خاور روز ۲۸ اسفند راهی مجمع فوق العاده برای تصمیم گیری در خصوص افزایش سرمایه خواهد شد.

خگستر نیز محدوده ۴۰۰ تومان را شکسته است هدف بعدی سهم  در محدوده ۳۳۰ تومان می باشد فعلا خبر خوبی در این گروه وجود ندارد و همین نبود خبر خاص باعث شده است هیجانات زیادی در این گروه دیده نشود

گروه بانکی

امروز پذیره نویسی یک میلیارد و ۵۰۰ میلیون سهام در دست انتشار موسسه اعتباری نور از طریق شبکه کارگزاری فرابورس ایران آغاز شد. از میزان کل سرمایه اولیه، ۵۰ درصد توسط مؤسسان تامین شده و ۵۰ درصد باقیمانده هم که به مبلغ یک هزار و ۵۰۰ میلیارد ریال است از طریق پذیره‌نویسی عمومی تامین خواهد شد. این پذیره نویسی به مدت ۵روز کاری صورت خواهد گرفت.

امروز همچنین رئیس پژوهشکده پولی و بانکی گفت بر اساس قانون بودجه، تورم در سال آینده ۲۵ درصد خواهد بود، لذا نرخ سود سپرده باید بیش از ۲۵ درصد باشد.

پست بانک هدف قیمتی ۹۰۰ تومان را پیش رو دارد. افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی سهم توسط سازمان حسابرسی تایید شد. اگر فرض کنیم قیمت بازگشایی پست بانک همانند بانک صادرات همین ۱۱۰ تومان باشد بعد از مجمع تعداد سهام ما ۶ تا خواهد بود که با ۱۱۰ تومان قیمت بازگشایی بازده زیادی در کمین سهم نخواهد بود

وسینا در محدوده ۲۸۰ تا ۳۰۰ از حمایت بیشتری برخوردار است. به نظر سهم از این محدوده مجددا با بازگشت روند مواجه شود. جدی تر شدن شایعه فروش ساختمان شهرک غرب بانک سینا می تواند موجب توجه بازار به آن شود. هر چند پی به ای سهم نسبت به عرف گروه بانکی خیلی بالاتر است که همین پی به ای بالا باعث شده است کسی تمایل به خرید سهم و حتی مجمع رفتن با سهم نداشته باشد

مقاومت امروز وبملت در این بازار منفی نشان دهنده توجه بازار به پتانسیل های بنیادی آن است. این سهم در صورت مساعد بودن بازار می تواند شاهد قیمت های ۲۶۰ تومانی باشد.ولی فعلا سهم در محدوده ۲۳۵ تومان اولین کار سخت را در پیش دارد احتمال شکل گیری الگوی سرو شانه کف در نمودار سهم دور  از ذهن نیست

محدوده قیمتی ۲۶۰ تومان برای وپاسار کف قیمتی محسوب می شود و نوسان گیرها می توانند با حضور در پاسارگاد در این قیمت ها بازده اندکی را نصیب خود نمایند.

صادرات نیز دامنه نوسانش محدود شده است ۱۰۲ الی ۱۰۸ تومان برای نوسان گیری فاز خوبی شده است

گروه معدنی و فلزی

چادرملو این روزها در محدوده ۸۰۰ تومان در نوسان است احتمال اینکه سهم به سمت ۷۷۰ گام بردارد وجود دارد ولی ریزش بیش از ۷۷۰ برای سهم کمی سخت است 

کگل نیز به دلیل پی به ای بالای خود این روزها چندان خریداری ندارد هم چادرملو و هم گل گهر سود حدود ۱۰۰ تومانی دارند که پی به ای چادرملو حدود ۸ و پی به ای گل گهر فعلا ۱۰ است

ومعادن نیز با توجه به اینکه در چادرملو و گل گهر و ملی مس و کنور فعلا تحرکی دیده نمی شود رشدی در پیش ندارد از طرفی در فاز منفی  فعلی وجود حق تقدم ها نیز عامل دیگری در اصلاح بیشتر سهم خواهد بود حمایت قبلی ومعادن ۳۴۰ تومان بوده است که اگر شکسته شود ۳۰۰ تومان هدف بعدی سهم خواهد بود

عرضه اولیه فولاد هرمزگان نیز به سال آتی موکول شد.

فولاد نیز برخلاف شرایط بنیادی مناسبی که دارد اگر به زیر ۳۹۰ راه پیدا کند سیگنال خوبی نخواهد داشت

گزارش کالسیمین بر اساس سرمایه جدید بر روی کدال قرار گرفت شرکت سود خود را ۴۸ تومان اعلام کرده است

دیگر سهم های بازار…

 ریسک و ابهامی از جانب هدفمندی و افزایش نرخ حامل های انرژی و… نمادهای دارویی را تهدید نمی کند و بسیاری از این نمادها در قیمت های پایینی نسبت به ارزش واقعی خود قرار دارند. حضور در نمادهای با پی بر ای پایین با دید حضور در مجامع تقسیم سود که در ماه های اول سال آتی برگزار می شود می تواند بازده خوبی را نصیب هواداران نماید.

روز چهارشنبه دو عرضه اولیه اعتلا البرز و کی بی سی را شاهد خواهیم بود این دو عرضه اولیه می توانند بازار را تحت فشار فروش بیشتری این روزها قرار دهند

در نماد رتاپ بانک تجارت در حال عرضه است و قصد خروج از رتاپ را دارد. حدودا ۶۱میلیون سهم دیگر باید عرضه شود تا تجارت به طور کامل از رتاپ خارج گردد.

امروز مداران نیز به منظور برگزاری مجمع انتخاب اعضای هیئت مدیره متوقف شد

نماد کاذر با افتی ۴۷٫۷ درصدی بازگشت. شرکت مبلغ ۵۸۲ ریال به ازای هر سهم برای سال ۹۳ پیش بینی کرده است که نسبت به سال گذشته با افت ۵۲ درصدی همراه بوده است.

مجمع تقسیم سود وصنعت چهار روز دیگر برگزار خواهد شد. ظاهرا سهم قرار است در این مجمع ۲۰ تومان سود تقسیم کند. دلیل این تقسیم سود پایین احتمالا قصد شرکت برای افزایش سرمایه است. گفتنی است سود واقعی ۱۲ ماهه شرکت ۱۱۵ تومان می باشد.

. شرایط مناسب همراه اول  و سود تقسیمی ۱۰۰۰تومانی آن که یک روز بعد از برگزاری مجمع پرداخت می شود این سهم را به یکی از مناسب ترین و همچنین کم ریسک ترین سهم های بازار تبدیل کرده است. اما خبر دیگری که از این سهم به گوش می رسد احتمال افزایش سرمایه ۲۰۰درصدی آن است که در صورت عملی شدن می تواند موجب توجه هر چه بیشتر بازار به آن شود.

قرار است نفت سپاهان در این روز ها و قبل از پایان سال عرضه شود اما امروز شایعاتی مبنی بر تعویق این عرضه به سال جدید در بازار به گوش می رسید. برای این عرضه اولیه حداقل ۱۰۰ میلیارد تومان نقدینگی مورد نیاز است.

یکشنبه ۱۸ اسفند ۹۲