نگاهی به بازار فردا شنبه ۱۰ اسفند ۹۲

ادامه روند نزولی بازار سرمایه که این هفته نیز ادامه داشت نشان می دهد بازار همچنان در فاز اصلاحی قرار دارد و محدودیت های اعمال شده از سوی سازمان بورس تنها شتاب این این اصلاح را کاهش داده است. از سوی دیگر این محدودیت ها موجب کاهش حجم معاملات به دلیل عدم خرید معامله گران بزرگ شده است. رفته رفته با پایان انتشار گزارش های ۹۳ و همچنین بازگشایی نمادهای پتروشیمی این قوانین نیز از سوی سازمان بورس لغو خواهند شد و بازار از نیمه دوم ماه جاری به روال عادی و همیشگی خود بازخواهد گشت.

در صورتی که در هفته پیش رو شاهد انتشار گزارش پتروشیمی ها و بازگشایی نمادها باشیم، ممکن است بازار مجددا با افتی موقتی همراه شود اما آنچه که مسلم است فراهم شدن شرایط بازگشت برای بازار پس از این اتفاق خواهد بود. نکته قابل تامل در معاملات روزهای گذشته حمایت های قابل توجهی بود که از سهم های پتروشیمی علی الخصوص تاپیکو پس از بازگشایی صورت گرفت. سهام بسیاری از حقیقی ها که با تحت تاثیر هیجانات و جوزدگی وارد صفوف فروش شده بودند توسط حقوقی ها یک جا خریداری شد و صف فروش ۳۰ میلیونی این سهم جمع آوری شد.

نکته دیگر قرار گرفتن بسیاری از نمادهای بنیادی در قیمت های مناسب و توجه بازار به این نکته است. نگاه کلی به تدریج معطوف گزارش های ۱۲ ماهه و مجامع شرکت ها خواهد بود. خرید با دید میان مدت و بلند مدت در شرایط فعلی بازدهی مناسب را نصیب سهامداران خواهد کرد. انتظار می رود بازار فردا با توجه به معاملات روز چهارشبنه موقتا شرایط بهتری را در پیش داشته باشد.

در حوزه اخبار سیاسی وزیر امور خارجه آمریکا بار دیگر با تاکید بر انجام مذاکرات با ایران گفت پیش از هرگونه گزینه نظامی به دنبال مذاکرات باید باشیم. وی اعلام کرد کشورش پیش از این که به سمت گزینه نظامی علیه ایران حرکت کند، به دنبال ادامه و توسعه مذاکرات با ایران باشد.

یک عضو حزب دموکرات و رییس پیشین مجلس نمایندگان امریکا نیز خطاب به قانونگذاران این کشور از آنان خواست که رخنه‌ای در روند مذاکرات هسته‌ای با اعمال تحریم‌های بیش‌تر ایجاد نکنند.

در حوزه اخبار اقتصادی نیز روحانی اعلام کرد تورم سال آینده به ۲۵ درصد کاهش خواهد یافت. او همچنین ضمن تاکید بر ثبات در زندگی مردم و اقتصاد کشور از مردم خواست که نگران فاز دوم هدفمندی یارانه‌ها نباشند.

وزیر اقتصاد نیز بر حفظ ثبات در بازارهای مختلف تاکید کرد و افزود نوسان در بازار ارز و بورس مساله‌ای طبیعی است. این بازارها در تمامی دنیا ممکن است با افت و خیز‌های موقت و گذرا همراه شود. از آنجایی که اتفاق خاصی در بازار نیفتاده و در تعادل کامل است، مطمئن هستم که ثبات و آرامش در آن برقرار خواهد بود.

اما نوبخت با اشاره به الزام برنامه توسعه برای دست یابی به رشد سالانه هشت درصدی برای کشور بیان کرد: اما باید به گونه‌ای سیاست‌گذاری و حرکت کرد که این رقم به ۱۱ درصد برسد.

وی همچنین در مورد قانون هدفمند کردن یارانه‌ها افزود:دولت به جای اینکه منابع حاصل از هدفمندسازی یارانه‌ها را بی هدف میان مردم تقسیم کند تصمیم دارد که این درآمد‌ها را در جامعه به صورت هدفمند مصرف کند. در قانون هدفمندی یارانه‌ها اعلام شده است قیمت حامل‌های انرژی با قیمت منطقی فاصله زیادی دارد پس باید به دنبال منطقی کردن قیمت‌ها باشیم.

گروه خودرو

در این گروه انتشار گزارش خودرو می تواند موجب رشد سهم تا قیمت ۳۰۰ تومان شود. قرار گرفتن در ۲۸۰ تومان موجب افزایش خریداران و برچیده شدن موقت صف فروش این سهم در روز چهارشنبه شد. لذا این روزها تنها برگ برنده گروه خودرو یک گزارش مناسب از ایران خودرو است که اگر ایران خودرو نیز گزارش مناسبی ارایه ندهد شرایط گروه خودرویی پیچیده تر می شود

شرکت سایپا سود هر سهم سالمالی ۹۳ را ۱۱ ریال اعلام کرد این سود در حالی است که مطابق همین اطلاعیه درآمد هر سهم سال مالی این شرکت در سال ۹۲ (۴۳۵) ریال اعلام شده است. نکته مهم در مورد سایپا افزایش نرخ و تعداد فروش و همچنین تغییر در ترکیب تولیدات است.فردا سایپا باز خواهد شد به نظر ریزش زیادی در کمین سایپا نیست سهم در محدوده های نزدیک ۱۷۵ تومان حمایت خوبی را شاهد است

خکاوه که چهارشنبه بالاخره در قیمت های زیر ۹۰ تومان با اقبال بازار مواجه شد می تواند شاهد نوسانات مثبت برای چند روز باشد اما در کوتاه مدت در این نماد شاهد اتفاق مهمی نخواهیم بود و رشد قابل توجهی نخواهد داشت.

در خزامیا قیمت های محدوده ۱۲۰ تومان می تواند برای ورود مناسب باشد. این سهم برای سال آتی توانایی افزایش سود سال آتی را دارد اما فعلا به دلیل سود ۱ ریالی اعلام شده با فشار عرضه ها مواجه گشته است.

خمحرکه پس از رشدی چشم گیر اکنون با فشار شدید فروش همراه شده است. این سهم سود سال ۹۳ خود را با ۲۵۰درصد افزایش اعلام کرده است.ولی پی به ای گروه خودرویی ان قدر بالا است که این تعدیل ها جوابگو انها نیست

پارس خودرو نیز سود ۹۳ را با تعدیل به ۵ تومان رسانده است بازگشایی سهم با رشد همراه نخواهد بود و فقط این گزارش می تواند مانع از ریزش بیشتر سهم شود

گروه بانکی

وتجارت ۲۰ اسفند راهی افزایش سرمایه می شود. این سهم تا این تاریخ می تواند توانایی قرار گرفتن در قیمت ۴۱۰ تومان را داشته باشد. شرکت کردن در این افزایش سرمایه ۱۶۱درصدی با دید میان مدت و حضور در مجمع سالیانه می تواند گزینه مناسبی باشد.

افزایش سرمایه وبملت نیز نهایی شده است و به نظر شرکت سود سال آتی خود را بین ۴۰ تا ۴۵ تومان اعلام خواهد کرد.

گزارش ۹۳ وبصادر از اهمیت زیادی برای گروه بانکی برخوردار است. این بانک مجموعه دارایی خود در نیروگاه منتظر قائم را از طریق مزایده عمومی واگذار خواهد کرد. ارزش این نیروگاه بیش از ارقام بیش از ۳۰۰۰ میلیارد تومان خواهد بود. این سهم در قیمت های فعلی بسیار کم ریسک است و می تواند با نوسانی حدود ۱۰ درصد همراه شود.

وانصار که می تواند در گزارش عملکرد ۱۲ ماهه خود با تعدیلی ۱۰ درصدی همراه باشد فعلا در محدوده ۲۸۰ تا ۳۲۰ در نوسان خواهد بود.

وکار هم در قیمت های مناسبی برای خرید قرار دارد. وسینا نیز در محدوده ۲۸۰تا ۳۰۰ از حمایتی قوی برخوردار است.

در گروه بانکی پاسارگارد نیز واقعا سهم بنیادی خوبی است سود میدکو در سال ۹۳ با رشد ۶۰ درصدی نسبت به ۹۲ اعلام شده است پاسارگارد با سود ۴۶ تومانی فعلی در محدوده پی به ای ۶ قرار دارد به نظر ریسک زیادی در کیمن این سهم نیست

سهم هایی که در گروه بانکی پی به ای بیش از ۶ دارند اصلاح بیشتری در کمین انها خواهد بود

گروه فلزات اساسی

تاثیر آزادسازی نرخ حامل های انرژی بر این گروه باعث کاهش تمایل سهام داران به حضور در نمادهای آن شده است.اما این روزها شاهد اخباری از نرخ برق در سال ۹۳ هستیم وزیر نیرو اعلام کرده است نرخ برق ۲۵ درصد رشد خواهد داشت این خبر برای سهم های انرزی بر خبر بسیار خوبی است فولاد خوزستان و فایرا برق بالایی مصرف می کنند که با این خبر از کمین ریزش های بیشتر در امان خواهند بود

در این گروه فولاد می تواند پتانسیل تعدیل مثبت در سال آینده را دارد. فولاد در قیمت های زیر ۴۰۰ تومان با ریسک چندان زیادی همراه نیست.

کگل در اولین پیش بینی سال آتی با افتی ۲۶درصدی مبلغ ۱۰۴۸ ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است شرکت در نظر دارد در سال ۱۳۹۳ به پیشنهاد هیئت مدیره از محل مطالبات و آورده نقدی افزایشی ۱۰۰درصدی داشته باشد.

در این گروه ذوب و فملی می توانند در معاملات روزهای آتی مورد توجه وافع شوند. ذوب سال خوبی را در پیش خواهد داشت. شایان ذکر است در بورس کالا استقبال خوبی از محصولات این سهم صورت گرفته است.

 گروه پالایشی

شرکت در افزایش سرمایه شپنا و حضور در این نماد با دید بلندمدت می تواند یکی از گزینه های خوب گروه پالایشگاهی باشد. انتشار مجوز افزایش ۳۰۰درصدی سرمایه شپنا موجب توجه بازار به این گروه شد. البته در اواخر وقت شاهد متعادل شدن معاملات در پالایشگاهی ها بودیم.

شبندر افزایش تولید بنزین و تکمیل پروژه بنزین  سازی را در بودجه سال آتی خود در نظر نگرفته است. این نماد در قیمت های فعلی از ریسک پایینی برخوردار است. سهم در مجمع ۱۸۰۰ ریال سود تقسیم خواهد کرد.کف سهم در محدوده ۱۳۵۰ تومان بسته شده است

شاوان نیز سود ۹۳ را ۳۱۶ تومان اعلام کرد که نسبت به ۹۲ کاهش زیادی نداشته است  همچنین ممکن است بلوکی که معامله آن کنسل شد به طور مستقیم به تامین اجتماعی منتقل شود.

فعلا گروه پالایشی به هر نحو بوده است سعی کرده است گزارش های خیلی نامید کننده ای ارایه ندهد هر چند این گزارش ها فعلا تخمین های اولیه هستند و تا گزارش های ۱۲ ماهه سال ۹۲ ارایه نشوند فعلا نمی توان در مورد گروه پالایشی با خیال راحت نظر داد

گروه پتروشیمی

تاپیکو بعد از بازگشایی شاهد معاملاتی با حجم بسیار بالا بود. این هلدینگ از افزایش نرخ خوراک تاثیر بسیار کمی می پذیرد و اعلام کرده است که سود سال آتی خود را تنها با ۴۰ریال کاهش اعلام می کند. حضور در صف فروش روز چهارشنبه منطقی نداشت و به نظر سهم به زودی در قیمت های بالای ۵۰۰ تومان تثبیت خواهد شد.

فارس اعلام کرده است که سهام شرکت های زیرمجوعه خود را عرضه می کند. همچنین شرکت طی گزارشی اعلام کرد که پتروشیمی برزویه را در فرابورس عرضه خواهد کرد. این سهم یکی از بهترین سهم های گروه پتروشیمی با دید بلندمدت است.

پتروشیمی آبادان سود هر سهم خود را برای سال ۹۳ مبلغ ۲۵۰۲ ریال اعلام کرده است که نسبت به سود سال جاری با افت ۱۱ درصدی همراه شده است.

شفارس نیز برای سال آتی در اولین پیش بینی ۳۴۱ ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به سود ۹۲ رشدی ۱۲ درصدی داشته است.با سود ۳۴ تومانی فعلی پی به ای سهم بیش از ۲۵ است که این سهم را حبابی ترین سهم بازار کرده است این سهم یکی از سفته بازترین سهم های بازار است که سهامدارانش دقت کنند حق  تقدم های این سهم نیز برای خرید و واریز ۱۰۰ تومان اصلا و ابدا ارز ش ندارد

دیگر سهم های بازار…

سغرب برای هر سهم در سال مالی ۹۳ مبلغ ۱۳۷۸ ریال سود خالص پیش بینی کرده که در مقایسه با سال مالی قبل حدود ۴درصد کاهش داشته است.

شرکت سیمان اصفهان نیز در دوره ۱۰ ماهه منتهی به ۳۰ دی ماه سال جاری ۷۲ درصد از پیش بینی هایش را محقق کرده است.

همچنین سیمان شاهرود سود هر سهم خود برای سال آتی را ۱۳۲ تومان  یعنی معادل ۳۰ درصد  نسبت به سال ۹۲افزایش داد.

در انفورماتیکی ها سیستم در قیمت های ۴۶۰ برای خرید مناسب است.

گزارش پیش بینی سود سال ۹۳ قچار با تعدیل مثبت ۳۰ درصدی همراه بود.سود ۹۳ را شرکت ۳۵ تومان اعلام کرده است

در بیمه ای ها شایعاتی مبنی بر افزایش سرمایه شرکت به گوش می رسد. بیمه آسیا نیز سود هر سهم سال مالی ۹۳ خود را با رشدی ۶۱ درصدی ۱۱۴ ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است.

در برقی ها بمپنا در کوتاه مدت رشد خواهد کرد. ظاهرا به زودی شاهد بازگشایی نماد مپنا خواهیم بود. در جلسه معارفه  عسلویه مسئولین شرکت افزایش قیمت چند وقت اخیر  مپنا را حباب دانستند و اعلام کردند که رشد بالای سهم منطقی نبوده است.

نیروترانس نیز با توجه به اعلام پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی ۹۳ متوقف شد.

اما باید به شاخص کل اشاره کنیم شاخص کل کف قبلیش ۷۹۲۰۰ واحد بوده است اگر این سطح شکسته شود شاخص بار دیگر در کمین ریزش بیشتری قرار می گیرد لذا این روزها چشم ها همگی به سطح ۷۹۲۰۰ واحد می باشد

مهمترین خبری که بازار را می تواند کم کم جذاب کند اخبار مربوط به هدفمندی می باشد افزایش نرخ های ۲۵ الی ۴۰ درصدی حامل ها در یک کلام هیچ اثری و هیچ اثری بر روی سود های شرکت ها نخواهد داشت لذا اگر هدفمندی با گام اهسته تری چون ۴۰ درصد اجرا شود خبر بسیار خوبی برای بورس خواهد بود و می تواند بار دیگر بازار را در مدار جذابیت های بیشتر قرار دهد

جمعه  ۹ اسفند ۹۲